固定收益年金（Fixed Annuity）是什么？有什么优点和缺点，适合哪一类人？

固定收益年金（Fixed Annuity），是美元退休储蓄计划和家庭资产的重要组成部分。

这类年金产品为我们提供保护本金，保证年化收益率，并且享受税务优惠的理财储蓄方式。在insurRetire©️退休学院的“年金先生”专栏里，将帮助消费者了解，固定收益年金的基本运作原理，以及它的优缺点及适用人群。

固定收益年金（Fixed Annuity）：高配版定存

固定收益年金（Fixed Annuity），是年金合约的一种。在我们向年金保险公司一次性存入一笔保费后，年金保险公司承诺，无论市场或外部环境发生多么剧烈的变化，都会支付给我们固定的年度回报。

往固定收益年金账户里缴费的阶段，称为“积累期”，从年金账户里拿钱的阶段，称为“分配期”。固定收益年金产品主要由商业保险公司发行，在insurRetire©️退休学院专栏中，我们也分享到，各国中央政府是最大的年金保险发行机构，用来为国民提供养老保险。

对于固定收益年金，最形象的一个比喻就是，它是超级豪华版本的定期存款（Supercharged Certificate of Deposit）——年金账户持有人在购买存钱的那一刻，就已经确定好了固定的收益率，而这个收益率往往比定存CDs高很多。

用年金保险为自己储蓄养老账户

我们在购买了固定收益年金后，到了退休的年龄，可以按月或按年领取固定金额，作为养老金。我们可以选择领终身，也可以选择领我们希望的时间长度，比如领10年，20年或者30年。在这个合约期内，保险公司需要一直支付给我们这笔钱。

使用固定收益年金，等于是自己为自己储蓄一个养老理财账户。到了领取的时候，我们就像是领工资收入一样，每月从保险公司得到固定金额的一笔钱，成为我们的月收入。

由于每个月的收入金额是固定下来，这种用固定型年金来养老的方式，能帮助我们有效的管理家庭支出和预算。

固定收益年金（Fixed Annuity）的优点

• 简单。与其他类型的年金相比，固定收益年金的最大好处，就是简单。 我们可以轻松比较条款和价格，找到最适合自己的需求产品。 相比之下，指数年金和证券型年金更加复杂的，并且有了各种各样其他的费用和风险。 虽然指数年金和证券年金各有其优点，但从合同条款的清晰度，简洁度这些角度来说，固定收益年金胜出。
• 回报是保证的。当我们签约购买固定收益年金后，保险公司将保证我们在合同有效期内获得最低的投资回报。固定年金的收益率通常高于从CD或储蓄帐户的利息，从而降低了获得较高回报的风险。跟CD或储蓄帐户不同的是，固定年金不是联邦FDIC保险来兜底的，而是由再保险公司和各州来兜底。 尽管年金通过其他方式进行了再保险，但在选购的时候，应该优先考虑健康的财务状况，充足的资金储备，口碑相对较好的保险公司。
  
• 定量，可预测。由于固定收益年金的收益是固定的，因此我们可以预测未来的收入数字，从而更加容易地对退休后的财务状况进行规划。 对于证券年金和指数年金，我们的实际收益取决于不同的投资表现。 我们可以赚得更多（或更少），但是这两种年金，我们都无法清楚地了解自己的未来收入。

固定收益年金（Fixed Annuity）的缺点

• 较小的收益增长能力。虽然固定收益年金能避免市场下跌给投资者造成的损失，但“旱涝保收”的代价是，在市场行情好的年头，固定收益年金已经固定下来的收益率，可能要比证券型年金和指数年金的收益率低一些。
• 保证回报率可能最终改变。年金保险公司通常在合同期内，给出保证的固定回报率， 该期限结束后，保险公司仍将继续向您支付利息，但续约的回报率可能会降低，具体取决于年金的合同条款。
• 通货膨胀可能影响回报。在通货膨胀率高的年头，固定收入年金可能跑不过通胀。虽然我们可以选购通胀调节附加条款来减少这种损失，但是Rider的使用，可能会减少我们的首次提领的金额。
• 在59.5岁之前从年金账户里提取，面临10%的提前支取罚金。

（购买年金保险的3个步骤 ©️ Credit：TurboTax）

哪些人适合买固定收益年金？

• 追求稳定，可预期的收益，不愿意承担任何市场风险的群体
• 因为健康问题，成本等因素无法申请到人寿保险的群体
• 希望退休后有长期稳定的收入，提前规划退休收入计划的群体
• 希望为401(K)s，403(b)，IRAs等账户资金寻找转移风险的退休收入渠道的群体
• 45岁以上的群体
• 为家庭资产组合配置低风险产品的群体

文章小结

商业年金保险，是对各国政府的国民养老保险的一个强有力互补，为我们构建全球范围内的美元退休计划，打造自己的养老收入“保险箱”，提供了一个强有力的选项。