Posted by 
指數年金保險是什麼？
指數年金保險，是四大類年金保險中的一個大分類，英文稱為Fixed Index Annuity，簡寫為FIA。
指數年金保險，本質是一個享受稅務優勢的金融理財賬戶。投保人申購了指數年金保險後，保險公司就為投保人開設指數年金賬戶。
投保人存入保費，保險公司承諾，即使市場指數虧損，保險公司也對該賬戶的本金提供保護；如果市場指數行情上漲，賬戶的資產也會享受增值的潛力。
IRA里可以持有年金保險賬戶，年金保險賬戶接受其它Qualified Account（401K，IRA等）的資金，少數保險公司也提供轉換Roth IRA的選擇，可以說是非常靈活。
美國市場上發行有不同保險品牌的各類指數年金保險產品，投保人需要了解指數年金保險的基本運行原理，產品指標及優缺點來進行養老資產配置。下圖是美國市場上一款指數年金保險的產品範例。
| 樣品：一款指數年金保險的產品封面 | ||
 Sample：點擊查看FIA樣品 |
指數年金保險如何理財？
指數年金保險（Fixed Index Annuity）跟其他三大類的年金保險運作的方式不同，不同點在於獲取回報的方式。
指數年金保險賬戶的回報，取決於市場指數的公開表現。指數年金保險賬戶里，最常見的市場指數是標準普爾500（S&P500）指數。
指數年金保險賬戶的生命周期和具體理財運行原理如下：
指數年金保險的生命周期和其他年金保險類型相同，通常分為兩個階段：累計階段 和 領取階段。
TheLifeTank.com / 指數年金賬戶的兩個階段展示
指數年金保險理財賬戶的累計階段
上圖左側展示的，是指數年金賬戶的資產累積階段。您向指數年金賬戶里存入本金，然後選擇不同的市場指數進行理財。通過時間的積累，指數的變化，獲得資產增值的回報。
指數年金保險的理財特點：本金保護
指數年金保險理財的最大特點是，保險公司會對本金提供保護。在資本積累階段，即使市場環境出現動蕩，指數出現了下跌的情況（如上圖的紅線所示），保險公司會對指數年金保險賬戶里的本金，給予0%的托底保護收益，即上圖所展示的FLOOR策略。
舉例說明: 在2022年初，您申請開設了一個以S&P500指數計算回報的指數年金保險賬戶，並存入10萬美元保費。
到了2022年底，S&P500指數大跌-19%。
由於Floor保護功能，指數保險賬戶里，用於計算退休金的餘額，並沒有從10萬本金虧成8.1萬，而是保持在了10萬。保險公司當年給予了該賬戶最低0%的收益。
(>>>推薦閱讀：科普｜美國指數年金保險中，最常見的4種指數策略有哪些？)
(>>>推薦閱讀：年度曬帳單｜指數保險賬戶的保證最低收益是什麼？)
指數年金保險賬戶的領取階段
美國年金可以提取碼？答案是肯定的。到了指數年金保險賬戶的領取階段（什麼時候開始領取，由投保人決定），可以選擇按年，半年，季度，月來領取退休金。
同時，您還要決定，希望保險公司支付多久的退休金。從這一刻起，保險公司開始您定期支付退休金。
您可以選擇「終身提領」，保險公司將一直付錢，直到投保人去世。您也可以選擇10年，20年的領取周期。領取周期越短，通常單筆收入越高。
指數年金值不值得買？指數年金保險的優點
指數年金保險擁有以下顯著優勢：
- 保證本金的安全：投保人不承擔任何市場下跌風險。指數年金能保證本金不發生虧損，逐年累計為投保人賺取複利。
- 投資享受稅務優惠：指數年金保險的另一個優點是，賬戶里的年度增值，無需向國稅局申報和繳稅。
- 提供身故理賠金： 如果投保人在擁有指數年金保險賬戶期間不幸去世，保險公司會保證向您的收益人（如配偶，子女），提供一筆身故理賠金。
- 沒有收入和資金量限制：不同於個人退休賬戶，享受同樣稅務優惠的指數年金賬戶里，沒有收入限制和開戶限制，也不受年度$5,500/6,000的資金量限制。投保人可以一次性存入任何資金量。單個指數年金賬戶的存款限制是$1,000,000。
（>>>推薦閱讀：數據｜開戶保費增長138%，美國最暢銷年金保險品牌排行榜 ）
指數年金值不值得買？指數年金保險的缺點
- 罰金期和退保罰金：如果您在罰金期退保，可能需要支付退保費用。 退保罰金期通常持續3到10年，根據不同的年金保險產品而不同。 退保費用會降低您的投資價值和回報率。
- 提前領取退休金的稅務罰金：根據現行稅法，如果您在 59.5 歲之前從任何年金賬戶中取出全部或部分資金，可能需要支付 10% 的聯邦稅收罰款。一些投保人提出「美國年金保險可以提取嗎」這一疑問，往往來源於這個因素。您可以在申購時，向人壽保險財務顧問了解不同年金產品的年度免罰金提前提領額度。
- 收益可能有上限：對於常見的市場指數，如S&P500，NASDAQ-100，指數年金保險產品都有一個年度封頂收益率上限，英文稱為Cap，作為對保護本金安全的交換（如下圖所示）。
指數年金保險的現代指標
為了提高市場競爭力，增強現金值回報，不少指數年金保險產品，同時提供了沒有封頂收益率（Cap）的低波動指數或另類指數供投保人選擇，並通過參與率（ParRate）這一指標來計算賬戶回報，下圖提供了這類指數年金保險使用ParRate指標進行收益結算的說明。
（>>>推薦閱讀：小工具｜哪一款具體的指數年金保險適合我？最新的利率指標是多少？）
(>>>推薦閱讀：評測｜2022保險部分低波動指數評測和收益率排行 )
指數年金保險總結
指數年金賬戶是一個享受稅務優惠的長期理財賬戶，適合於不願意本金虧損，同時追求高於固定儲蓄利率回報潛力的群體。它通常被認為是一個為養老進行儲蓄理財的渠道，在多年後為投保人提供長期穩定的退休金收入。
根據行業權威機構LIMRA的數據，在2021年里，2548億美元的保費資金流向了指數年金保險賬戶。如果按照銷量數據來看，許多投資人認為指數年金保險是一個「兩全其美」的保險產品*。
指數年金保險賬戶的年度收益率，會受到Cap封頂收益率，ParRate參與率，成本等合約的影響和限制，保險公司也會對Cap和ParRate進行調整，請向專業人壽保險財務顧問了解不同指數年金產品的最新利率。
在您選購指數年金保險產品之前，建議使用TheLifeTank.com提供的「最新利率指標小工具」，「年金保險產品評測」和「退休金儲蓄計算器」進行參考。在實際的投保過程中，您需要結合自身的年齡，風險承受能力，退休金收入預算，在專業的人壽保險財務顧問的協助下，詳細了解不同指數年金保險產品的性能指標，並做出理性的決策，從而找到實現您退休目標的年金保險方案。（全文完）
(>>>推薦閱讀：科普貼｜3分鐘看懂年金保險的前世今生 )
(>>>推薦閱讀：攻略｜美國年金保險產品類型比較 價格 及 美國年金優缺點（最新版）)
引用：*https://www.investopedia.com/articles/personal-finance/051214/how-good-deal-indexed-annuity.asp
