Posted by 美国人寿保险指南网编者注：据统计报道，60%的中国中小企业，因为股权分配的问题而倒闭1。那在美国，遇到特定情况下股权重新分配的情况怎么办？尤其是以合伙的方式做生意，如何在这个过程中，实现对合伙人以及企业的保护？美国商业社会已经发展出了一套非常成熟的，使用人寿保险Funding买卖合约的制度，规避合伙人财务上的损失和企业无法正常运转的风险。以下是案例分享。
[视频：什么是人寿保险Funding买卖协议]
Joe和Steve 一起合作，在十多年前，一起创立了一家餐饮管理公司，GoodTaste, Inc.。Joe 和 Steve 是这家餐饮管理公司的核心人物。 多年来，Joe 一直负责员工培训，和市场营销。Steve负责食品采购和门店管理。
GoodTaste, Inc.在生意上越做越大，这时候，Joe和Steve开始考虑，当其中一人遭遇意外的时候，如何保障生意能正常运转。
Joe和Steve 都已婚，这个生意是他们两人相互认识之后，白手起家一步一步打拼起来的。他们各自的子女都念了大学，对接手父辈的生意不感兴趣。Joe和Steve 希望，在任何情况下，两人都要保障对公司的绝对所有权，即使一方发生任何意外，另一方都要将GoodTaste, Inc.做下去。因此，两人决定签署互购买卖协议（CrossPurchase Buy-Sell Agreement），并在协议中使用具备一定杠杆功能，兼具长期现金值积累特点的终身型保险进行资金设计。
什么是商业合伙人之间买卖协议？
买卖协议，即Buy/Sell Agreement。它不涉及出售公司的事务，而是涉及公司拥有者互相之间的关系这个问题。有时这个协议也叫做Buyout Agreement，也就是说一方购买另一方股权的协议。
举个例子，Joe突然宣布离婚，那么Joe的夫人就可能拥有Joe的股权（如在加州）。这样的话，Joe的夫人就可以行使股东的权利，这也许是Joe的夫人和生意合伙人并不愿意处理的复杂局面。这时候，买卖协议一般要求Joe的夫人按照协议的约定，将其股份卖给合伙人。这样，公司的运行才不会受到Joe个人情况的影响。
我们再考虑其他情况，当Joe遭遇意外身故，遭遇伤残无法工作，或者想提前退休的时候，公司股份怎么合法分配，如果涉及商业贷款，这时候的信贷估值怎么维持？
以下就是使用人寿保险给商业买卖协议提供资金支持的3种案例：
遭遇意外身故的情况
连续创业为GoodTaste, Inc. 打拼了十多年，Joe决定去中美洲度假休息下。虽知道在飞往海上度假小岛的途中，Joe搭乘的飞机遭遇了技术故障，坠机并无一人生还。这时候，因为有了买卖协议的约定，Steve是人寿保单互保的受益人。Steve拿到了Joe的身故赔偿金，并用来购买Joe在公司中的股份（这笔钱成为Joe的遗产）。虽然因为Joe的去世，公司遭遇了巨大的损失，但是Steve仍然能保持公司正常运转。Joe的家庭得到了Joe的遗产，也不用“被接手”Joe的生意。
遭遇伤残的情况
东北部的冬季常见冰雪天气。Joe在一天早晨上去公司上班的路上，因为冰雪路面打滑，遭遇了一场车祸事故，留下了终身残疾。因为这个缘故，Joe无法继续在GoodTaste, Inc.工作。这时，根据买卖协议和人寿保险，Steve 可以从保单的赔付中， 部分买断Joe的公司股份。同时，Joe也需要经济上的长期支持来支付各种账单，Steve 可以按照协议，用保单继续长期支付给Joe。
退休的情况
GoodTaste, Inc. 已经经营了40多年，为Joe已经带来了丰厚的财富回报。这时候，Joe决定退休，花更多时间和家人在一起。Joe同意把股份转让给合伙人Steve，这时，Steve按照买卖协议，直接用保单的现金值，支付了购买Joe股份的头款，并按照协议定期支付余款。Joe得到了这笔钱，作为退休金，同时还拥有了一份稳定的长期收入。而 GoodTaste, Inc. 也继续结构清晰地正常运转下去。Steve没有从自己账户里掏腰包，并得到了 GoodTaste, Inc.
经验总结
利用有现金价值的人寿保险为商业买卖协议提供资金支持，是一种非常实用的保护合伙人和企业的方法。这种方法，避免了上诉情况下，公司及个人的财务损失，便于确股确权，帮助公司长远健康地运转下去。为更清晰阐明人寿保险在商业买卖协议中的用途，本文对案例的描述进行了简化。请在专业经纪人、商业财务顾问和律师的帮助下，制定符合实际合伙制生意情况的规划。
（美国人寿保险指南网 版权所有 ）
