Posted by （美国人寿保险指南网 2020年3月9日讯） 美国东部时间3月9日股市开盘后，标普500指数立刻下跌7%，触发了美国股指第一层熔断机制。
什么是美国股指熔断机制？
1987年，美国股市在经历“黑色星期一”的血洗后，交易所推出了股指熔断机制。其中规定了7%，13%，20%的三个档位的下跌熔断。
在过去的30过年的美股市场里，只有在1997年10月27日，发生过真正触发熔断机制的情况——当天，道琼斯工业指数下跌了7.18%，是1915年以来，最大的股指跌幅。
而2020年3月9日，美国股市再次触发熔断，成为近百年来第二次发生美国股指熔断的情况，让参与者见证了历史。
美国总统特朗普发推指出，“谣言”和沙特对俄罗斯石油策略，是造成这次股市下跌的原因。
“止损”和“保底”是务实之选
随着沙特石油危机的本次爆发，欧美长期的零负利率政策，到如今美股的持续下跌，全球经济是否真的全面进入了保守时期？在这个环境下，“止损”和“保底”，已经成为我们当前最迫切的风险管理需求。
保险产品和年金险产品需求或飙升
在目前的美元金融产品市场上，依然存在一些提供“保底”和提供现行“固定收益”利率选项的产品，如部分债券，银行CD，保险产品及其衍生品等等。
美元银行定期存款利率一直低迷，随着美联储几天前的紧急降息，各类CD和债券的利率也一跌再跌。而直接进入对冲交易证券市场这种行为，对于普通家庭和个人来说，无异于毫无装备和经验上赌场。
从稳健的家庭财富规划角度，今天我们要介绍的，则是指数保险，分红保险，以及终身稳定固定收益的年金保险产品这一部分的内容。
指数保险
我们介绍指数型保险的原因，就是这类保险产品提供了“指数”和“保险”这两者的技术优势。
一方面，我们的现金值账户，得到了保证的上涨潜力空间，并给予了指数的封顶利率，参与率以及利差保证。另一方面，保险的这一部分，能提供保底的回报下限数值，如0％，1%，应对熊市带来的市场剧烈下跌。
因此，从本质上来说，通过使用美国保单的“指数策略”，我们可以分享股票市场收益率上升的果实，直到达到封顶利率为止，同时也避免了熊市带来的市场下跌损失。
在“2020美国保险公司排名Top3 评测”一文中，美国人寿保险指南网用数据指出，一些实力雄厚的保险公司，在其指数型保单账户里，目前对现金值账户提供了3%～4%的固定收益选项，供投保人选择。
储蓄分红保险
储蓄分红型的含义是，这类产品提供一个储蓄功能，如同你在银行设立了一个储蓄帐户，只不过保单里的储蓄功能有一个专门的名称，叫“现金值（Cash value）”部分。你缴付的保费，在支付固定的保险成本之后，剩余的部分自动转换成现金值。
保险公司会根据公司的盈利情况定期派发红利。随着时间的增长，保险内的现金值就会增加。保险公司承诺给定的收益率，如承诺现金值部分的年收益率保证为2.5%-%4。客户可以以一定方式使用保单中的现金值，这是这种保险的好处之一。
在美国人寿保险指南网，“如何在熊市中保障不亏钱”一文专栏中指出“，上述两类主要的现金值保险产品，就是长期投资者用来对冲熊市风险的一个手段。
年金保险
年金是一份由保险公司发行的长期投资产品，用来管理“人活着，钱却没了”的风险。
购买年金险的过程和去银行开设存款账户类似：我们在金融保险公司开设一个年金险的账户，存入钱（保费），保险公司按照选定的账户收益类型，进行专业化的投资理财。当我们准备终身领钱时候（这个行为称为“启动年金化/Annuitization”），保险公司就开始提供终身收入现金流。
由于年金险能用来提供稳定的终身收入，世界各国政府都广泛采用年金险来解决国民养老的问题。因此，我们的生活和年金险紧密的结合在一起，只不过在不同的国家和地区，年金险通常变换着不同的名字出现。
美国政府的社安退休金计划，就是由政府经营，所有居民全体参与的一种年金保险，为全体居民提供基本的退休终身收入来源。每个人的税单里强行划扣的社安税，就是我们向“美国政府”这家金融机构缴存的美元年金险保费。
日本的社会养老金制度，也是建立在国民年金险，厚生年金险和共济年金险这三种年金保险基础上的。
除了各国政府发行的年金险外，各国的商业保险机构，也都发行有年金险产品供消费者选购。
对于美国居民来说，年金险是保障退休收入的重要渠道。对于全球高净值世界居民，除了配置本币固定收入来源外，选择搭配美国年金险产品，是构建跨币种固定终身收入配置的绝佳手段。
