Posted by （insurGuru專欄©️：人壽保險算是資產嗎？ ）雖然一再強調，人壽保險首先是一種保險產品，強調的是對美國個體或家庭的保障功能。
以帶有現金值功能的終身保單舉例，其稅收減免的提取優惠政策，本質上是商業公司，承擔了政府的部分社會養老責任後，政府對商業公司進行的利益讓渡。這種利益讓渡，並非無限制，因此才有了國稅局對每一份帶有現金值增值空間的保單，進行金額大小的MEC1設定。
但在實際的市場銷售過程中，道理雖然都能跟客戶講明白，但是客戶接受起來，心裏面更多的提問和量度是，人壽保險算是資產嗎？這算不算是一個好的投資？今天，結合解讀2018年眾議院關於人壽保險和養老護理的一項提案，來說明一下這個問題。
什麼是資產？
資產，是您投入資金的資源，並且希望獲得投資回報。
對於大多數美國人來說，房屋，是他們唯一的資產。當人們最終出售房屋時，可以期望在交易中獲得回報，換回資金。 但資產還可能包括其他金融工具，如證券（股票和債券），存款賬戶，知識產權等無形資產，以及車輛，貴金屬和藝術等有形資產。 因為在市場上進行交易和流通，像比特幣這樣的加密貨幣也經常被視為資產，對法定貨幣的投資也是如此。
人壽保險算不算資產呢？
這個問題回答起來相當困難。因為從最初立法的嚴格意義解釋來說，保險只是風險的轉移，而政府相關立法，保險產品險種以及市場，也在不斷發生變化。在這個動態的過程中，無法給出一個固定的答案。
但是，如果從資產，二級市場交易的角度，像定期壽險（Term），就很難算為資產，因為比較難以再次交易。但是帶有現金值功能的終身型人壽保險，因為產品具有的“儲蓄”特性，卻可能被當作是一種資產。但是，一旦消費者心目中把這類保單產品主觀的當作了資產，那下一個問題就接着出現了：“我可以出售這份資產么？能賣多少錢？” 在2018年年底正式提交的長期護理賬戶法案，正好能從立法的角度，來解答這個問題，同時，我們也能一窺美國人壽保險行業和相關立法的發展現狀。
長期護理賬戶法
H.R. 7203 提案2（又名：Long-Term Care Account Act，長期護理賬戶法案）, 在2018年底由眾議員Kenny Marchant（R-TX）和眾議員Brian Higgins（D-NY）提交。該提案將允許任何身體狀況條件下的老年人，都能使用他們已經擁有的人壽保險單，來為各種醫療、保健服務提供資金 ，包括支付長期護理的費用和支付長期護理保險的保費。
該法案將授權允許以一個市場價格出售人壽保險保單，並將交易結算金額免稅地，轉入到一個專用於醫療、保健的許可賬戶。 根據立法提案，如果這筆資金用於指定的支出，那將不進行徵稅。 未經授權的支出部分將徵收個人所得稅徵稅和罰金。 賬戶中，任何未分配的金額，包括投資收益，在賬戶持有人或其配偶在世的時候，都不徵稅。
2017年國家保險專員協會（NAIC）白皮書3確定了，人壽保險結算交易，作為“一種資金來源渠道，讓老年人可能用來支付他們的長期護理需求的資金（one option seniors might use to generate resources to pay for their long-term care needs.）”3。
該報告顯示，“保單持有者通過出售他們的保單，一次性拿到一筆錢。根據政府和大學的研究表示，這筆錢的金額比起他們任由保單斷保，或退保後拿到的錢的金額更高，通常是4倍，甚至更高。”
結論
在現實市場中，人壽保險的交易結算一直存在。本文僅從最新法案的角度，來向消費者說明美國壽險行業和社會養老、退休醫療機制的當前發展趨勢。
如果法案正式通過，繼成為529教育儲蓄賬戶（529 Plan）市場的補充後，人壽保險市場勢必和傳統的健康儲蓄賬戶(HSA)市場形成互補，對美國家庭和個人形成了更加完備的退休資金保障體系。
隨着市場的不斷發展，產品的不斷更迭升級，主流的終身人壽保險險種產品，正在成為跨市場、多元化目的的一個金融工具。人壽保險保單，特別是帶有現金值功能的終身型人壽保險保單產品，是不是一項資產，或者是不是一項個人或家庭養老保障領域類的專項資產，回答就見仁見智了。
最後，文中難免有紕漏之處，誠請同行，讀者通過下面的聯繫方式進行批評指正。
(美國人壽保險指南網 版權所有 Heather Xiong 授權 )
附錄:
01. MEC, 全稱 Modified Endowment Contract. 它是指，人壽保險保單裡面累積的保費金額，是否超過了聯邦稅法定義的界線。簡單的說，保費超過這個數值，就會被認定為投資品，而非保險產品，從而失去稅收優惠。
02. H.R.7203 – Long-Term Care Account Act, https://www.congress.gov/bill/115th-congress/house-bill/7203 ,House – Ways and Means, 11/30/2018
03. Private Market Options for Financing Long-Term Care Services , https://www.naic.org/documents/ NAIC, 07/19/2017
