Posted by “存入25萬，利率1.x%，還有$1000的開戶獎勵“，這樣的銀行攬儲廣告，是不是經常看到，而且很心動？不管你心動不心動，反正我天天惦記着了。
直到後來，拿了好些年0.01%的銀行利息後才知道，人壽保險公司發行的年金賬戶，利率通常更高，而且送起開戶獎勵來，一點也不含糊。
但美國市場上的年金賬戶的類型有很多種，具體到產品更是多如牛毛，在開始之前，我們得大概了解下，美國不同類型的年金，各自的“利率”到底意味着什麼？利率是否指的收益率？以及怎麼去找最優“利率”的年金保險產品。
1. 固定利率類年金的“利率”
固定利率類年金給出一個“固定“的利率。“X年期年金賬戶基本利率2.0%，額外Bonus獎勵1%*”，這種就是常見的人壽保險公司吸納儲戶的促銷廣告。
e.g. 某年金產品提供25%的收益獎勵（2020/12/14）
固定利率年金和銀行的定期存款非常相似，利率就是成為主要的對比因素。
如果我們開設了固定利率類年金賬戶，賬戶的資金將按照約定的“年利率”，進行複利的增長。
在“固定利率年金保險（Fixed Annuity）是什麼？”一文中，我們進行了詳細的解釋。
2. 指數類年金的“利率”
這類年金賬戶的開戶促銷廣告通常是，“存入$10,000，保證增值到$20,000*”，“開戶獎勵本金的10%*”等等。
指數年金的增值“利率”，分為一個保底利率和封頂利率，每年的收益，是不固定的。年金賬戶里的實際收益率，不會低於保底利率，也不會高於封頂利率。
e.g. 某指數年金產品里不同的封頂收益率情況（2020/12/14）
簡單的說，就是我們交易了部分收益潛力，換來保險公司承擔股市下跌的所有風險。
根據保險公司及保險產品的不同，保底利率和封頂利率之間的利差通常在2%到5%之間。截止2022年1月，掛鈎SP500的指數型年金賬戶，市場平均的封頂收益率是3.5%。
如果希望得到更好的利率區間，一些保險公司則允許我們付出成本，來購買這種更高的收益可能性。
3. 證券投資類年金的利率
這類年金賬戶屬於證券衍生產品，受金融監管局和保險局雙重監管。
由於我們的保費直接進入了股市，因此，證券投資類年金無法提供保證的收益率。這類年金賬戶每年的收益率，是直接跟證券市場標的的走勢和年度實際回報來決定的。
這類年金賬戶通常會購買共同基金，這也是證券投資型年金又被稱為“基金保險”，“基金年金”的原因。賬戶收益，跟當前市場的起伏而漲漲跌跌，每年賬戶里的實際的收益率，跟我們在年金賬戶里選擇的投資對象直接關聯。
由於這樣的特點，當我們收到一份證券投資類年金賬戶的開戶報價和建議書時，文件上面的數值會回顧過去的“年度”收益情況，並根據歷史市場表現，預測出來的可能的回報情況，供投保人做參考。
（>>>推薦閱讀：美國年金保險產品類型比較 價格及優缺點對比（2021版））
4. 即期年金（收入年金）的利率
對於立刻開始取錢的即期收入年金，它的利率，是根據投保人當時的年齡，性別，和選擇的領錢周期來決定的。雖然我們立刻開始領錢，但是也會得到一部分利息收益。
選擇即期收入年金的話，背後隱含的利率不是我們考慮的核心因素，關鍵是看每年能領多少錢。
一般認為，在更高利率環境下，即期年金會提供更高的收入。
（>>>推薦小工具｜哪一款具體的固收年金保險適合我？最新的利率指標是多少？）
文章小結
這四類年金產品，分別對應了投保人不同的投資風險承受能力，和不同的使用場景，“高風險，高收益預期”的原理同樣適用於年金保險。
“固定利率”類年金的風險最低，但是收益率也最低，它的收益率指的是，我們存到年金里的錢，會以一個固定的“利息”繼續複利增值。因此常用於資產避險。
“指數”型年金的風險居中，通常認為，收益率高於“固定利率”年金。它的利率指的是，我們的賬戶資金會根據市場指數的漲幅，計算出來增值的速度，利率不固定，但是收益率保證為0%以上，通常每年的實際收益率，最低在0%，最高根據不同產品的功能來確定，收益不確定。
“證券投資”型年金的風險偏高，通常也認為具有最高的收益潛力。它的收益計息利率，指的是，我們的資金直接進入選擇的證券基金，跟隨市場波動漲跌對應而來的收益率，因此本金有虧損的可能，收益不確定。
根據自己的年齡，資產組合，以及風險承受能力，我們可以確定哪一類年金類型更適合自己。隨後，通過對比和了解不同信用級別的保險公司，發行的這一類年金賬戶的利率，最終將幫助我們找到合適自己及家人的年金產品。（全文完）
(>>>推薦閱讀：專欄｜購買美國年金保險必讀！您最關心的8個常見問題及誤區 )
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（>>>推薦閱讀：比較｜指數年金和基金年金，哪一款年金保險更好？（2022版））
*營銷廣告是口語化的說明，並非實際的承諾，具體的年金存款獎勵制度，請查閱保險公司各個產品的具體英文說明。
