Posted by 在insurGuru©️保險學院上一篇“保單融資到底是什麼？我可以向銀行借錢來買美國壽險嗎？風險有多大？”的專欄里，資深行業專家Jim跟美國人壽保險指南網的讀者分享了保單融資的理念，並介紹了一份“典型”的保單融資方案，最後，還對使用指數型保險保單融資方案進行了歷史數據下的風險壓力測試。
在今天的專欄文章中，我們將繼續深入，用一個具體的策略案例，對比使用和不使用保單融資策略這兩種情況下，保單的回報差異。
大額保單融資案例分析
今天要請出我們的案例君Jeff，男性，45歲，經營着一家高分子材料公司，公司經營狀況穩定，每年有持續的現金流入。
Jeff有一個幸福美滿的家庭，家裡有兩個孩子，就要準備去念大學了。
Jeff開始考慮趁着年輕，尋找一個20年的中長期財務策略，能為65歲之後提供穩定的開銷。Jeff不抽煙，愛好跟朋友打高爾夫球，身體非常健康。
Jeff打算在這個財務方案上投入$24萬美元。Jeff準備從65歲後，每年從保單取錢出來維持家庭的開銷，一直到90歲，共計需要提取25年。
我們接下來就來看看，每年能從保單里拿出多少免稅的錢來，以及兩種方案的對比。
常規不融資方案
我們先看一下，按照每年存入$48,000元，連續存5年，不使用保單融資的常規方案，Jeff的保單賬戶表現：
方案選用了一家現金值表現極強的頂尖保險公司，採用了旗下5年就能付清的指數保單作為容器。在連續5年，每年存入$48,000元後，該方案策略開始穩定運行，在6.9%的年平均預測收益下，Jeff在退休年齡到來後，每年能領取$50,889的免稅退休收入。
該產品和策略方案的搭配設計，累計投入$24萬美元，累計支取$127萬，槓桿比達到1：5.2。如果Jeff在100歲身故離世，同時還給後人留下一筆$117萬的免稅遺產。
1比3保單融資方案
美國人壽保險指南網接下來使用上一個專欄文章提到的1比3融資方案，在同樣的選品、預測利率、健康評級條件下，按照下面的策略協議進行保單融資。
- Jeff在頭5年，每年存入$48,850的保費，累計支付$24.4萬
- 貸款銀行在頭5年，每年存入$47,371的保費
- 從第6年到第10年，Jeff停止存入保費
- 貸款銀行從第6年到第10年，每年存入$94,871的保費
- 融資合約利率為 LIBOR + 1.75%
按照這個策略進行保單融資後，Jeff累計向保單賬戶存入了$24.4萬美元($244,250)，貸款銀行累計存入了$71.1萬美元($711,210)，本金和貸款比例為1 : 2.91，接近1:3。
該融資策略方案選用了一家保險公司旗下10年就能付清的指數保單作為容器，以10年付清的方式進行設計。在6.42%的年平均預測收益下，該方案策略開始穩定運行，保單賬戶現金值超過$300萬美元，此時，Jeff欠銀行貸款及利息累計$89萬。
在11年後，由於市場的變化，借貸利率上升至5.03%，Jeff考慮直接用保單的錢償還貸款。
在15年的時候，Jeff決定用保單里滾出來的現金值，一次性連本帶利償還了15年累計的銀行債務：$109萬。隨後，保單賬戶完全歸Jeff所有。
20年後，Jeff決定從他的65歲開始，從保單賬戶里拿錢作為退休收入，每年能領取的金額為$103,000，且完全免稅。
該產品和策略方案的搭配設計，Jeff累計投入$24.4萬美元，累計支取$257.5萬，槓桿比達到1：10.5。比常規投保方案累計多拿$130.5萬美元。
如果Jeff在100歲身故離世，同時還給後人留下一筆$514萬的免稅遺產，是常規方案的4倍多。
(>>>推薦閱讀：保費融資進行家庭財富退休計劃的優缺點對比及風險評測 )
文章小結
美國人壽保險指南網認為，大額保單保費融資策略，是一個專業且強大的工具型金融策略，整個流程涉及銀行部門、信託管理機構，法律服務機構、稅務服務機構、金融保險公司以及專業保險經紀人等多方的協作，複雜程度及專業化程度較高。
如果我們的稅後個人收入在$10萬美金以上，比較關注保單融資帶來的槓桿收益，對相關風險有充分的認識和理解，可以考慮在專業的保單融資經紀人的幫助下，選擇適合自己的融資產品和融資策略，達到最大化增長潛力的目標。
美國人壽保險指南網將繼續關注大額保單融資相關內容，對於有保單融資方案需求、或者有相關經驗的行業經紀人或行業理財顧問，歡迎和我們及專欄作者進行溝通學習和討論。
