Posted by 
导语：刚开始投保时，当收到以现金积累为目标的IUL指数型保险保单的年度财务报告时，一些消费者可能会发出这样的疑问，保单的成本开销到底有哪些？费用都花到什么地方去了？交进去的钱和现金值积累的金额怎么不一样？会不会越扣越多？
这篇由Heather提供的专栏文章，帮助美国人寿保险指南网©️回答了这些问题，并进行了知识普及，说明关于IUL指数型保险的成本费用到底有哪些，消费者的保费是怎么被扣除的，以及，说明为什么这类IUL保单合约的最佳策略是长期持有。
美国指数保单IUL的费用说明正文
首先，我一再强调，IUL指数型人寿保险保单首先是一个保险产品，并非投资品。保险公司推出的一切功能，都是围绕“保障”这个核心来进行设计。
在IUL指数型保险险种中，保险公司会从保单里的现金价值部分，扣除几种不同的费用。我们可以将这些费用分为两个部分：
- 固定的费用
- 变化的费用
其中，IUL指数型保险保单收费里，固定的费用和变化的费用的具体项目如下表（包含但不限于，视保险公司具体产品而异）：
| 固定的费用（Fixed） | 变化的费用（Variable） |
| 保费存入时的收费（Premium Load Charge） | 保险成本收费（Cost of Insurance） |
| 月费（Monthly Expense Charge） | 附加条款的收费(Rider Charge) |
| 保单收费（Policy Charge） |
IUL费用说明：保费存入时的收费（Premium Load Charge）
当消费者支付每一笔保费的时候，都会根据保费存入的金额大小情况，被扣除一笔收费，这个固定收费，就叫做Premium Load Charge，中文称为：保费存入时的收费。
IUL指数型保险的这笔收费，大部分是支付联邦和各个州关于保费的相关税收及费用。为了便于理解，我们姑且把收费中的这一部分，比喻为消费税：消费者购买了一份保险服务，并不间断的为这个服务支付消费费用，因此需要支付这类“消费税”。
在2020年美国人寿保险指南网©️评测的多家IUL保险公司中，根据公开的消费者数据显示，IUL指数保险产品的的平均Premium Load Charge为7.0%-10%范围。
IUL费用说明：月费（Monthly Expense Charge）
美国保单IUL费用说明的第二项，是固定费用里的月费（Monthly Expense Charge）。
保险公司对身故赔偿金额（保额）中的每一个$1,000单位，收取一个比例的费用，通常是持续10年左右的费用评估期，具体比例和周期视各个保险公司和具体产品而异。保险公司保单一经生效，月费就开始收取，而且通常是前置收费（front-loaded）。
IUL指数型保险的这笔收费，是支付保险公司列出的经营成本。这些成本用以支付包括但不限于以下服务：
- 保险公司的医疗费用
- 获取医疗记录的费用
- 创建和启动保单合约的费用
- 支付各环节人员的日常运营费用
- 支付佣金的费用
- 其他…
IUL费用说明：保单收费（Policy Charge）
IUL保单的第三项固定收费通常被称为Policy Charge，中文称为保单费用。通常按年或者按月收取，收费期通常会持续为保单合同的期限。
在美国人寿保险指南网©️评测的几家保险公司中，这笔费用的实际金额大小在每月$5-$10之间浮动。
IUL费用说明：保险成本收费（Cost of Insurance）
IUL保单一个核心的浮动收费项目被称为Cost of Insurance（COI），中文称为保险成本收费。这一项收费是根据投保者的风险评级，保额大小，当前年龄，以及生命表死亡率等因素动态调整的一项收费。
跟月费（Monthly Expense Charge）一样，保险公司对身故赔偿金额（保额）中的每一个$1,000单位，按照不同消费者的个体情况，收取对应比例保险成本费用。这项收费理论上随着消费者年龄的增加而不断增长，通常以月或者以年为单位，从保单现金值中扣除。
我举一个例子：保额$500,000的IUL保单，男性，在30岁投保，被评级为最优级别，那30岁时纯COI月费约为$40上下。
