Posted by 在现阶段创造财富的同时，就为未来做好一份退休收入保障，在将来提供多种被动收入渠道，是我们构建稳固的家庭财富收入金字塔的重要组成部分。
“全球高净值项目”认证保险顾问，金融保险专栏作者 Heather，向美国人寿保险指南网©️分享了关于使用“保险”和“信托”这两个金融工具，帮助家庭构建补充退休收入和财富传承的案例。美国人寿保险指南网将本案例评测分为（上），（下）两个部分，版权所有，未经许可，严禁转载。
案例介绍
Lee先生，45岁，四口之家，膝下有一对未成年子女。Lee先生是在“全球化”过程中成功的新一代创业者，经过多年的深耕，业务覆盖到北美，欧洲，南美洲和英国。
投保人想要的是什么
经过十多年的打拼，Lee先生非常清楚当前做企业的难处——汇率，政治，公共卫生，法律等任何一方面的风险，都足以让多年的心血努力付之一炬。以他分享的保守经验来说，在当前环境下，一家企业到达成熟期后的高利润寿命期通常只有5-10年，然后可能就会走下坡路。
Lee先生希望利用好这5到10年的黄金时期，在打拼的同时，就为家庭做好20年后的退休收入规划和子女的财富传承规划。如果未来市场状况发生急转直下的情况，Lee先生的家庭也有一份被动收入和保障，能够从容地退出。
为什么选择使用“家族保险信托”？
家族保险信托，也称为人寿保险生前信托，是一项结合“保险”与“信托”的金融服务，常用于财富积累和传承的专业领域。
（推荐阅读：1分钟了解美国的生前信托到底是什么？生前信托费用及作用 ）
考虑到Lee先生现阶段主要居住在亚洲地区，家庭成员又具有不同的国籍，虽然Lee先生未来有明确的移民意愿，但最终移民目的地在目前无法确定。
为了规避未来可能存在的一系列资产和遗产风险，并结合Lee先生的实际需求和年龄现状，使用“家族保险信托”，就是一个更有利于Lee先生的选择。
另一个选择“家族保险信托”的原因，是它的“便利性”。除了可以灵活转换所有权以外，Lee先生同时还拥有完全的控制权。在合法合规地进行相关文件处理等方面，也提供了更加便利的体验。
在明确了“家族保险信托”所有权后，我们也帮助Lee先生确立了以“财富积累”为目标的核心诉求，Lee先生也确定了$30万/年的补充退休收入意向，我们接下来将进行下一步工作：
对比和选择资产管理策略
作为金融保险独立Broker来说，最大的制度优势，就是不受限于一家产品供应商；而最大的专业优势，则是独立团队的专业素养。
我们将帮助Lee先生穿透“保险公司”这个壳，直接分析对比背后资产管理策略团队的优劣和历史表现。并按照投保人的需求，呈现给投保人进行对比和选择。
*编者注：对于高净值和超高净值群体来说，从来都不是”没得选“的问题，而是选择太多，到底“哪一个方案最适合我”，“最符合我的社会地位”，“最符合我的价值观取向”这三个层次的选择问题。
我选择了在业界享有盛誉的3家“资产管理”型金融保险公司，并评估了多种不同的资产管理策略，并绘制下面的简表。
从下图可以看到，Lee先生每年存入17万美金保费，按照Lee先生的意愿，进行为期10年的缴存。而Lee的这张家庭信托保单的保额，仅设计为5百万美元，并不算高。为什么一定要进行“低保额高保费”的设计，我将在最后的总结部分说明。
（应用3种不同保单资管策略的对比）
资产管理策略评测
PIMCO（太平洋投资管理公司）和 Merrill Lynch（美林银行）都是享誉世界的顶级私人财富管理机构。通过特定的保单账户，我们也能低成本地享受到它们一流的资产管理服务。
在该保单账户的资产管理策略评测中，PIMCO 和 Merrill Lynch 提供的资产管理策略类似，它们是由股票，现金和债券构成了一个动态平衡组合，并提供一个波动控制率。
这类策略的特点是，在股市进行剧烈波动时——如在近期的美股熔断中，具备波动控制的策略将自动根据设定的规则，调整资产在股票/S&P500指数，现金，及债券的比例，降低股票/S&P500指数成分比例，提高现金和债券比例，达到动态风险控制的目的。
(S&P500指数成分股构成，并每个月进行投票更新)
由9人指数委员会（大多数成员身份保密）共同管理的S&P500指数，代表着美国市场的风向标，也是诸多其他资管策略的重要组成部分。该指数策略由纯粹的股票构成，构成由上图所示。虽然该策略没有波动控制，但相比之下具有更高收益的潜力。在美国人寿保险指南©️的行业数据报道中指出，“指数保单中，选择S&P500 策略的保单占比达到75%”。
当任一资产管理策略方遭遇零负收益时，在保险公司层面，将对保单的现金值资金账户进行“托底”的资金保护，形成指数保险的核心竞争力。
我向美国人寿保险指南网©️提供的最新数据显示，截止2020年4月9日，在新冠肺炎疫情的冲击下，S&P500在今年已经下跌了-13.65% (YTD)，PIMCO的量化资管策略下跌了-2.29%(YTD as 04/08/2019)，而Merrill Lynch 的资管策略却保持了 +3.93%(YTD)的正回报率。
通过和Lee先生对比家族保险信托账户的不同资管策略表现，和更加详细的历史数据分析，我们最终能帮助Lee先生进一步敲定设计方案，并展示出福利分配情况。
福利分配情况
从上图红色粗体部分的数字可以看到，预测在60岁后，每年取出30万美金，作为家庭的补充退休收入。在连续领取20年后，累计将领取600万美元。
在为Lee先生一家连续提供了20年的补充退休收入后，家庭保险信托的保单将继续自动运行。在运行期间，高龄的Lee先生如果发生任何意外离世，或需要“长期看护”等专业医疗护理服务*，或被诊断出末期疾病后，该保单都将提供巨额的福利金赔付。
从上图的表单中可以看到，90岁作古时，Lee先生将为子女及家庭留下400万至600万不等的现金赔付。
然而，这些数值一定可以实现吗？这些数值代表了什么意义？存在什么样的误区？请点击访问美国人寿保险指南网©️专栏：如何使用家族保险信托，实现每年$30万的退休收入和财富传承规划？(下)半部分
Disclaimer：
*本文内容是对公众进行一个既有市场策略的说明，用于学习和教育的目的。所使用的图表，数值，假设情况并不保证，也可能随时更改。现实的实际结果可能比文中描述情况更有利或更不利。
*本文并不构成美国人寿保险指南网及作者的投资建议，及对相关策略方案的拥护，也不构成美国人寿保险指南网及作者对随之而来的税务后果的保证。
*本文内容不作为税务或法律建议。在对本文内容中包含的任何信息采取行动之前，请咨询您的律师或会计师。
*长期看护赔付附加条款视不同保险公司，投保人所在的国家，地区或美国不同的州而定，具体赔付条件需以保险公司及保险局的规定文件为准。
