Posted by 美國人壽保險指南網編者註：據統計報道，60%的中國中小企業，因為股權分配的問題而倒閉1。那在美國，遇到特定情況下股權重新分配的情況怎麼辦？尤其是以合夥的方式做生意，如何在這個過程中，實現對合伙人以及企業的保護？美國商業社會已經發展出了一套非常成熟的，使用人壽保險Funding買賣合約的制度，規避合伙人財務上的損失和企業無法正常運轉的風險。以下是案例分享。
[視頻：什麼是人壽保險Funding買賣協議]
Joe和Steve 一起合作，在十多年前，一起創立了一家餐飲管理公司，GoodTaste, Inc.。Joe 和 Steve 是這家餐飲管理公司的核心人物。 多年來，Joe 一直負責員工培訓，和市場營銷。Steve負責食品採購和門店管理。
GoodTaste, Inc.在生意上越做越大，這時候，Joe和Steve開始考慮，當其中一人遭遇意外的時候，如何保障生意能正常運轉。
Joe和Steve 都已婚，這個生意是他們兩人相互認識之後，白手起家一步一步打拚起來的。他們各自的子女都念了大學，對接手父輩的生意不感興趣。Joe和Steve 希望，在任何情況下，兩人都要保障對公司的絕對所有權，即使一方發生任何意外，另一方都要將GoodTaste, Inc.做下去。因此，兩人決定簽署互購買賣協議（CrossPurchase Buy-Sell Agreement），並在協議中使用具備一定槓桿功能，兼具長期現金值積累特點的終身型保險進行資金設計。
什麼是商業合伙人之間買賣協議？
買賣協議，即Buy/Sell Agreement。它不涉及出售公司的事務，而是涉及公司擁有者互相之間的關係這個問題。有時這個協議也叫做Buyout Agreement，也就是說一方購買另一方股權的協議。
舉個例子，Joe突然宣布離婚，那麼Joe的夫人就可能擁有Joe的股權（如在加州）。這樣的話，Joe的夫人就可以行使股東的權利，這也許是Joe的夫人和生意合伙人並不願意處理的複雜局面。這時候，買賣協議一般要求Joe的夫人按照協議的約定，將其股份賣給合伙人。這樣，公司的運行才不會受到Joe個人情況的影響。
我們再考慮其他情況，當Joe遭遇意外身故，遭遇傷殘無法工作，或者想提前退休的時候，公司股份怎麼合法分配，如果涉及商業貸款，這時候的信貸估值怎麼維持？
以下就是使用人壽保險給商業買賣協議提供資金支持的3種案例：
遭遇意外身故的情況
連續創業為GoodTaste, Inc. 打拚了十多年，Joe決定去中美洲度假休息下。雖知道在飛往海上度假小島的途中，Joe搭乘的飛機遭遇了技術故障，墜機並無一人生還。這時候，因為有了買賣協議的約定，Steve是人壽保單互保的受益人。Steve拿到了Joe的身故賠償金，並用來購買Joe在公司中的股份（這筆錢成為Joe的遺產）。雖然因為Joe的去世，公司遭遇了巨大的損失，但是Steve仍然能保持公司正常運轉。Joe的家庭得到了Joe的遺產，也不用“被接手”Joe的生意。
遭遇傷殘的情況
東北部的冬季常見冰雪天氣。Joe在一天早晨上去公司上班的路上，因為冰雪路面打滑，遭遇了一場車禍事故，留下了終身殘疾。因為這個緣故，Joe無法繼續在GoodTaste, Inc.工作。這時，根據買賣協議和人壽保險，Steve 可以從保單的賠付中， 部分買斷Joe的公司股份。同時，Joe也需要經濟上的長期支持來支付各種賬單，Steve 可以按照協議，用保單繼續長期支付給Joe。
退休的情況
GoodTaste, Inc. 已經經營了40多年，為Joe已經帶來了豐厚的財富回報。這時候，Joe決定退休，花更多時間和家人在一起。Joe同意把股份轉讓給合伙人Steve，這時，Steve按照買賣協議，直接用保單的現金值，支付了購買Joe股份的頭款，並按照協議定期支付餘款。Joe得到了這筆錢，作為退休金，同時還擁有了一份穩定的長期收入。而 GoodTaste, Inc. 也繼續結構清晰地正常運轉下去。Steve沒有從自己賬戶里掏腰包，並得到了 GoodTaste, Inc.
經驗總結
利用有現金價值的人壽保險為商業買賣協議提供資金支持，是一種非常實用的保護合伙人和企業的方法。這種方法，避免了上訴情況下，公司及個人的財務損失，便於確股確權，幫助公司長遠健康地運轉下去。為更清晰闡明人壽保險在商業買賣協議中的用途，本文對案例的描述進行了簡化。請在專業經紀人、商業財務顧問和律師的幫助下，制定符合實際合夥制生意情況的規劃。
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