來自 在現階段創造財富的同時，就為未來做好一份退休收入保障，在將來提供多種被動收入渠道，是我們構建穩固的家庭財富收入金字塔的重要組成部分。
“全球高淨值項目”認證保險顧問，金融保險專欄作者 希瑟，向美國人壽保險指南網©️分享了關於使用“保險”和“信託”這兩個金融工具，幫助家庭構建補充退休收入和財富傳承的案例。美國人壽保險指南網將本案例評測分為（上），（下）兩個部分，版權所有，未經許可，嚴禁轉載。
案例介紹
Lee先生，45歲，四口之家，膝下有一對未成年子女。 Lee先生是在“全球化”過程中成功的新一代創業者，經過多年的深耕，業務覆蓋到北美，歐洲，南美洲和英國。
投保人想要的是什麼
經過十多年的打拼，Lee先生非常清楚當前做企業的難處——匯率，政治，公共衛生，法律等任何一方面的風險，都足以讓多年的心血努力付之一炬。以他分享的保守經驗來說，在當前環境下，一家企業到達成熟期後的高利潤壽命期通常只有5-10年，然後可能就會走下坡路。
Lee先生希望利用好這5到10年的黃金時期，在打拼的同時，就為家庭做好20年後的退休收入規劃和子女的財富傳承規劃。如果未來市場狀況發生急轉直下的情況，Lee先生的家庭也有一份被動收入和保障，能夠從容地退出。
為什麼選擇使用“家族保險信託”？
家族保險信託，也稱為人壽保險生前信託，是一項結合“保險”與“信託”的金融服務，常用於財富積累和傳承的專業領域。
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考慮到Lee先生現階段主要居住在亞洲地區，家庭成員又具有不同的國籍，雖然Lee先生未來有明確的移民意願，但最終移民目的地在目前無法確定。
為了規避未來可能存在的一系列資產和遺產風險，並結合Lee先生的實際需求和年齡現狀，使用“家族保險信託”，就是一個更有利於Lee先生的選擇。
另一個選擇“家族保險信託”的原因，是它的「便利性」。除了可以靈活轉換所有權以外，Lee先生同時還擁有完全的控制權。在合法合規地進行相關文件處理等方面，也提供了更加便利的體驗。
在明確了“家族保險信託”所有權後，我們也幫助Lee先生確立了以“財富積累”為目標的核心訴求，Lee先生也確定了$30萬/年的補充退休收入意向，我們接下來將進行下一步工作：
對比和選擇資產管理策略
作為金融保險獨立Broker來說，最大的製度優勢，就是不受限於一家產品供應商；而最大的專業優勢，則是獨立團隊的專業素養。
我們將幫助Lee先生穿透“保險公司”這個殼，直接分析對比背後資產管理策略團隊的優劣和歷史表現。並按照投保人的需求，呈現給投保人進行對比和選擇。
*編者註：對於高淨值和超高淨值群體來說，從來都不是”沒得選“的問題，而是選擇太多，到底“哪一個方案最適合我”，“最符合我的社會地位” ，“最符合我的價值觀取向”這三個層次的選擇問題。
我選擇了在業界享有盛譽的3家“資產管理”型金融保險公司，並評估了多種不同的資產管理策略，並繪製下面的簡表。
從下圖可以看到，Lee先生每年存入17萬美金保費，按照Lee先生的意願，進行為期10年的繳存。而Lee的這張家庭信託保單的保額，僅設計為5百萬美元，並不算高。為什麼一定要進行“低保額高保費”的設計，我將在最後的總結部分說明。
（應用3種不同保單資管策略的對比）
資產管理策略評測
PIMCO（太平洋投資管理公司）和Merrill Lynch（美林銀行）都是享譽世界的頂級私人財富管理機構。通過特定的保單賬戶，我們也能低成本地享受到它們一流的資產管理服務。
在該保單賬戶的資產管理策略評測中，PIMCO 和Merrill Lynch 提供的資產管理策略類似，它們是由股票，現金和債券構成了一個動態平衡組合，並提供一個波動控制率。
這類策略的特點是，在股市進行劇烈波動時——如在近期的美股熔斷中，具備波動控制的策略將自動根據設定的規則，調整資產在股票/S&P500指數，現金，及債券的比例，降低股票/S&P500指數成分比例，提高現金和債券比例，達到動態風險控制的目的。
(S&P500指數成分股構成，並每個月進行投票更新)
由9人指數委員會（大多數成員身份保密）共同管理的S&P500指數，代表著美國市場的風向標，也是諸多其他資管策略的重要組成部分。該指數策略由純粹的股票構成，構成由上圖所示。雖然該策略沒有波動控制，但相比之下具有更高收益的潛力。在美國人壽保險指南©️的行業數據報導中指出，“指數保單中，選擇S&P500 策略的保單佔比達到75%”。
當任一資產管理策略方遭遇零負收益時，在保險公司層面，將對保單的現金值資金賬戶進行“托底”的資金保護，形成指數保險的核心競爭力。
我向美國人壽保險指南網©️提供的最新數據顯示，截止2020年4月9日，在新冠肺炎疫情的衝擊下，S&P500在今年已經下跌了-13.65% (YTD)，PIMCO的量化資管策略下跌了-2.29%(YTD as 04/08/2019)，而Merrill Lynch 的資管策略卻保持了 +3.93%(YTD)的正回報率。
通過和Lee先生對比家族保險信託賬戶的不同資管策略表現，和更加詳細的歷史數據分析，我們最終能幫助Lee先生進一步敲定設計方案，並展示出福利分配情況。
福利分配情況
從上圖紅色粗體部分的數字可以看到，預測在60歲後，每年取出30萬美金，作為家庭的補充退休收入。在連續領取20年後，累計將領取600萬美元。
在為Lee先生一家連續提供了20年的補充退休收入後，家庭保險信託的保單將繼續自動運行。在運行期間，高齡的Lee先生如果發生任何意外離世，或需要“長期看護”等專業醫療護理服務*，或被診斷出末期疾病後，該保單都將提供巨額的福利金賠付。
從上圖的表單中可以看到，90歲作古時，Lee先生將為子女及家庭留下400萬至600萬不等的現金賠付。
然而，這些數值一定可以實現嗎？這些數值代表了什麼意義？存在什麼樣的誤區？請點擊訪問美國人壽保險指南網©️專欄：如何使用家族保險信託，實現每年$30萬的退休收入和財富傳承規劃？ (下)半部分
免責聲明：
*本文內容是對公眾進行一個既有市場策略的說明，用於學習和教育的目的。所使用的圖表，數值，假設情況並不保證，也可能隨時更改。現實的實際結果可能比文中描述情況更有利或更不利。
*本文並不構成美國人壽保險指南網及作者的投資建議，及對相關策略方案的擁護，也不構成美國人壽保險指南網及作者對隨之而來的稅務後果的保證。
*本文內容不作為稅務或法律建議。在對本文內容中包含的任何信息採取行動之前，請諮詢您的律師或會計師。
*長期看護賠付附加條款視不同保險公司，投保人所在的國家，地區或美國不同的州而定，具體賠付條件需以保險公司及保險局的規定文件為準。
