Posted by 上周美联储宣布加息75个基点，为近30年来最大力度，也将整个退休理财市场彻底搅乱。
愧对美国家庭的401K退休账户
根据美国国家退休保障研究所（NIRS）在2022年5月底发布的研究报告，为各类退休账户，例如 401(k) 账户和IRA个人退休金账户所设计的税收减免里，有一半以上都没有让普通中产家庭受益。
这份标题为“错失的中产”的报告里*，记录了当前为鼓励退休进行储蓄的政策，其实并没有为中产阶级家庭提供足够的退休保障。
尤其是在今年开始的市场下跌环境里，每一名努力工作的美国人的退休金账户，根本得不到任何的保护。
TheLifeTank©️引用在CBS电视节目“60 Minutes“上发生的那场著名的关于401(k)s的质问：“究竟是什么样的退休计划，会让上百万的民众，在他们临近退休的时候，允许他们失去毕生积蓄的百分之30到50？”（“What kind of retirement plan allows millions of people to lose 30-50 percent of their life savings just as they near retirement?”）
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保护资产的保险账户更受欢迎
来自加州的投资经理马克·林德布鲁姆认为，在一个充满了不确定型的时代，固定收益级别的保险产品，不会像传统的证券产品一样，随着市场下滑而遭受亏损。
他进一步指出，由于美联储的75基点的加息，固定收益型保险产品的销量应该比这次加息前更受欢迎。
美国市场之前的实际走向似乎也印证了这一点。
由TheLifeTank©️的本季度发布的专栏文章——“股市重挫$7万亿，哪类保险可以保护我们的个人资产和退休金？”一文提供的市场数据指出，固定收益类指数保险产品，因其保护资金免于亏损的属性和特定的增长功能，在这个“跌跌不休”的动荡市场环境中大放异彩，季度开户保费总量环比增长了18%，达到了170亿美元。
(>>>相关阅读：股市重挫$7万亿，哪类保险可以保护我们的个人资产和退休金？)
冰火两重天的证券保险
直接投资到共同基金等投资品的证券型保险（英文简称VUL），经历了截然不同的两个情况。
由于证券型保险账户的收益直接挂钩基金表现，一些长期持有的VUL保险账户，在今年开始面临账面现金值的回撤。
特别是对于一些在2021年才申购这类保单产品的投资人来说，账面的亏损程度预示着这可能是难熬的一年。
但另一方面，在2022年第一季度的市场报道中显示，许多保险账户投资人坚信，从长远来看，投资市场可能会回归到良好的表现。
市场上这类家庭基于这样的信念做出了判断，导致的结果是，一方面，证券市场持续地下跌；另一方面，证券型保险销量却发生了增长。根据ThinkAdvisor的报道指出，VUL 保单售出的数量，同比增长了28%。
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文章小结
市场的持续下滑，重创了为退休而努力工作储蓄的美国家庭，千禧一代首当其冲。
对资金提供亏顺保护的固定收益级退休保险账户需求，在这种市场环境下得到了显著的增长。一些持乐观态度的投保人，则表现出了“越跌越买”的“抄底”情绪。
而对寻求“Guarantee”类保障型保险家庭，在这种环境下并不会受到太大的影响。相反，加息和持续进行和利率的持续攀升，有助于推动保险公司的评级上调，并带来这类保障型保险产品价格的下调。
一些用于终身长期护理保障的理赔型（非理财型保险）保险产品，自6月起，率先在加州地区出现了首次大幅降价。（全文完）
*.The Missing Middle: How Tax Incentives for Retirement Savings Leave Middle-Class Families Behind, Dan Doonan, Tyler Bond, May 2022, NIRS
