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特朗普在2021年1月1日簽署生效了新一輪的刺激計劃，廣受關注的$600塊救助金也終於塵埃落定，相繼落袋為安（沒收到紓困金怎麼辦？）。
然而，厚達5千多頁的法案，除了包括對家庭和企業提供援助，以及為疫苗分發和其他舉措提供資金支持，也加入了對於人壽保險行業的「救助」。
今天我們邀請了追蹤壽險市場和法規政策的壽險專欄作者Ben，對此進行詳細的問答和解讀。
通過美國人壽保險指南網的解讀，我們希望可以幫助投保人或投資者，在當前特殊的歷史時間段內，了解行業現狀，作出自己的投保和選品判斷。以下是問答內容。
Q：新一輪刺激法案到底改了什麼？
A：簡單的說，就是保單賬戶里，原來每年只能存$1萬塊，救助法案實施後，現在每年可以存$1.5萬或者$2萬了，具體能多存多少，要等人壽保險公司根據產品類型公布或發布新產品。
Q：我沒太明白「法案允許投保人存更多錢」這個說法，我買保險不是希望越便宜越好嗎？為什麼還要「被允許」花更多的錢呢？
A：現金值人壽保險，屬於金融資產，不屬於消費品，而且還有稅務優惠。這跟汽車保險，房屋保險，健康保險這類消費品保險沒有可比性。
只是由於名字裡帶有「保險」兩個字，投保人通常會按照買消費型保險的慣性思維去理解。改變這種想法只是一個市場教育的過程，需要時間。
之前美國人壽保險指南社區里，有一篇專門的文章，講人壽保險能藏錢的歷史淵源，和跟美國政府長期的鬥爭過程。
現在允許存更多錢，以我個人觀點，這個改動其實暗示了「未來相當長一段時間的低利率環境」，也是給人壽保險公司「與時俱進」的政策綠燈，允許吸納更多的社會資金進入人壽保險公司資金池。
(>>>推薦閱讀：[福布斯]美國人壽保險是資產嗎？)
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(>>>推薦閱讀：美國人壽保險為什麽能藏錢？保單賬戶最多能存入多少？這其實是一部宮斗大戲…)
Q：您認為新法案對哪些保險公司影響最大？
A：這是一個好問題。在回答之前，我要先講一下保險公司的基本運作面，一個簡單的比方是，保險公司從現在的投保人身上收保費，進行投資理財，然後支付過去的投保人，以及公司運行成本。
等於保險公司通過銷售產品，吸納保費，不斷做大一個「資金池」。
（>>>推薦閱讀：美國人壽保險公司都是怎麼投資理財的？他們的資金池是什麼樣子？）
70年代到80年代，為了做大資金池，賣出去的人壽保險類型，主要是Whole Life和Tradditional Universal Life。這種類型的保單，要給出保證的收益率，通常也是跟國債收益率相關聯。
在當時激烈的市場競爭下，為了讓公眾資金持續流入到池子里，這類人壽保險公司都給出了極高的保證收益率。
幾十年下來，利率不斷走低，資金池的投資收益也不斷降低，而保險公司必須按照當時合同約定的保證收益率支付出去。
再加上70年代，80年代的投保人，在30多年後的今天，也開始理賠或者提取資金。
最後，2020年爆發的美國新冠病毒疫情，帶來了歷史利率新低，這一方面進一步削減了保險公司的投資理財收入流，另一方面，由於儲蓄分紅型保險(Whole Life)的保證收益率，傳統Universal Life的內部保證精算率也都不斷降低，導致投資人覺得無利可圖，投保意願大幅下降，新保費流入到資金池的速度，也面臨減緩的風險。
進來的錢少了，花出去的錢卻多了，長期這麼下去，池子面臨乾涸的危險。
結局就是，越是老牌專一，在過去賣得越多，市場份額越大的大型人壽保險公司，特別是「共同持有(Mutual)」型的儲蓄分紅型人壽保險公司，越是給自己挖了個「大坑」。
Q：那麼指數型或證券型人壽保險呢？
A：唇亡齒寒，這是整個社會，行業整體面對的問題，跟具體保險產品類型沒有關係。總體來說，更少保證，或者不保證的金融保險產品，應該會是以後發展的主要趨勢。
Q：最後一個問題，如果您現在要投保，您會怎麼做呢？
A：如果說我要在2021年投保，在當前的利率環境下，我會首先想清楚，我投入的目標是什麼，是進行資產的風險管理？是做自己拿錢的退休收入？還是單純的用槓桿撬動終身的保障，或者留遺產給後人？
根據我自己的家庭情況和人生階段，想清楚目標後，以最大化個人利益為原則，再去選品和做管理方案設計。
市面上的金融保單產品選擇非常豐富，我也很期待2021年一些已經「按耐不住」的保險公司發行新法規下的人壽保單產品。
最後，本對話並非投資和投保建議，只是對第二輪刺激法案中的關於人壽保險部分的個人看法和觀點。如果您有不同的意見，可以給我來信討論。（完）
*本文僅代表作者本人觀點，不代表美國人壽保險指南網立場。