关于这项收费，最重要的是要了解，它是跟保险公司承担的“风险净值（Net Amount of Risk）”，即保额和内部现金价值之间的差额有关。 随着保单中现金价值的增加，保险公司承担的“风险净值”将减少。
IUL费用说明：附加条款的收费（Rider Charge）
IUl保单的另一个收费项目是Rider Charge，中文称为附加条款收费。
要让IUL保单实现不同的财务目标，就需要搭配不同类型的Rider，而一些Rider是需要额外支付费用的。比如一款以实现长期护理的目标的IUL指数型保险，就需要搭配长期护理类型的Rider，并可能会支付费用。
不同的Rider收费，具体金额大小视Rider类型和不同保险公司的政策而异。通常Rider的费用是从保单现金值中，以月或年为单位进行扣除。
IUL保险的费用 VS VUL保险的费用
虽然市场上有很多不同的IUL指数型保险产品供选择，但其成本收费，主要也就是本文介绍的这几种。在消费者的IUL保单文件里，收费项目也会一一列举，做到公开和透明。同时，在下面我做了个对比，用IUL指数型保险险种产品和NationalWide旗下VUL投资型保险险种产品的收费项目进行比较。从下表中可以看出，IUL指数型保险的收费项目，比VUL投资型保险的成本收费项目，减少了不少。
| IUL指数型保险费用 | VUL投资型保险费用 |
| 保费存入时的收费（Premium Load Charge） | 保费存入时的收费（Premium Charge） |
| 月费（Expense Charge,per $1000） | 月费（Expense Charge,per $1000） |
| 保单收费（Policy Charge） |
保单维持费（Administrative Charge） |
| 保险成本收费（Cost of Insurance） |
保险成本收费（Cost of Insurance） |
| 附加条款的收费(Rider Charge) |
附加条款的收费(Rider Charge) |
| 死亡和运营风险费用(Mortality and expense risk Charge) | |
| 基金管理（Fund management Fees） | |
| 交易费用（Transaction Fees） |
IUL保险的费用总结和经验分享
一份IUL指数型人寿保险合约的费用支出金额，通常堆积在早期阶段（前十年）。但随着时间的流逝，现金值在进行不断的积累，现金值和保额之间的差值，就在不断缩小。这个差值，我们称为“Net Amount of Risk”，中文称为风险净值 ，这就是保险公司承担的风险，也在不断减小，因此，投保人支付的对应风险转移成本费用，也在随之降低。只要保单里的现金值不断增长，收益能支付保单的各项成本，保单就应该能继续积累现金值和执行下去。
顶部Death Benefit横线和实际现金值之间的距离在不断减小
这也是为什么说，如果是以现金值积累为目标的保险规划，就必须要理解这是一个长期的财务策略。这个财务方案设计的逻辑是，在消费者投保的早期阶段，是消费者最不急于动用这笔钱的时候，所以大量的费用支出，都集中在这个阶段。当20年过去后，消费者可能最需要这笔钱的时候，此时的保单收费，由于风险净额的减小，就相对于减少了。
再次强调，IUL并非投资品，而是一份终身型人寿保险合约。重要的是，IUL的现金值增长是可以规避资本利得税等费用的，而且还能以免税的方式提取，这是这类产品的最大优势。同时，IUL提供了在震荡波动的市场环境下，对投保人资金的保护功能（IUL保险运行原理专栏）。以上的这些功能特点，在正确合理的规划设计下，使得IUL保单成为提供稳定退休后收入的完美工具。
最后，美国人寿保险指南网提示，在购买了带有现金值功能的人寿保险产品后，消费者每年都会收到保险公司发来的年度保单财务报告。请每年定期和您的经纪人或理财顾问进行保单Review，充分了解保单里的财务健康状况。（全文完）
（>>>推荐专题：美国人寿保险保单账户评测专题）
（>>>推荐阅读：数据｜2020Q4美国IUL指数人寿保险市场排名Top5 ）
（>>>推荐阅读：给父母买人寿保险的4个选择｜投保指南）
（>>>推荐阅读：（图）颠覆三观！美国终身保险的成本到底是有多高？）
