Posted by Steve Parrish, met 40 jaar ervaring in pensioenplanning, is mededirecteur van het Center for Retirement Income van het American Institute of Financial Services.Weiger met pensioen te gaan op 64-jarige leeftijd met een RICP®️-certificering op het gebied van professionele pensioeninkomstencertificering.In de laatste column van Forbes Magazine deelde hij zijn mening dat levensverzekeringen voldoende zijn om als een "investering" te worden beschouwd.Hier is de volledige tekst van de compilatie:
Tijdens vergaderingen met adviseurs voor financiële planning wordt mij vaak gevraagd: "Is levensverzekering een belegging? Wat denk je echt?"
Mijn onderzoeker was verrast door mijn antwoord: "Ik kan je zeggen,LevensverzekeringHet is voor mij een investering waar ik vanaf nu profijt van heb. "
Ik legde haar uit dat ik meer dan 20 jaar geleden ben begonnen metBesparingen die deelnemen aan het beleid voor het hele levenDit type beleid werd toen low-fee genoemd en was gericht op de accumulatie en groei van contante waarde.Elke maart, nadat ik mijn jaarlijkse bonus van het werk heb ontvangen, schrijf ik met overtuiging een cheque uit aan de verzekeringsmaatschappij.Er is de afgelopen 20 jaar niets veranderd aan mijn polis, het enige dat is veranderd is dat de contante waarderekening is blijven groeien op een fiscaal voordelige manier.
Tegen het einde van vorig jaar begon mijn gezin te veranderen en ben ik overgestapt van werken in de industrie naar werken in de academische wereld.Met andere woorden, ik heb geen overlijdensdekking nodig en mijn belastingtarief is lager.Dus maakte ik een belastingvrije overstap om mijn polis om te zetten naar een lijfrente met onmiddellijke uitbetaling.Nu ontvangen mijn vrouw en ik een vast maandelijks inkomen totdat we allebei overlijden.Belasting op contante waarde opgebouwd in de afgelopen 20 jaar, pro rata over onze levensverwachting.Het is vermeldenswaard dat ik mogelijk overlijd voordat ik met pensioen ga, en mijn vrouw zal een belastingvrije overlijdensuitkering ontvangen.Als ik niet was overleden, zou mijn IRR na belastingen op mijn premies ongeveer 6% zijn geweest.
'Beleggen' in estate planning met levensverzekeringen
eerst declareren,De meeste levensverzekeringen worden gebruikt voor risicobeheerdoeleinden.Compensatie is een afdekking tegen het optreden van onverwachte gebeurtenissen.Het geld is bedoeld om schulden te betalen, de weduwe van een bron van inkomsten te voorzien of anderszins.Zelfs in mijn geval heb ik andere levensverzekeringspolissen die overlijdensuitkeringen betalen.
Maar door fiscale voordelen kan een levensverzekering ook als belegging worden gebruikt.Niet alleen is er naast de overlijdensuitkering ook contante waarde.Denk er eens over na, voor een rijke familie kan de overlijdensuitkering van een verzekeringspolis miljoenen aan belastingen besparen.Rijke families gebruiken vaak dynastieke trusts om rijkdom door te geven aan de volgende generatie.In dit geval worden huishoudens investeerders.Voor generaties van deze families zijn er drie federale belastingen betrokken bij de overdracht van vermogen tegen 3%: de schenkingsbelasting, de successierechten en de intergenerationele successiebelasting.Het probleem is,Wat voor soort investering kan het gebruik van de vrijstelling voor overslaan van de generatie van $ 1140 miljoen maximaliseren?
Een veel voorkomende oplossing is het gebruik vanLevensverzekeringom de intergenerationele successierechten op te lossen.Het voordeel van een levensverzekering is dat deze uitkeert op het moment van overlijden en belastingvrij is.We nemen een extreem voorbeeld om deze kapitaalhefboomwerking aan te tonen.Een rijke oma gebruikte haar $ 1140 miljoen generatie-overslaande successierechten om te betalen voor een forfaitaire levensverzekering.Stel dat de overlijdensuitkering voor deze polis $ 2500 miljoen is in een dynastietrust.Het ontwerpprincipe van deze trust is dat wanneer de grootmoeder overlijdt, de trust een belastingvrije vergoeding ontvangt van de verzekeringsmaatschappij, en dan begint de rente die op het geld wordt gegenereerd aan de kinderen van de grootmoeder te betalen als het inkomen van de kinderen van de grootmoeder.En de hoofdsom van $ 2500 miljoen zal uiteindelijk aan de kleinkinderen worden gegeven nadat de tweede generatie is overleden.LevensverzekeringHier wordt het maximale hefboomeffect.Als oma overlijdt, hoeft niemand schenkingsrechten, successierechten en intergenerationele successierechten te betalen.Uiteindelijk hadden de kleinkinderen een trust van $ 2500 miljoen en het bleef werken.Zelfs als we rekening houden met inflatie, zal het vermogen van de familie in de loop van drie generaties nauwelijks afschrijven.
