Posted by （美國人壽保險指南網 2020年3月9日訊） 美國東部時間3月9日股市開盤後，標普500指數立刻下跌7%，觸發了美國股指第一層熔斷機制。
什麼是美國股指熔斷機制？
1987年，美國股市在經歷「黑色星期一」的血洗後，交易所推出了股指熔斷機制。其中規定了7%，13%，20%的三個檔位的下跌熔斷。
在過去的30過年的美股市場里，只有在1997年10月27日，發生過真正觸發熔斷機制的情況——當天，道瓊斯工業指數下跌了7.18%，是1915年以來，最大的股指跌幅。
而2020年3月9日，美國股市再次觸發熔斷，成為近百年來第二次發生美國股指熔斷的情況，讓參與者見證了歷史。
美國總統特朗普發推指出，「謠言」和沙特對俄羅斯石油策略，是造成這次股市下跌的原因。
「止損」和「保底」是務實之選
隨著沙特石油危機的本次爆發，歐美長期的零負利率政策，到如今美股的持續下跌，全球經濟是否真的全面進入了保守時期？在這個環境下，「止損」和「保底」，已經成為我們當前最迫切的風險管理需求。
保險產品和年金險產品需求或飆升
在目前的美元金融產品市場上，依然存在一些提供「保底」和提供現行「固定收益」利率選項的產品，如部分債券，銀行CD，保險產品及其衍生品等等。
美元銀行定期存款利率一直低迷，隨著美聯儲幾天前的緊急降息，各類CD和債券的利率也一跌再跌。而直接進入對沖交易證券市場這種行為，對於普通家庭和個人來說，無異於毫無裝備和經驗上賭場。
從穩健的家庭財富規劃角度，今天我們要介紹的，則是指數保險，分紅保險，以及終身穩定固定收益的年金保險產品這一部分的內容。
指數保險
我們介紹指數型保險的原因，就是這類保險產品提供了「指數」和「保險」這兩者的技術優勢。
一方面，我們的現金值賬戶，得到了保證的上漲潛力空間，並給予了指數的封頂利率，參與率以及利差保證。另一方面，保險的這一部分，能提供保底的回報下限數值，如0％，1%，應對熊市帶來的市場劇烈下跌。
因此，從本質上來說，通過使用美國保單的「指數策略」，我們可以分享股票市場收益率上升的果實，直到達到封頂利率為止，同時也避免了熊市帶來的市場下跌損失。
在「2020美國保險公司排名Top3 評測」一文中，美國人壽保險指南網用數據指出，一些實力雄厚的保險公司，在其指數型保單賬戶里，目前對現金值賬戶提供了3%～4%的固定收益選項，供投保人選擇。
儲蓄分紅保險
儲蓄分紅型的含義是，這類產品提供一個儲蓄功能，如同你在銀行設立了一個儲蓄帳戶，只不過保單里的儲蓄功能有一個專門的名稱，叫「現金值（Cash value）」部分。你繳付的保費，在支付固定的保險成本之後，剩餘的部分自動轉換成現金值。
保險公司會根據公司的盈利情況定期派發紅利。隨著時間的增長，保險內的現金值就會增加。保險公司承諾給定的收益率，如承諾現金值部分的年收益率保證為2.5%-%4。客戶可以以一定方式使用保單中的現金值，這是這種保險的好處之一。
在美國人壽保險指南網，「如何在熊市中保障不虧錢」一文專欄中指出「，上述兩類主要的現金值保險產品，就是長期投資者用來對沖熊市風險的一個手段。
年金保險
年金是一份由保險公司發行的長期投資產品，用來管理「人活著，錢卻沒了」的風險。
購買年金險的過程和去銀行開設存款賬戶類似：我們在金融保險公司開設一個年金險的賬戶，存入錢（保費），保險公司按照選定的賬戶收益類型，進行專業化的投資理財。當我們準備終身領錢時候（這個行為稱為「啟動年金化/Annuitization」），保險公司就開始提供終身收入現金流。
由於年金險能用來提供穩定的終身收入，世界各國政府都廣泛採用年金險來解決國民養老的問題。因此，我們的生活和年金險緊密的結合在一起，只不過在不同的國家和地區，年金險通常變換著不同的名字出現。
美國政府的社安退休金計劃，就是由政府經營，所有居民全體參與的一種年金保險，為全體居民提供基本的退休終身收入來源。每個人的稅單里強行劃扣的社安稅，就是我們向「美國政府」這家金融機構繳存的美元年金險保費。
日本的社會養老金制度，也是建立在國民年金險，厚生年金險和共濟年金險這三種年金保險基礎上的。
除了各國政府發行的年金險外，各國的商業保險機構，也都發行有年金險產品供消費者選購。
對於美國居民來說，年金險是保障退休收入的重要渠道。對於全球高凈值世界居民，除了配置本幣固定收入來源外，選擇搭配美國年金險產品，是構建跨幣種固定終身收入配置的絕佳手段。
