تم النشر بواسطة ستيف باريش (ستيف باريش) ، لديه 40 عامًا من الخبرة العملية في مجال التخطيط للتقاعد ، بصفته مديرًا مشاركًا لمركز دخل التقاعد التابع للمعهد الأمريكي للخدمات المالية.في سن 64 ، حصل على شهادة RICP® في المجال المهني لشهادة دخل التقاعد ورفض التقاعد.في العمود الأخير من مجلة فوربس ، شارك بآرائه حول ما إذا كان التأمين على الحياة كافياً ليتم اعتباره "استثمارًا".فيما يلي النص الكامل للمجمع:
في اجتماعات استشاري التخطيط المالي ، كثيرًا ما يُسأل: "هل التأمين على الحياة استثمار؟ ما رأيك حقًا؟"
تفاجأ محققي بإجابتي - "يمكنني أن أخبرك ،التأمين على الحياةإنه استثمار بالنسبة لي وقد أفادني من الآن فصاعدًا. "
شرحت لها أنه منذ أكثر من 20 عامًا ، بدأت في الكتابةبوليصة التأمين على الحياة الشاملة المشاركة في المدخراتتوفير المال هنا ، كان هذا النوع من بوليصة التأمين متضمنًا كتكلفة منخفضة في ذلك الوقت ، مع التركيز على تراكم ونمو القيمة النقدية.في شهر مارس من كل عام ، بعد استلام المكافأة السنوية من العمل ، سأكتب شيكًا لشركة التأمين مليئًا بالإدانة.في العشرين سنة الماضية ، لم تخضع بوليصة التأمين الخاصة بي لأية تغييرات ، والتغيير الوحيد هو أن حساب القيمة النقدية ينمو باستمرار في شكل حوافز ضريبية.
في العام الماضي تقريبًا ، بدأت عائلتي في التغيير ، وتحولت أيضًا من العمل في الصناعة إلى العمل في الأوساط الأكاديمية.بعبارة أخرى ، لم أعد بحاجة إلى حماية تعويضات الوفاة ، كما أن معدل الضريبة الخاص بي أقل أيضًا.لذلك قمت بإجراء تحويل معفى من الضرائب ، وقمت بتحويل بوليصة التأمين الخاصة بي إلى راتب سنوي للدفع الفوري.الآن ، نحصل أنا وزوجتي على مبلغ ثابت من الدخل كل شهر ، ولن يتوقف الأمر حتى يموت كلانا.يتم احتساب الضرائب على قيمة النقد المتراكم في العشرين سنة الماضية بما يتناسب مع متوسط العمر المتوقع لدينا.الجدير بالذكر أنني ربما توفيت قبل التقاعد ، وستحصل زوجتي على تعويضات وفاة معفاة من الضرائب.إذا لم أتوفى ، فإن معدل العائد الداخلي لأقساط التأمين بعد خصم الضرائب سيكون حوالي 20٪.
"الاستثمار" في التخطيط العقاري مع التأمين على الحياة
أولا،الغرض من معظم وثائق التأمين على الحياة هو تحقيق الغرض من إدارة المخاطر.التعويض هو تحوط ضد الحوادث.الغرض من هذه الأموال هو سداد الديون أو توفير مصدر دخل للأرملة أو غير ذلك.حتى في حالتي ، لدي بوالص تأمين أخرى على الحياة لدفع تعويضات الوفاة.
