美國年金保險產品類型比較 價格 及 美國年金優缺點（2024版）

美國年金保險產品分類的歷史介紹

Annuity，中文稱為「年金」，或「年金保險」，是一份保險合約。

年金保險，是退休後領取終身收入(美元)規劃的重要組成部分，為我們提供兩大重要功能：

• • 稅務優惠的長期儲蓄/理財功能
  • 「保證」終身領取的退休金

在開始本文之前，如果對美國年金保險不太熟悉，請移步insurGuru©️保險學院課程：3分鐘讀懂美國年金(Annuity)到底是什麼？我能用它做什麼？哪些人在買年金？

在美國家庭和個人退休收入年金保險市場，美國年金保險產品，主要分為以下4大類：

• Fixed Annuity 固定利息型年金
• Variable Annuity 證券型年金
• Indexed Annuity 指數型年金
• Immediate Annuity 收入型年金/即期年金

一，固定收益型年金保險 Fixed Annuity

固定收益年金產品，一般認為在1795年的美國出現，也被稱為傳統儲蓄年金。它也是較常見的一種年金保險類型，是後面各種衍生年金保險類型的基礎。

對於固定收益型年金，最形象的一個比喻就是，它是豪華版本的「定期存款」（Supercharged Certificate of Deposit）——在我們把錢存入保險公司那一刻，就已經知道了當年的固定收益率，而這個收益率，往往比銀行定存高。

保險公司拿著保費進行投資，投保人不參與投資標的的選擇，【不承擔】任何風險。

截止2023年09月01日，各保險公司的固定收益年金保險的年度利率在3.5%-5%區間浮動。

固定收益年金適合哪一類人？

固定收益年金適合於使用於完全不願意承擔市場風險，需要保證收益率的保守投資人。

固定收益年金優缺點

優點	缺點
☑️ 收益高於銀行定存	❌ 利率可能隨美聯儲降息而調整
☑️ 保證收益率	❌ 市場環境好時，回報率偏低
☑️ 意外身故可賠償	❌ 流動性有部分限制
☑️ 延遲納稅

(>>>推薦閱讀：固定收益年金是什麼？有什麼優缺點？適合哪一類人？)

衍生品：多年保證收益年金 MYGA Annuity

多年保證收益年金（Multi-Year Guaranteed Annuity，中文稱MYGA年金），是固定收益年金保險的一種，也被稱為儲蓄型年金。

它像固定收益年金賬戶和定期存款賬戶的結合體，也更像一個多年期CDs產品，用來解決「傳統固定收益年金的利息可能會發送變化」這一問題。

傳統固定收益年金保險的利息，跟銀行的存款利息一樣，會受美聯儲基準利率的影響。如果美聯儲降息，那麼固定收益年金保險的年度利息，也會下調。

MYGA多年保證收益型的年金保險賬戶優點是，在申請開設賬戶時，可以選擇在一個「保證」的時間段里，鎖定一個「保證」的固定利率。這個得到「保證利率」的時間段，通常是3年期，5年期，7年期，10年期。

截止2023年9月1日，根據保險品牌實力和保證期限的不同，MYGA儲蓄年金保險賬戶的保證利率分布在4.00%-5.60%之間，且根據利率環境浮動。在申請開戶前，需要了解最新利率，您可以在文章末尾訂閱每周的多年期年金保險利率走勢報告郵件。

多年期保證收益型年金賬戶適合哪一類人？

多年保證收益年金通常適合於45歲以上（臨近退休年齡），完全不願意資金承受市場風險，希望提前鎖定當前高利息的群體。

二，證券型年金 Variable Annuity

證券收益型年金保險產品，又名基金型年金。它伴隨著美國證券市場的高漲，出現在了1952年。相對於固定收益年金保險，投保人可以在證券年金賬戶里，自行選擇不同的證券子賬戶，如共同基金，ETF，或者指數進行投資。

證券收益年金保險的特點是，投保人承擔【全部】投資風險，賬戶收益隨市場投資表現。因此更像一個投資品。

證券收益年金適合哪一類人？

證券收益年金適合於願意承擔一定市場風險，追求高收益潛力，距離退休至少還有10年以上的群體。

證券年金的優缺點

優點	缺點
☑️ 參與市場	❌ 可能損失本金
☑️ 具備高收益潛力	❌ 額外基金管理費用成本
☑️ 意外身故可賠償	❌ 流動性有部分限制
☑️ 延遲納稅	❌ 產品功能複雜
☑️ 各類投資標的

(>>>推薦閱讀：美國證券型年金保險是什麼？工作原理 優缺點 及適用人群 )

三，指數年金 Indexed Annuity ( Fixed Indexed Annuity )