Investeren in pensioenplanning met levensverzekering
Een meer typisch voorbeeld van hoe ik mijn eigen beleid gebruik, is het gebruik vanlevensverzekeringbeleidNet zopensioen planninggeval.In wezen gebruik ik mijn polis als een fiscaal voordelige maandelijkse bron van inkomsten.Deze polisrekening hielp me het betalen van belastingen uit te stellen in eerdere jaren, toen mijn inkomen hoger was en de belastingen hoger, en nu, in mijn pensioendagen, toen mijn inkomen lager was en mijn belastingtarief lager, werd het inkomen en de bijbehorende belastingen gemiddeld. elk jaar.
Gebruik een levensverzekering met contante waarde als:Aanvullend pensioeninkomenEr zijn andere manieren om te plannen.Benadrukt moet worden dat dit in de eerste plaats een "verzekeringsproduct" is dat een manier biedt om overlijden te vergoeden.Amerikaanse belastingcode van de Verenigde StatenSectie 7702Verzekeringsmaatschappijen zijn verplicht om voldoende risicofactoren volledig in overweging te nemen, zodat dergelijke producten kunnen voldoen aan de belastingwetgeving en door de IRS als levensverzekering kunnen worden behandeld.De uitkering bij overlijden gaat dus direct in op het moment dat de polis van kracht is.
Dat wil zeggen, met levensverzekeringenpensioeninkomen plannenstrategie is,Zet zoveel mogelijk van uw premie om in contante waarde en wijs het kleinste bedrag toe aan de uitkering bij overlijden. Dit houdt meestal in:Twee soorten uitkeringen bij overlijden和Twee geavanceerde beleidstests – Dit onderdeel kan het beste worden afgehandeld door een professionele verzekeringsagent of verzekeringsmaatschappij.
Het idee van deze strategie is dat terwijl we nog steeds werken en geld verdienen, we voortdurend geld op de polisrekening storten om de contante waarde van uitgestelde belastingbetalingen te krijgen.Naarmate we de pensioengerechtigde leeftijd bereiken, worden polissen een bron van inkomsten.De functie van de polis is op dit moment veranderd, van de accumulatie van contante waarde en ongevallenbescherming tijdens het werkjaar tot de opname van contante waarde en de functie van pensioeninkomen tijdens pensionering.
Hoe het werkt (met een universele levensverzekering als voorbeeld)
Ten eerste, wanneer we met pensioen gaan, stoppen we met het betalen van premies; ten tweede beslissen we hoeveel geld we elk jaar van de polis opnemen als inkomen.
Het totale bedrag aan premies dat op een levensverzekeringsrekening is gestort, is onze hoofdsom.Het belastingvoordeel van een levensverzekeringsrekening is "first in, first out (FIFO)", dus het vroegst opgenomen geld van de polisrekening, het hoofdgedeelte, wordt beschouwd als een premieterugbetaling.Wanneer de hoofdsom is uitgeput, gebruiken we "Lenendoor geld te lenen van de polis.
Met andere woorden, het geleende bedrag is het bedrag aan inkomen dat we nodig hebben, plus rente op de lening.Aangezien dit inkomen een lening is, is het niet van toepassing in fiscale situaties.Wanneer u een polis gebruikt als een strategie voor pensioeninkomen, moet u oppassen dat u niet te veel contante waarde van uw polisrekening haalt, anders vervalt de polis.Als de contante waarde van de polis is opgebruikt, wordt deze belast.
Dit klinkt misschien als een gedoe.Maar levensverzekeraars hebben het proces heel gemakkelijk gemaakt.Technologische toonaangevende verzekeringsmaatschappijen zullen het hele proces automatiseren, met maandelijkse controles, zodat de verzekeringsmaatschappij weet wanneer ze moet overschakelen van een hoofdopname naar een leningopname.Wanneer de waarde van de polisrekening is uitgeput, onder de bescherming van de berijder, wordt de polis een onverwoestbaar contract.Voor ons krijgen we belastingvrije pensioenen die maandelijks of jaarlijks worden vastgesteld.Conceptueel lijkt de workflow veel op een Roth IRA-account - we storten geld na belastingen en nemen het belastingvrij op.
De financiële sector heeft inderdaad de voor- en nadelen van levensverzekeringen als "belegging" besproken.De schuld ligt meestal bij exorbitante vergoedingen, slecht beheer van beleidsonderhoud en onrealistische beleidsvoorstellen.Maar er bestaat geen twijfel over de mogelijke fiscale voordelen van levensverzekeringen als "belegging".Simpel gezegd, levensverzekeringen bouwen contante waarde op op een fiscaal uitgestelde manier en kunnen belastingvrij worden ingetrokken.
Terugkomend op de eerste alinea aan het begin van het artikel, stelde mijn onderzoeker me een vraag.Ja.Mits correct toegepast onder de juiste voorwaarden, kan een levensverzekering als een investering worden beschouwd.
bijlage
1. "Is levensverzekering een investering?", Forbes, 07/09/2019, https://bit.ly/2GeubzE