ولكن بسبب المزايا الضريبية ، يمكن أيضًا استخدام التأمين على الحياة كاستثمار.هذا لا يعني فقط أنه بالإضافة إلى تعويض الوفاة ، هناك أيضًا قيمة نقدية.فكر في الأمر ، بالنسبة لعائلة ثرية ، يمكن لمزايا الوفاة من بوليصة التأمين أن توفر الملايين من الضرائب.غالبًا ما تستخدم العائلات الثرية صناديق السلالات الحاكمة لنقل الثروة إلى الجيل التالي.في هذه الحالة ، تصبح الأسرة مستثمرة.لعدة أجيال من هذه العائلات ، يواجهون ثلاثة أنواع من الضرائب الفيدرالية المتعلقة بنقل الثروة ، مع معدل ضريبة يبلغ 3٪: ضريبة الهدايا ، وضريبة الميراث ، وضريبة الميراث بين الأجيال.المشكلة هي،ما نوع الاستثمار الذي يمكن أن يزيد من استخدام 1140 مليون دولار لإعفاء الميراث بين الأجيال؟
الحل الشائع هو استخدامالتأمين على الحياةلحل ضريبة الميراث بين الأجيال.يتميز التأمين على الحياة بأنه سيتم دفعه في وقت الوفاة ، وهو معفى من الضرائب.لنأخذ مثالاً متطرفًا لإثبات قوة التمويل هذه.استخدمت جدة ثرية إعفاءها الضريبي الجيني 1140 مليون دولار لدفع بوليصة التأمين على الحياة لمرة واحدة.افترض أن فائدة الوفاة لهذه السياسة هي 2500 مليون دولار ، والتي يتم وضعها في صندوق استئماني للسلالة.مبدأ التصميم لهذه الثقة هو أنه عندما تتوفى الجدة ، يتلقى الصندوق تعويضًا من شركة التأمين المعفاة من ضريبة الدخل ، ثم يبدأ في دفع الفائدة الناتجة عن المال لأبناء الجدة كدخل للجدة. الأطفال.سيتم في النهاية منح المبلغ الأساسي البالغ 2500 مليون دولار لجيل الحفيد بعد وفاة الجيل الثاني.التأمين على الحياةلقد أصبحت أداة رافعة قصوى هنا.عندما توفيت الجدة ، لم يضطر أحد إلى دفع ضريبة الهبات وضريبة الميراث وضريبة الميراث بين الأجيال.في النهاية ، امتلك الأحفاد صندوقًا بقيمة 2500 مليون دولار واستمروا في العمل.حتى لو تم أخذ التضخم في الاعتبار ، فإن ثروة هذه العائلة بالكاد ستنخفض في غضون ثلاثة أجيال.
"الاستثمار" في التخطيط للتقاعد مع التأمين على الحياة
حالة استخدامي لبوليصة التأمين الخاصة بي هي حالة نموذجية أكثر ، باستخدامبوليصة التأمين على الحياةمثلالتخطيط للتقاعدحالة.في الأساس ، أستخدم بوليصة التأمين الخاصة بي كمصدر للدخل الشهري مع امتيازات ضريبية.في السنوات الأولى عندما كان دخلي أعلى وكانت الضريبة المستحقة أعلى ، ساعدني حساب البوليصة هذا في تأجيل دفع الضرائب. الآن في أيام تقاعدي عندما يكون دخلي أقل ومعدل الضريبة أقل ، والدخل والضريبة المقابلة يتم تخصيص متوسط لكل عام.
استخدم بوليصة تأمين على الحياة بقيمة نقديةدخل التقاعد التكميليالتخطيط ، هناك طرق أخرى.يجب التأكيد على أن هذا هو قبل كل شيء منتج "تأميني" يوفر وسيلة للتعويض عن الوفاة.قانون الإيرادات الداخلية للولايات المتحدةالقسم 7702يتعين على شركات التأمين أن تأخذ بعين الاعتبار عوامل الخطر الكافية بحيث يمكن لهذه المنتجات أن تمتثل لأحكام قانون الضرائب وأن تعاملها مصلحة الضرائب الأمريكية على أنها تأمين على الحياة.لذلك ، في نفس الوقت الذي تصبح فيه السياسة سارية المفعول ، ستصبح ميزة الوفاة سارية المفعول على الفور.
وبعبارة أخرى ، مع التأمين على الحياةتخطيط دخل التقاعدالاستراتيجية هيقم بتحويل أكبر قدر ممكن من قسط التأمين إلى قيمة نقدية ، وخصص أقل مبلغ لمخصصات الوفاة. هذا عادة ما ينطوي علىنوعان من تعويضات الوفاةواختباران متقدمان لوثيقة التأمين - من الأفضل التعامل مع هذا الجزء من قبل وكلاء التأمين المحترفين أو شركات التأمين.
