投稿者 スティーブパリッシュ（スティーブパリッシュ）は、米国金融サービス協会の退職所得センターの共同ディレクターとして、退職計画の分野で40年の実務経験があります。64歳の時、彼は退職所得認定の専門分野でRICP®️認定を取得し、退職を拒否しました。フォーブスマガジンの最新のコラムで、彼は生命保険が「投資」と見なされるのに十分であるかどうかについての彼の見解を共有しました。以下は、コンパイルの全文です。
ファイナンシャルプランニングのコンサルタント会議で、「生命保険は投資ですか？本当にどう思いますか？」とよく聞かれます。
私の調査官は私の答えに驚いた。生命保険それは私にとっての投資であり、これから私に利益をもたらしました。 「」
20年以上前に書き始めたと彼女に説明しました終身保険に加入している貯蓄ここでお金を節約してください。この種の保険契約は、当時、現金価値の蓄積と成長に焦点を当てた低コストとして関与していました。毎年20月、仕事で年次賞与を受け取った後、確信に満ちた保険会社に小切手を書きます。過去XNUMX年間、私の保険契約は変更されていません。唯一の変更は、現金価値勘定が税制上の優遇措置の形で継続的に成長していることです。
昨年近く、家族が変わり始め、私も産業界から学界に転向しました。つまり、死亡補償の保護はもう必要なく、税率も低くなっています。そこで、私は非課税の転換を行い、保険証券を年金に転換して即時支払いを行いました。今、妻と私は毎月一定額の収入を得ており、私たち二人が亡くなるまでそれは止まりません。過去20年間に蓄積された現金の価値に対する税金は、平均余命に比例して計算されます。私が引退する前に亡くなった可能性があることは言及する価値があります、そして私の妻はこれに対して非課税の死亡補償を受け取ります。私が亡くならなかったとしたら、私の保険料の税引き後の内部収益率は約6％になります。
生命保険による資産計画への「投資」
まず第一に、ほとんどの生命保険契約の目的は、リスク管理の目的を達成することです。補償は事故に対するヘッジです。このお金の目的は、借金を返済したり、未亡人に収入源を提供したりすることです。私の場合でも、死亡補償金を支払う他の生命保険に加入しています。
しかし、税制上の優遇措置により、生命保険は投資としても使用できます。これは、死亡補償に加えて、現金価値もあるということだけではありません。考えてみてください。裕福な家族にとって、保険からの死亡給付は何百万もの税金を節約することができます。裕福な家族はしばしば王朝の信託を利用して富を次世代に引き継いでいます。この場合、家族は投資家になります。これらの家族の数世代は、財産の譲渡に関連する3種類の連邦税に直面しており、税率は40％です。贈与税、相続税、世代間相続税です。問題は、1140万ドルの世代間相続免除を最大限に活用するには、どのような投資が必要ですか？
一般的な解決策は、を使用することです生命保険世代間相続税を解決する。生命保険は、死亡時に支払われるという利点があり、非課税です。この資金調達のレバレッジを示すために極端な例を見てみましょう。裕福な祖母は、1140回限りの生命保険の支払いに2500万ドルの世代間遺伝税の免除を使用しました。この政策の死亡給付金は2500万ドルであり、王朝の信託に置かれていると仮定します。この信託の設計原則は、おばあちゃんが亡くなると、保険会社から所得税を免除された補償金を受け取り、そのお金で生み出された利子をおばあちゃんの子供たちに収入として支払い始めるというものです。おばあちゃんの子供たち。第二世代が亡くなった後、XNUMX万ドルの元本は最終的に孫の世代に与えられます。生命保険ここでは最大のレバレッジツールになっています。おばあちゃんが亡くなったとき、贈与税、相続税、世代間相続税を支払う必要はありませんでした。結局、孫たちは2500万ドルの信託を所有し、運営を続けました。インフレを考慮しても、この家族の富はXNUMX世代にわたって減価することはほとんどありません。
生命保険による退職後の計画への「投資」