美國投資人的熱情，在上個世紀的80年代的「股債雙殺」中，遭到了沉重打擊。隨後，指數收益型年金保險產品在1980s正式出現。

指數年金保險，英文稱為Fixed Index Annuity，簡寫為FIA。

相對於直接投資市場的證券年金保險，指數年金保險的最大特點是，投保人【不承擔】市場風險。保費資金不直接參与市場，只與股市指數表現掛鉤，收益有封頂上限，提供「保本」的保障。

為增加市場競爭力，一些指數年金保險產品，允許投保人自主額外選擇「承擔一定虧損風險和成本」，換取更高的指數市場收益封頂（如組合年金，RILA年金）。

指數年金適合哪一類人？

指數年金適合於不願意本金虧損，追求一定的市場收益潛力，距離退休還有一定年份的的群體。

指數年金優缺點

優點	缺點
☑️ 掛鉤市場表現	❌ 收益不確定，且有封頂上限
☑️ 一定的收益潛力	❌ 流動性有部分限制
☑️ 意外身故可賠償	❌ 產品功能複雜
☑️ 延遲納稅

（>>>推薦閱讀：1分鐘了解指數年金保險是什麼？指數年金保險的優缺點及適用人群（最新版））

衍生品：組合年金（Structure Annuity）

組合年金，也叫做結構化年金，RILA年金，或緩衝型BUFFER年金保險，它在功能上是界於「指數年金」和「證券年金」之間的一類年金保險衍生產品。

與指數型年金專一提供0%的托底保護不同，組合型年金賬戶可以選擇承擔一定的市場投資風險，換取潛在的收益潛力；由於承擔的部分風險，因此也有可能發生虧損的情況。

組合型年金保險賬戶的特點是，投保人承擔【部分】投資風險，賬戶收益隨市場投資表現，並可能受封底收益率限制。

(>>>推薦閱讀：【科普貼】組合年金保險賬戶是什麼？與指數年金保險相比有什麼優點和缺點？)

小結一下，前面講解的三大類型的年金保險賬戶及其衍生品，它們的主要用途都在於資金和儲蓄的「積累和增值」。美國人壽保險指南網接下來要講解的這一類年金保險，則是專門為退休一族立刻產生終身的現金流收入。

四，收入年金 Immediate Annuity

Immediate Annuity，中文稱為收入年金，又稱為即期年金。

投保人在保險公司開設即期年金保證賬戶後，一次性存入一大筆錢（該資金通常來源於人壽保險賬戶，IRAs，現金存款，401Ks，403(b)，其他年金賬戶等），保險公司之後按月或按年，定期支付退休金。這類似於「整存領取」的概念，可以領取一輩子。

即期年金保險是特點是，存入一筆錢後，【立刻】就可以開始終身收入的領取。這就是它被稱為「收入年金」的原因。

它專門用來為退休一族，提供保證的退休金收入的保險產品。

即期收入年金的優缺點

優點	缺點
☑️ 簡單易懂	❌ 不可撤銷
☑️ 保證退休金額
☑️ 保證終身領取
☑️ 意外身故可賠償
☑️ 稅務優惠

哪些情況下考慮購買即期收入年金?

如果您符合下列任一情況，可以考慮購買即期年金。

• 政府退休金不足以支付退休後的日常固定開銷
• 馬上要退休，或已經退休了
• 退休時儲蓄了$200,000+
• 身體很健康，長壽幾率很高
• 尋求「保證」的退休金收入來源和穩健的保險產品

收入年金的最新收入利率（01/2024）

一次性存入$200,000  終身退休金收入預估*
	男性	女性
終身退休金收入	～$1,300/月	～$1,200/月

(*2024/01 當前市場利率,65歲退休情況.實際收入情況請參考保險合約)

文章小結

從「整存領取」，提供終身退休金的即期收入年金，到如今提供各類投資標的和附加福利的現金值積累型年金，美國退休年金保險市場上的年金保險，也在不斷的升級換代，新產品層出不窮。

（>>>推薦使用：小工具｜美國個人退休金智能計算器，算算每個月我要存多少錢？）

不同的年金保險公司，其產品類型，產品利率各不相同。對於選購年金保險的投資人來說，首先是選擇自身的「風險承受能力」，然後在此「風險承受等級」下的的年金保險類別中，選購不同品牌的年金保險產品。

編者註：您可以通過文章末尾的訂閱窗口，訂閱多年期儲蓄年金的每月實時利率，也可以通過「年金保險 自助方案設計工具」，了解結合個人情況的具體方案。

我們希望投保人首先能了解自身的情況和風險偏好，在專業人壽保險財務顧問的幫助下，通過對比，分析，合理取捨，從而找到最適合自己的年金保險產品。（全文完）