Posted by 在針對“補充退休收入”和“資產管理”為目標的領域，美國人壽保險指南社區一直使用的是“開設人壽保險賬戶”這樣的表達，而非“購買人壽保險”這樣簡單的說法。
美國人壽保險指南社區專欄作者 Ben，用他獨特的觀點，對3種可以用於“補充退休收入”的人壽保險險種的進行了比較。通過這個對比的過程，我們希望幫助讀者了解，為什麼我們不說“買保險”，而只使用“開設人壽保險賬戶”這樣的表達。
1.儲蓄分紅型保單賬戶 – WholeLife
以紐約人壽保險公司舉例，儲蓄分紅型保險是該公司的重要人壽保險險種產品。
投保人購買該公司的儲蓄分紅型人壽保險保單這個過程，一個最形象的比喻是，投保人首先在紐約人壽開設了一個金融賬戶，隨後存入保費資金，默認“買入”了紐約人壽的公司“股份”1。
投保這類險種，就意味着“開戶”和“選擇投資標的”這兩個步驟，被合二為一了。
此後，人壽保險公司通過運作募集的保費，獲取收益。人壽保險公司的年度財務狀況，直接跟投保人能拿到的年度分紅掛鈎。年度分紅金額，也由該人壽保險公司決定，這也是“分紅型保險”名稱的來歷。
關鍵詞：保單的收益分紅，只跟承保的人壽保險公司的經營情況有關。
2020Q1儲蓄分紅型保單的市場佔有率：35%
（>>>推薦閱讀：數據｜2020Q1 美國人都在買什麼類型的人壽保險 ）
2.指數型保單賬戶 – IUL
以德國安聯保險集團舉例，該集團北美分公司的核心人壽保險產品是指數型保險。
投保人購買該公司發行的指數型人壽保單產品，等於是投保人在這家金融機構，開設了一個金融賬戶，北美安聯人壽保險公司為賬戶持有人提供了多種指數策略的選擇。
投保人需要作出選擇：存入到保單賬戶里的資金，應該放在哪些指數策略里。這個選擇過程，類似於買股票的“選股”。
不同的人壽保險公司，在各自發行的指數保險產品賬戶里，提供了不同的指數策略供投保人選擇。
在整個過程中，“開戶”和“選擇投資策略”可被看作是兩個先後步驟。
如上圖所示，是安聯人壽保險公司提供的5款指數供投保人選擇，下圖則是部分指數的5年平均市場走勢。人壽保險公司會基於不同的指數，提供附加的功能策略。
“0%保底”的默認計息率，是指數型保單賬戶的特點。2020年12月過後會有部分產品提供0.9%-1%的保底策略。
關鍵詞：保單的計息，跟公開的市場指數表現掛鈎，以及和投保人的選擇有關。
2020Q1指數型保單的市場佔有率： 27%
（>>>推薦閱讀：科普｜美國指數保險的封頂收益率Cap是什麼？對我有什麼好處？）
3.投資連接型保單賬戶 – VUL
VUL保險，也稱投資連接型保險，市場佔有率從6%拉升到了7%。我們以太平洋人壽保險公司旗下的某款VUL產品為例。
投保人購買這種投資連接型的人壽保單賬戶，等於投保人首先在這家金融機構開設了一個賬戶。此後，在這個賬戶里，太平洋人壽保險公司提供了一系列基金及投資品供選擇。
這時，投保人需要選擇保費資金的投資標的，整個過程，也類似於買股票的“選股”。
“開戶”和“選擇投資標的”也同樣是前後步驟。
不同的人壽保險公司，在各自發行的投資連接型保單里，提供了不同的基金或投資品選擇。如上圖所示，左側為在保單中可以選擇的投資品，右側則顯示了不同投資品的相關管理費用。
更多的保單現金值潛能，是投資鏈接型保單賬戶的特點。
關鍵詞：保單的收益，跟投資標的或基金的表現掛鈎，以及和投保人的選擇有關。
2020第一季度投資連接保險的市場佔有率： 7%
文章小結
美國現金值人壽保險，是一類功能強大的金融產品。不同類型的人壽保險險種，不同人壽保險公司發行的同類產品，擁有各不相同的功能特點和現金值增長潛能。
合理運用和發揮這些功能特點和潛能，來幫我們實現風險管理前提下的“退休收入”和“財富傳承”目標，才是我們申請現金值人壽保單的理由。
(>>>推薦閱讀： 攻略｜人壽保險可以幫助我們實現的5個財務目標有哪些？)
從本文作者的獨特觀點看來，申請現金值人壽保險賬戶，其實和開設401(k)賬戶，IRA賬戶，甚至開設Robinhood股票交易賬戶，是一樣的道理。
最後，用一名網友的分享來結束話題。
這名網友說他今天往Robinhood賬戶“充值”了$15萬美金。“充值”這個說法很形象，我們的現金值人壽保險賬戶，也需要“充值”保費，但在“充值”的同時，別忘記學習和了解保單賬戶的收益從何而來。
（全文完）
附錄
1.文中涉及的Whole Life產品，特指Participating Whole Life.
