Posted by /Heather Xiong CFP®️ 专栏系列/ 距离2022年4月税季截止日，还有最后几天，相信不少读者在整理了一大堆1099B，1099DIV， K-1后，又面临了新一轮的理财选择——是简单投入IRA， Define Benefit Plan， Mega backdoor Conversion，还是彻底规划Tax Saving Investment Plan， Charity Donation Plan，或者 Superfunding Life Plan?
美国理财市场上的永远不缺新名词，各自的优势也公说公有理，婆说婆有理。
不管是卖弄神秘，还是新瓶装旧酒，每个理财方式，都有自己独特的垂直市场领域，和实用环境。
因此，关于哪个理财方式好的争论，永远没有个终点。
今天，我从财务规划的角度，来说说最常见的股票账户，个人退休账户（IRA/ROTH/401K等）和人寿保险账户，到底哪个是最好的理财方式。
1.股票理财账户和保险理财账户的比较
股票理财账户，就是我们通常口语化的“炒股”。我们选择在不同的券商公司开户理财，比如Webull，Robinhood，Fidelity，IB。开户后，我们就可以自由买卖这些券商公司代理的证券产品。
人寿保险账户理财，是我们常说的“保险理财”。我们选择在不同的人寿保险公司开户，比如AIG人寿，安联人寿，公平人寿，太平洋人寿等。
不同保险公司，提供了不同的保险福利供投保人选择。各自的人寿保险账户里，也向投保人提供了不同的保险理财策略，或提供保险公司发行和代理的金融产品。
2.退休理财账户和人寿保险账户的比较
退休理财账户种类繁多，有IRA，ROTH IRA，401k，403b等等。简单的比喻，它是一个增加了“税务优惠政策福利”的股票理财账户。
网上关于它们和人寿保险账户的对比内容非常多，Investopedia的介绍就非常全面了，我就不再去重复。
本质上讲，这些都是有“省税功能”的理财账户，前者大都在券商公司开户，后者在人寿保险公司开户。
3.美国这么多理财账户，到底哪个最好？
又回到这个老生常谈的话题，我最常遇到的问题是，哪个好，哪个最好？
我的回答是，每个都好，如果资金充裕，全部都来一个，那最好。
但现实通常并不允许，我分三个阶段来说明。
第一阶段
对于刚起步，还处于中低收入的阶段来说，经不起折腾，保险公司的财务兜底功能，是最迫切需要的。
往前看，提高收入水平，往往是跨越这个阶段的主要目标。
第二阶段
到了中等收入阶段的时候，逐渐发现处于社会夹心层，往前看，一方面需要保险的兜底，另一方面，也需要为自己的退休进行理财。手上的闲钱，恨不得一块掰成两块使，但年度可自由支配的资金规模有限，通常局限在个人和公司提供的退休账户年度限额。
承担高风险，以博取最大化的收益，是一些处于该阶段家庭的目标，股市，往往成为他们的首选。
第三阶段
对于做生意的群体，中小企业主或专业职业人员来说，等到收入成长到高收入这一阶段时，退休账户的额度，往往不够这类群体使用。
对于这类群体来讲，从年收入20万到40万，40万80万，逐渐增长到50万，直至100万以上，随着收入，年龄和阅历的成长，对固定收益和低风险的偏好，就呈现等比的增长。
以我接触的一部分在美从事金融行业的高收入家庭为例，其家庭理财思路非常简洁——本身从事高风险的金融领域工作，获得高额的收入，随后，将资金放入保险公司进行理财，或使用保单抵押进行保费贷款，通过杠杆，将更多资金投入到保险理财账户里，获取财富的稳健成长。
逐渐扩大低风险，固定收益类的保险理财资产组合，为资金的安全和财富的传承做准备，是这一阶段家庭的首要目标。
专栏小结
从股票投资账户，IRA，ROTH IRA退休账户，聊到人寿保险账户，说了这么多，其实就是为了表达，世界上没有“最好的理财产品”这种一劳永逸的东西。理财这个概念，其实是每个人所做出的无数选择的总和。
从实际工作经验来看，随着人生阶段和匹配收入的不同，不管是看待退休理财账户，还是看待人寿保险账户——即使是对同一事物，也会经历“看山是山， 看山不是山，看山还是山“的三个阶段过程。
在这个不断变化的成长过程中，对资金风险的清晰认识和合理管理，才是唯一不变的核心。谢谢您的关注，我们下期见。（全文完）
