保险理财账户升级：何时应考虑进行保单Rollover？

无论是作为资产管理还是个人财务规划的一部分，保险账户的选择都至关重要。因此，了解哪些情况下需要rollover保单账户，提升保单账户的增长潜力，就显得尤为重要了。

张先生的案例非常典型，可以说明保单账户间的差异。

2012年，他在两家不同的保险公司开设了各自100万本金的指数保单账户，在过去10多年里，张先生的一个账户的年复合增长率(CAGR)为6.28%，另一个为9.32%。

通过对比，张先生很明显的发现，随着时间的推移，一家保险公司的保单，年度增长潜能明显不如另外的一家保险公司的保单，资金增长情况出现了显著的差异。

通过上图的账户资金对比，在持有保单第10年的时候，后者保单账户比前者多出了$642,371的资金；而到了保单20年的时候，第一份保单账户里的资金为$2,884,489，而第二份保单账户的资金增值到了$5,784,086，两者差距达到了惊人的$2,899,597。

两份不同保险公司的指数保单账户，会在长期的资产累积过程中，形成明显的资金增值差异，给到投保人完全不同的实际表现。因此，张先生在经过对比后，考虑对表现欠佳的保单进行Rollover。

什么是人寿保险Rollover？

人寿保险账户（保单）Rollover，是指将一家品牌的人寿保险账户里的保费资金，转到另一家人寿保险品牌的保单账户。这通常涉及从当前持有的保险产品转移到提供更优利率、更好服务或更适合当前经济状况的新保单产品。

人寿保险保单之间的Rollover有时候又被叫做“保单升级”。人寿保险保单和年金保险之间的rollover也被一些经纪人叫做“保单收入升级”。

Rollover允许保费资金在不同保险公司的账户之间直接转换，而且能够避免税务上的问题。

指数保险为什么需要rollover？

以张先生的情况为例，如果他选择将年化收益较低的保险账户，Rollover到收益率表现更高的保险账户，即使是1%的年化收益差异，也会在10年或20年的长期投资中累积出显著的利益差异。具体来说，如果张先生的两个保单账户都不进行任何保费的进一步投入，那么在10年后，CAGR 9.32%的保单账户将额外增加近64.23万美元；而到了20年后，这种差异将扩大到约290万美元。

我们不禁会问，不同指数保险的这个巨大差异，到底是怎么形成的？财务规划师 Heather Xiong CFP®️提供了一组数据和图标，展示了其中的原因。

上图柱状图标是从2012年开始到2024年美国标普500指数的年度表现，也就是俗称的“大盘指数”。其中，绿色的柱状图表示了当年大盘是正收益，也就是说，整个市场都是赚钱的；而红色的柱状图，表示当年的市场是负收益，也就是说，大盘都是赔钱的。

这份图表展示了2012至2024年这13年间，有3个年份（2015年，2018年和2022年），标普500大盘指数是负收益，其余10年，标普500大盘指数都是正收益。

而下面的表格，追踪展示了两家不同保险公司，向投保人给出的年度收益封顶利率数据和实际年度收益率数据。在研读这个表格之前，请用户点击这里，事先了解“指数保险账户的Cap（封顶利率）是什么”。

行业观察到一个市场现象，我们看到，EEO，Private Owned，Mutual或Mutual Holding结构的保险公司，它们的指数产品上提供的Cap利率，似乎总是低于股份制上市保险公司的指数产品利率。   —Heather Xiong CFP®

以2024年10月10日的指数保险市场为例，优秀的IUL保单产品，应该为投保人提供不低于10%的S&P500 Cap利率。而Rollover的目标，就是将保费资金从历史Cap相对较低，收益表现不尽如人意的保单账户，免税转入到历史表现更加优秀的新保单账户里。

如何进行保险账户Rollover？

进行保险理财账户的Rollover时，一个关键步骤是选择合适的时间点和适合的保险产品。这需要考虑现有保险产品的增长指标、退保费用、以及预期收益。为了确保Rollover过程中不触发不必要的税务后果，可以利用IRS Section1035交换条款。

进行Rollover或升级保险理财账户是一个涉及多方面考量的决策。通过专业的财务顾问Heather Xiong CFP®，您不仅可以获得关于如何优化您的保险理财账户的专业意见，还可以确保整个过程满足您的个人财务目标和需求，同时符合相关的法律和税务规定。如果您想进一步了解保险理财账户的Rollover，欢迎联系Heather Xiong CFP®评估获取更多信息和专业建议。

*保单表现的历史指标数据来自于行业报告数据，并不意味着也不保证符合每个用户的实际账户收益。本文仅提供公众教育的目的。