導語:在2021年初的美國散戶和機構“逼空“大戰中爆紅的AMC,GameStop股票,一年間公司的股價增長了20多倍,也成為了推動中小盤指數上漲的主力。作為美國保險投保人,我們能從中分得一杯羹么?看完本文,也許對您有新的啟發。
(©Credit REUTERS/Dado Ruvic/Illustration/File Photo)
正文
傳統的儲蓄分紅險(Whole Life)和年金保險,保單的年度分紅,取決於發行保單的這一家人壽保險公司的業績;而1997年以後出現的指數型人壽保險(Indexed Life)和指數年金保險(Indexed Annuity),保單的年度計息,取決於不同指數的公開市場表現。
傳統壽險&退休年金保險 | 指數壽險&退休年金保險 | |
分紅&計息收益取決於… | 某一家保險公司的經營情況 | 不同市場指數的表現 |
這類人壽或年金保單合同中,會提供多個指數策略。保單的年度收益,不再取決於某一家保險公司自身的業績,而是對標了不同指數的增跌。
下面就是由美國人壽保險指南網©️整理的,最常見的4種標配款指數策略,其中包含了各不相同的成份股,供投保人選擇參考。
S&P 500 指數
S&P 500® – 又稱為標準普爾 500® 指數。 S&P 500® 是一種市值加權指數,追蹤在美國證券交易所上市的 500 家大公司的表現。
標準普爾 500® 指數被廣泛認為是衡量美國大盤股的最佳指標,也是美國人壽保險產品中採用得最多的指數策略。SP500指數有超過 11.2 萬億美元的指數或基準資產,其中指數資產約佔 4.6 萬億美元。 該指數包括 500 家處於市場領導公司,涵蓋了大約 80% 的市值。 被跟蹤的公司是由委員會選出的,並且必須滿足特定標準,然後才能加入到標準普爾 500® 指數的公司名單里。
SP500指數的成份股有包括亞馬遜(Amazon),蘋果(Apple),特斯拉(Tesla),輝瑞(Pfizer),迪斯尼(Disney),谷歌(Google),大通銀行(JPMorgan&Chase),美國銀行(Bank of America),Berkshire Hathaway,可口可樂等知名企業。
75%的指數保險持有人,選擇了 S&P500指數。 –2019Q4 LifeTank(報告原文)
NASDAQ-100 指數
NASDAQ-100® – 又稱為納斯達克100指數。NASDAQ-100®是美國納斯達克交易所里100隻最大型本地及國際非金融類上市公司組成的股市指數。與標準普爾500指數不同,納斯達克100指數成份股中,沒有金融機構。納斯達克100指數中的這100隻非金融股成分股,主要是市值較大的高科技成長股,它反映納斯達克整體市場或者美國高科技走勢的指數。
納斯達克100指數做為納斯達克的主要指數,其100隻成分股均具有高科技、高成長和非金融的特點,是美國科技股的代表。
值得一提的是,納斯達克100指數里,這些高成長性股票的良好業績,都是各自內生性的高成長帶來的,特別是創新業務,而非例如資產注入等外延式的增長。從納斯達克100指數十大權重成分股來看,他們主要為高科技企業,其中計算機行業的公司居多,包括蘋果電腦(Apple),亞馬遜(Amazon),微軟(Microsoft)、谷歌(Google)、思科(Cisco)、英特爾(Intel)等諸多知名公司。
納斯達克100指數,和道瓊斯工業指數,標準普爾 500® 指數一起,稱為反映美國股票市場走勢的三大指數之一。
美國市場上,部分品牌的人壽保險產品提供NASDAQ-100 指數策略。 — LifeTank
Russell 2000 指數
Russell 2000 – 又稱為羅素2000指數。Russell 2000是由2,000家小型市值公司組成的股票市場指數,由Frank Russell公司創立於1984年。由於Russell 2000指數代表市場上的中、小型股的市值指標,所以一般認為,該指數是一支綜合性較強,專門涵蓋有增長潛力的小型公司的股票指數。
Russell 2000 指數易變性大。當投資者熱心於投資小型資金股時,該指數表現良好。
在2021年初,引起投資者廣泛關注的GameStop,AMC等公司,就是Russell 2000指數的成份股。
香港恒生指數
Hang Seng Index – 恒生指數(英語:Hang Seng Index)是以反映香港股市行情的重要指標,指數由諸多支恆指成份股的市值計算出來的。恒生指數的成份股,即是香港的藍籌股。其中包括滙豐控股,中國聯通,騰訊控股,恒生銀行,阿里健康,友邦保險,小米集團,中國人壽等諸多知名公司。這些成份股代表了香港交易所超過一半的市值。
文章小結
需要特別說明的是,對於上述這些指數,發行產品的人壽保險公司都會提供一個Cap封頂收益計息值,不同保險產品的收益計息封頂,也各不相同。一般說來,人壽保險產品的收益計息封頂值,要比年金保險的收益計息封頂值高。
除了上面這些最常見的指數外,不同人壽保險公司也會在各自發行的保單產品中,額外提供一個獨家的市場波動控制型指數,用來管理市場大幅波動的風險,並實現長期的目標收益率。這種做法已經逐漸成為了美國人壽保險市場的趨勢,其中的一些代表型指數有:
- Bloomberg US Dynamic Balance Index II
- BNP Paribas Multi Asset Diversified 5
- Credit Suisse Balanced Trend 5%
- Fidelity AIM Dividend Index
- JPMorgan ETF Efficiente 5 Index
- …
常見的市場指數,加上不同品牌的市場波動控制指數,給了每一位尋求資產增值或財富傳承的投保人充分的選擇。甚至,美國人壽保險指南©️認為,我們的選擇,實在是太多,甚至是過多了,這反而成為了一種困境。這也是在資源匱乏型的社會環境中,完全不存在的一種生活體驗。
因此,美國人壽保險指南網一貫提倡“LBYB”原則,以“知識互動”的方式,選擇保單資產配置組合,並提供了線上的保險學院和案例評測給投保人參考。在實際的投保過程中,我們也需要結合自身的年齡,實際風險承受能力,具體的退休規劃,在專業的保險顧問經紀的協助下,通過詳細了解不同保險產品的性能指標,實際運行的歷史情況,做出理性的決策,從而找到能真正守護好家庭資產的保險方案。(全文完)
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