指数年金保险是什么？指数年金保险的优缺点及适用人群（最新版）

指数年金保险是什么？

指数年金保险，是四大类年金保险中的一个大分类，英文称为Fixed Index Annuity，简写为FIA。

指数年金保险，本质是一个享受税务优势的金融理财账户。投保人申购了指数年金保险后，保险公司就为投保人开设指数年金账户。

投保人存入保费，保险公司承诺，即使市场指数亏损，保险公司也对该账户的本金提供保护；如果市场指数行情上涨，账户的资产也会享受增值的潜力。

IRA里可以持有年金保险账户，年金保险账户接受其它Qualified Account（401K，IRA等）的资金，少数保险公司也提供转换Roth IRA的选择，可以说是非常灵活。

美国市场上发行有不同保险品牌的各类指数年金保险产品，投保人需要了解指数年金保险的基本运行原理，产品指标及优缺点来进行养老资产配置。下图是美国市场上一款指数年金保险的产品范例。

样品：一款指数年金保险的产品封面
Sample：点击查看FIA样品

指数年金保险如何理财？

指数年金保险（Fixed Index Annuity）跟其他三大类的年金保险运作的方式不同，不同点在于获取回报的方式。

指数年金保险账户的回报，取决于市场指数的公开表现。指数年金保险账户里，最常见的市场指数是标准普尔500（S&P500）指数。

指数年金保险账户的生命周期和具体理财运行原理如下：

指数年金保险的生命周期和其他年金保险类型相同，通常分为两个阶段：累计阶段 和 领取阶段。

TheLifeTank.com / 指数年金账户的两个阶段展示

指数年金保险理财账户的累计阶段

上图左侧展示的，是指数年金账户的资产累积阶段。您向指数年金账户里存入本金，然后选择不同的市场指数进行理财。通过时间的积累，指数的变化，获得资产增值的回报。

指数年金保险的理财特点：本金保护

indexed-insurance-Floor — *©️Termlife2go*

指数年金保险理财的最大特点是，保险公司会对本金提供保护。在资本积累阶段，即使市场环境出现动荡，指数出现了下跌的情况（如上图的红线所示），保险公司会对指数年金保险账户里的本金，给予0%的托底保护收益，即上图所展示的FLOOR策略。

举例说明: 在2022年初，您申请开设了一个以S&P500指数计算回报的指数年金保险账户，并存入10万美元保费。

到了2022年底，S&P500指数大跌-19%。

由于Floor保护功能，指数保险账户里，用于计算退休金的余额，并没有从10万本金亏成8.1万，而是保持在了10万。保险公司当年给予了该账户最低0%的收益。

指数年金保险账户的领取阶段

美国年金可以提取码？答案是肯定的。到了指数年金保险账户的领取阶段（什么时候开始领取，由投保人决定），可以选择按年，半年，季度，月来领取退休金。

同时，您还要决定，希望保险公司支付多久的退休金。从这一刻起，保险公司开始您定期支付退休金。

您可以选择“终身提领”，保险公司将一直付钱，直到投保人去世。您也可以选择10年，20年的领取周期。领取周期越短，通常单笔收入越高。

指数年金值不值得买？指数年金保险的优点

指数年金保险拥有以下显著优势：

保证本金的安全：投保人不承担任何市场下跌风险。指数年金能保证本金不发生亏损，逐年累计为投保人赚取复利。
投资享受税务优惠：指数年金保险的另一个优点是，账户里的年度增值，无需向国税局申报和缴税。
提供身故理赔金： 如果投保人在拥有指数年金保险账户期间不幸去世，保险公司会保证向您的收益人（如配偶，子女），提供一笔身故理赔金。
没有收入和资金量限制：不同于个人退休账户，享受同样税务优惠的指数年金账户里，没有收入限制和开户限制，也不受年度$5,500/6,000的资金量限制。投保人可以一次性存入任何资金量。单个指数年金账户的存款限制是$1,000,000。

指数年金值不值得买？指数年金保险的缺点

罚金期和退保罚金：如果您在罚金期退保，可能需要支付退保费用。退保罚金期通常持续3到10年，根据不同的年金保险产品而不同。退保费用会降低您的投资价值和回报率。
提前领取退休金的税务罚金：根据现行税法，如果您在 59.5 岁之前从任何年金账户中取出全部或部分资金，可能需要支付 10% 的联邦税收罚款。一些投保人提出“美国年金保险可以提取吗”这一疑问，往往来源于这个因素。您可以在申购时，向人寿保险财务顾问了解不同年金产品的年度免罚金提前提领额度。
收益可能有上限：对于常见的市场指数，如S&P500，NASDAQ-100，指数年金保险产品都有一个年度封顶收益率上限，英文称为Cap，作为对保护本金安全的交换（如下图所示）。

指数年金保险的现代指标

为了提高市场竞争力，增强现金值回报，不少指数年金保险产品，同时提供了没有封顶收益率（Cap）的低波动指数或另类指数供投保人选择，并通过参与率（ParRate）这一指标来计算账户回报，下图提供了这类指数年金保险使用ParRate指标进行收益结算的说明。

指数年金保险总结

指数年金账户是一个享受税务优惠的长期理财账户，适合于不愿意本金亏损，同时追求高于固定储蓄利率回报潜力的群体。它通常被认为是一个为养老进行储蓄理财的渠道，在多年后为投保人提供长期稳定的退休金收入。

根据行业权威机构LIMRA的数据，在2021年里，2548亿美元的保费资金流向了指数年金保险账户。如果按照销量数据来看，许多投资人认为指数年金保险是一个“两全其美”的保险产品*。

指数年金保险账户的年度收益率，会受到Cap封顶收益率，ParRate参与率，成本等合约的影响和限制，保险公司也会对Cap和ParRate进行调整，请向专业人寿保险财务顾问了解不同指数年金产品的最新利率。

在您选购指数年金保险产品之前，建议使用TheLifeTank.com提供的“最新利率指标小工具”，“年金保险产品评测”和“退休金储蓄计算器”进行参考。在实际的投保过程中，您需要结合自身的年龄，风险承受能力，退休金收入预算，在专业的人寿保险财务顾问的协助下，详细了解不同指数年金保险产品的性能指标，并做出理性的决策，从而找到实现您退休目标的年金保险方案。（全文完）

引用：*https://www.investopedia.com/articles/personal-finance/051214/how-good-deal-indexed-annuity.asp

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