私が自分の保険証券をどのように使用するかというケースは、より典型的なものです。生命保険証券作為退職後の計画場合。本質的に、私は自分の保険証券を税制優遇措置のある月収の源泉として使用しています。私の収入が高く、納税額が高かった初期の頃、このポリシーアカウントは、私が納税を延期するのに役立ちました。今では、私の収入が低く、税率が低い退職日には、収入とそれに対応する税金があります。毎年平均して割り当てます。
現金価値の生命保険契約を次のように使用します補足退職所得計画、他の方法があります。これはとりわけ、死亡に対する補償の手段を提供する「保険」商品であることを強調する必要があります。米国内国歳入法第7702章节保険会社は、そのような商品が税法の規定に準拠し、IRSによって生命保険として扱われるように、十分なリスク要因を十分に考慮する必要があります。したがって、保険が発効すると同時に、死亡給付金は直ちに発効します。
言い換えれば、生命保険付き退職後の収入計画戦略は、できるだけ多くの保険料を現金価値に変換し、死亡給付に最小限の金額を割り当てます。 これには通常、XNUMX種類の死亡補償とXNUMXつの高度な保険契約テスト –この部分は、専門の保険代理店または保険会社が最も適切に処理します。
この戦略のアイデアは、私たちがまだお金を稼ぐために働いているとき、私たちは繰延税金支払いの現金価値を得るためにポリシーアカウントにお金を預け続けるということです。定年を迎えると、保険口座が収入源になります。このとき、保険証券の機能は、営業年度中の金銭的価値の累積と偶発的保護機能から、退職時の現金価値の引き出しと退職所得の機能に変わります。
動作原理（例としてユニバーサル生命保険を使用）
第一に、私たちが退職すると、保険料の支払いをやめます。第二に、私たちは、毎年収入として保険からいくらのお金を受け取るかを決定します。
生命保険証券口座に預け入れられた保険料の累計額が当社の元本です。生命保険証券口座の税制上の優遇措置は「先入れ先出し法（FIFO）」であるため、保険証券口座から引き出された最も早い金額が主要部分であり、保険料の払い戻しと見なされます。プリンシパルが使い果たされると、「借りて「ちなみに、保険証券からお金を借りる。
言い換えれば、借り入れた金額は、私たちが必要とする収入の金額にローンの利子を加えたものです。この収入はローンであるため、課税には適用されません。退職後の収入の戦略として保険証券を使用する場合、保険証券の破綻を避けるために、保険証券口座から多すぎる現金価値を取り出さないように注意する必要があります。ポリシーアカウントの現金価値が使い果たされた場合、税金の払い戻しが必要です。
これは面倒に聞こえるかもしれません。しかし、生命保険会社はこのプロセスを非常に簡単にしました。技術的に進んだ保険会社は、プロセス全体を自動化し、毎月の検査を実施します。保険会社は、元本の引き出しからローンの引き出しにいつ切り替えるかを知っています。ポリシーアカウントの価値が尽きそうになると、追加条項の保護の下で、ポリシーは失効しない契約になります。私たちの場合、月額または年額の固定年金が支給されます。概念的には、このワークフローはRoth IRAアカウントと非常によく似ています。つまり、税引き後に入金し、出金は非課税です。
金融業界は確かに「投資」としての生命保険の長所と短所について議論してきました。告発は通常、過度に高い料金、不十分な政策の維持と管理、および非現実的な政策計画に焦点を当てています。ただし、生命保険が「投資商品」として受け取る可能性のある税制上の優遇措置に疑問を呈する必要はありません。簡単に言えば、生命保険は納税を遅らせることで現金価値を構築し、非課税の方法でそれを引き出すことができます。
記事の冒頭の最初の段落に戻って、私の調査員は私に質問をしました。はい、そうです。適切な条件下で正しく使用されれば、生命保険は投資と見なすことができます。
附录
1.「生命保険は投資ですか？」、フォーブス、07年09月2019日、https：//bit.ly/2GeubzE
