保费融资(Premium Finance),借钱买保单是个好主意吗?|观点

在insurGuru©️寿险学院里,美国人寿保险指南©️评测了“保费融资(Premium Finance)规划的优缺点对比及风险”,简要分析了通过向金融机构借钱,作为保费,购买保单,这是用利差杠杆,撬动人寿保单资产的这种方式。但是,“借钱买保单”,真是个好主意吗?

我们很审慎地看待这个问题,并且避免给出一个简单的答案。LifeTank©️社区中的专业人员 Ben,向我们展示了一些的数据和图表,并分享了他的部分观点——从以下这些节选的内容中,我们也许可以一窥美国真正的富豪阶层,在过去的一年都做了什么。

美国的有钱人在近期借了多少钱?

在个人信贷领域,借钱,欠下债务,通常被视为“财务魔鬼”,各种各样的“理财教育”,也强调“减少债务”。

但是,随着新冠病毒疫情,带来了美国历史上最低的利率,同期,各种资产快速升值——对于持有大量资产的真正有钱(Ultra-Rich)阶层来说——形成了一个使用借贷进行套利的巨大空间。

Sp500-with-federal-rate

根据近期的彭博数据报告,美国最富裕的这一群体,从美国最大的几家投资银行里,借出了巨额的个人贷款。

摩根斯坦利(Morgan Stanley)的证券抵押型借贷资产在2021年第1季度超过了760亿美元,比去年同期增长了43%。 美国银行(BoA)的这类贷款达到了670亿美元,比去年同期增长了43%。

花旗(CitiGroup)的私人银行部分放出的贷款,增长了17%。 同类需求也促使摩根大通(JPMorgan)资产和财富管理部门的贷款,增长达到 21% 。

在瑞银集团(UBS),以证券为抵押的贷款增加了 40 亿美元。

美国的有钱人借钱在做什么?

与普遍预期相反,在疫情影响下,美国超级富豪的财富并没有受到影响,在2020年,私人飞机,超级游艇市场的表现完全超出意料,顶级豪宅市场的房价在疫情迄今也不断飙升,市场总体超出预期。

数据显示,2020年超级游艇销量大增,Q2Q3这两个季度的二手超级游艇销量都比2019年同期增长了50%以上。与2019年相比,80米以上的超级游艇制造和销售都有明显上升。*

cruise ship yacht rich

而在房地产市场,各类天价房产在2020至2021售出的消息也不绝于耳。近期的热点新闻则是,蔡崇信以1.57亿美元买下纽约曼哈顿两层豪宅,其总价位居美国第三。*

人寿保险保费融资市场,2021年仅仅过半,一家顶级的金融保险公司就内部通知宣布暂停保费融资项目,以面对大量涌入的贷款资金,超出了业务预期配额。

美国的财经媒体也发出了惊呼,美国的银行等金融机构,正在为富豪们提供了大量的贷款,来“资助”他们的生活方式和理财投资。

文章总结

新冠病毒疫情在美国爆发后,美联储利率进入了历史新低。“借贷”,成为了2020-2021疫情经济活动的一个重要因素,而美国超级富裕阶层,则成为了个人借贷活动的主要群体。

Federalfund rate

相对于普通家庭,富裕阶层的借贷更加容易,银行等金融机构也更乐意借钱给他们。普通个体想要从银行获得大额个人信贷,往往并不容易。

房屋贷款,是大众认知中向金融机构能借到一大笔便宜现金的唯一方式。我们也看到,在过去的一年里,身边的不少家庭也大多进行了房屋重新贷款,不断降低借钱成本。

保费融资(Premium Finance)贷款,则为个人和公司提供了同样的信贷渠道。它作为一种人寿保险领域的金融手段,超出了传统的购买保险的认知范畴。从风险管理角度,相对于证券抵押型借贷,保单抵押型借贷在面对金融危机时的抗风险能力更强,它适合拥有一定投资经验,成熟的投资者。

而对于保费融资Premium Finance)的看法——一千个人眼里有一千个哈姆雷特——不同年龄阶段,不同人生阅历,不同时代背景下,每个人都有自己的独到见解。但对于99%的美国家庭来说,能不能真正从私人银行借到大量便宜资金,可能这才是真正实际的问题。(全文完)

 

附录
*“2020年全球超级游艇市场报告解读”, Sohu, 2021.07.14
*“Billionaire Joe Tsai is the ‘mystery buyer behind $157 million Manhattan apartment deal”, CNBC,  2021.07.19 

更多独家中文资讯

Invalid email address
本站使用了Cookie,点击加入按钮表示您已同意 隐私条款服务协议
您的评价?请点击星标评分
[总票数: 4 平均分: 5]
美国蜂鸟人寿 财富保险 HUMMING LIFE INSURANCE 保险理财 iul保险 指数保险 美国保险理财