فكرة هذه الإستراتيجية هي أنه عندما لا نزال نعمل على جني الأموال ، نستمر في إيداع الأموال في حساب البوليصة للحصول على القيمة النقدية لدفع الضرائب المؤجلة.عندما نصل إلى سن التقاعد ، يصبح حساب الوثيقة مصدر دخل.تتغير وظيفة بوليصة التأمين في هذا الوقت ، من تراكم القيمة النقدية ووظيفة الحماية ضد الحوادث خلال سنة العمل إلى وظيفة سحب القيمة النقدية ودخل التقاعد أثناء التقاعد.
مبدأ العمل (استخدام التأمين الشامل على الحياة كمثال)
أولاً ، عندما نتقاعد ، نتوقف عن دفع الأقساط ؛ ثانيًا ، نقرر مقدار الأموال التي نأخذها من البوليصة كدخل كل عام.
المبلغ الإجمالي للأقساط المتراكمة المودعة في حساب بوليصة التأمين على الحياة هو المبلغ الأساسي لدينا.الميزة الضريبية لحساب بوليصة التأمين على الحياة هي "الوارد أولاً يصرف أولاً (FIFO)" ، وبالتالي فإن الأموال التي يتم سحبها من حساب البوليصة هي الجزء الرئيسي وسيتم اعتبارها بمثابة استرداد للقسط.عندما ينضب الأصل ، نستخدم "اقتراضالطريقة ، اقتراض المال من بوليصة التأمين.
بمعنى آخر ، المبلغ المقترض هو مقدار الدخل الذي نحتاجه ، بالإضافة إلى فائدة القرض.بما أن هذا الدخل عبارة عن قرض ، فإنه لا ينطبق على الضرائب.عند استخدام بوليصة التأمين كاستراتيجية للدخل التقاعدي ، تجدر الإشارة إلى أنه لا ينبغي عليك سحب الكثير من القيمة النقدية من حساب بوليصة التأمين الخاصة بك لتجنب فشل بوليصة التأمين.إذا تم استنفاد القيمة النقدية لحساب البوليصة ، يلزم سداد الضريبة.
قد يبدو هذا مرهقا.لكن شركات التأمين على الحياة جعلت هذه العملية بسيطة للغاية.ستقوم شركات التأمين الرائدة في مجال التكنولوجيا بأتمتة العملية برمتها وإجراء عمليات تفتيش شهرية. تعرف شركة التأمين متى تنتقل من سحب رأس المال إلى سحب القرض.عندما تكون قيمة حساب البوليصة على وشك النفاد ، تحت حماية البنود الإضافية ، تصبح السياسة عقدًا لن ينقضي.بالنسبة لنا ، نحصل على معاش تقاعدي شهري أو سنوي ثابت معفى من الضرائب.من الناحية المفاهيمية ، فإن سير العمل هذا مشابه جدًا لحساب Roth IRA - نقوم بإيداع الأموال بعد الضرائب ، وسحب الأموال معفاة من الضرائب.
كانت الصناعة المالية تتجادل بالفعل حول مزايا وعيوب التأمين على الحياة باعتباره "استثمارًا".تركز الاتهامات عادة على الرسوم المرتفعة للغاية ، وضعف صيانة السياسات وإدارتها ، وخطط السياسة غير الواقعية.ومع ذلك ، ليست هناك حاجة للتشكيك في المزايا الضريبية التي قد يحصل عليها التأمين على الحياة "كمنتج استثماري".ببساطة ، يمكن للتأمين على الحياة إنشاء قيمة نقدية عن طريق تأخير دفع الضرائب ويمكنه سحبها بطريقة معفاة من الضرائب.
بالعودة إلى الفقرة الأولى في بداية المقال ، سألني المحقق الخاص بي السؤال.نعم إنه كذلك.إذا تم استخدامه بشكل صحيح في ظل الظروف المناسبة ، يمكن اعتبار التأمين على الحياة استثمارًا.
附录
1. "هل التأمين على الحياة استثمار؟" ، فوربس ، 07/09/2019 ، https://bit.ly/2GeubzE
