Posted by 在insurGuru©️寿险学院里，美国人寿保险指南©️评测了“保费融资（Premium Finance）规划的优缺点对比及风险”，简要分析了通过向金融机构借钱，作为保费，购买保单，这是用利差杠杆，撬动人寿保单资产的这种方式。但是，“借钱买保单”，真是个好主意吗？
我们很审慎地看待这个问题，并且避免给出一个简单的答案。LifeTank©️社区中的专业人员 Ben，向我们展示了一些的数据和图表，并分享了他的部分观点——从以下这些节选的内容中，我们也许可以一窥美国真正的富豪阶层，在过去的一年都做了什么。
美国的有钱人在近期借了多少钱？
在个人信贷领域，借钱，欠下债务，通常被视为“财务魔鬼”，各种各样的“理财教育”，也强调“减少债务”。
但是，随着新冠病毒疫情，带来了美国历史上最低的利率，同期，各种资产快速升值——对于持有大量资产的真正有钱（Ultra-Rich）阶层来说——形成了一个使用借贷进行套利的巨大空间。
根据近期的彭博数据报告，美国最富裕的这一群体，从美国最大的几家投资银行里，借出了巨额的个人贷款。
摩根斯坦利（Morgan Stanley）的证券抵押型借贷资产在2021年第1季度超过了760亿美元，比去年同期增长了43%。 美国银行（BoA）的这类贷款达到了670亿美元，比去年同期增长了43%。
花旗（CitiGroup）的私人银行部分放出的贷款，增长了17%。 同类需求也促使摩根大通（JPMorgan）资产和财富管理部门的贷款，增长达到 21% 。
在瑞银集团（UBS），以证券为抵押的贷款增加了 40 亿美元。
美国的有钱人借钱在做什么？
与普遍预期相反，在疫情影响下，美国超级富豪的财富并没有受到影响，在2020年，私人飞机，超级游艇市场的表现完全超出意料，顶级豪宅市场的房价在疫情迄今也不断飙升，市场总体超出预期。
数据显示，2020年超级游艇销量大增，Q2Q3这两个季度的二手超级游艇销量都比2019年同期增长了50%以上。与2019年相比，80米以上的超级游艇制造和销售都有明显上升。*
而在房地产市场，各类天价房产在2020至2021售出的消息也不绝于耳。近期的热点新闻则是，蔡崇信以1.57亿美元买下纽约曼哈顿两层豪宅，其总价位居美国第三。*
在人寿保险保费融资市场，2021年仅仅过半，一家顶级的金融保险公司就内部通知宣布暂停保费融资项目，以面对大量涌入的贷款资金，超出了业务预期配额。
美国的财经媒体也发出了惊呼，美国的银行等金融机构，正在为富豪们提供了大量的贷款，来“资助”他们的生活方式和理财投资。
文章总结
新冠病毒疫情在美国爆发后，美联储利率进入了历史新低。“借贷”，成为了2020-2021疫情经济活动的一个重要因素，而美国超级富裕阶层，则成为了个人借贷活动的主要群体。
相对于普通家庭，富裕阶层的借贷更加容易，银行等金融机构也更乐意借钱给他们。普通个体想要从银行获得大额个人信贷，往往并不容易。
房屋贷款，是大众认知中向金融机构能借到一大笔便宜现金的唯一方式。我们也看到，在过去的一年里，身边的不少家庭也大多进行了房屋重新贷款，不断降低借钱成本。
保费融资（Premium Finance）贷款，则为个人和公司提供了同样的信贷渠道。它作为一种人寿保险领域的金融手段，超出了传统的购买保险的认知范畴。从风险管理角度，相对于证券抵押型借贷，保单抵押型借贷在面对金融危机时的抗风险能力更强，它适合拥有一定投资经验，成熟的投资者。
而对于保费融资（Premium Finance）的看法——一千个人眼里有一千个哈姆雷特——不同年龄阶段，不同人生阅历，不同时代背景下，每个人都有自己的独到见解。但对于99%的美国家庭来说，能不能真正从私人银行借到大量便宜资金，可能这才是真正实际的问题。（全文完）
附录
*“2020年全球超级游艇市场报告解读”, Sohu, 2021.07.14
*“Billionaire Joe Tsai is the ‘mystery buyer behind $157 million Manhattan apartment deal”, CNBC, 2021.07.19
