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“我今年快60岁了，还能不能申请美国IUL指数保险？每年大概需要多少保费？稳妥安全吗？”
HummingLife 是一家位于加州，专业从事人寿保险资产配置和保单资产管理的公司，在和投保家庭成员沟通并征得同意授权后，向美国人寿保险指南网©️提供了这份56岁临近退休时投保的保单设计方案和年度账单报表。
我们希望通过本文，帮助投保读者群了解，55岁以上临近退休群体的保单账户配置需求，风险管理要点，并通过账单数字对比，协助您找到自己的答案。为遵循相关规定，本文中将不会提及承保人寿保险公司及保单产品的具体名称。
投保背景
X先生（化名）今年58岁，中国籍，其子女生活在美国。X先生属于一个很保守的实业家，用自己的话说，就是“完全不理财，不买投资房，也不炒股”。据家人介绍，香港的银行年年都给他推荐香港人寿保险，但是X先生都进行了回绝。
在2018年的一次探亲访美行程中，王先生在家人的陪同下，申请开设了第一张美国人寿保单账户。目前，X先生的保单账户由HummingLife管理。
为什么要决定投保？
如果X先生在65岁以后移居美国，由于X先生并没有在美国工作纳税10年，满足社安局40个点的养老福利准入要求（退休点数说明），那么该人寿保险账户，可以用来支付外国退休移民的MA商业医疗保险的费用或者长期护理保险的费用，解决家人的后顾之忧。
如果X先生在其他国家或地区养老，该人寿保险账户能帮助提供终身的外汇现金流，用来支付一部分的养老生活开销。
最后，由于年龄的因素，每年6万8千美金，存5年，对应只有$100万保额（Death Benefit），要说这个杠杆也是不高的。但最终，X先生的家人意识到，如果当下不投保，随着年龄的增长，拖下去肯定越来越贵。
保单账户开设时的方案数值一览表
*This Chart is not an offer, contract, or promise of future policy performance. Actual policy values may be more or less favorable than the nonguaranteed values shown.
考虑到X先生的风险承受能力和偏好，该账户使用了“保守”的浮动利率进行了初始设计，如上图所示：年度保费$67,788方案，月存$5,650，缴费期5年，前5年的预期收益率从4.6%浮动至6.5%。5年后停止缴存保费。
在第7年，即上图红字部分的62岁时，该保单账户里就能拿回所有的投入本金，并同时还有一份百万美元的保额（身故理赔金）。
$100万保额的杠杆是否太低？
第一，$100万保额(身故理赔金)部分的杠杆不高，客观原因是由于年龄较大，客户的风险偏好属于保守型。对于X先生的年龄来说，每年近7万美金的保费，其实是可以买到近$200万的保额，拿到更高的身故理赔杠杆。
但是这种做法，除了分销经纪机构能得到更多佣金以外，既提高了保单账户的风险敞口，也降低了X先生家庭财务目标的达成概率，对X先生的家庭没有益处。
第二，5年累计 $33万的保费，其产出杠杆得到提高。该方案大约在第7年（上图红色部分）收回所有保费本金，并在69岁之后，能为X先生的家庭，每年提供约$4万5千美金的退休收入，连续提供21年的能力。如下图所示。
最后，单纯为了提高杠杆比和展示数字，而进行针对性的保单方案设计，这是一种纯粹的利用“信息不对称”而进行的销售行为，而非具有“信托”责任的专业化保险顾问服务。
这张保单账户每年能放入多少钱？
如果按照购买一件纯粹的“消费品”的思维方式，比如购买健康保险，定期人寿保险，汽车保险，“每年保费大概是多少钱？” 就是一个最正常不过的提问了。
然而，到了美国现金值保险这个“金融品”领域，问题就变成了，“这个保单账户里，我能放入多少钱？”
在美国人寿保险指南©️的原创专栏“美国人寿保险账户最多能藏多少钱？这其实是一部’宫斗’历史大戏”一文中，我们指出了每张保单账户，都受制于国税局的法规，根据投保人的年龄，身体健康程度和保额(Death Benefit)大小这3个因素，规定了最多能放入的保费上限。
对于X先生的这张保单账户，我们用下面的表格标注了保费缴存说明。
以上图为例，如果只是为了达到最高的“杠杆比”——56岁的投保人只要存入红色部分$11,169美元就可以持有这份百万美元保单。
此时杠杆比达到最大值，1万杠100万。然而，这种追求保费保额“杠杆比”的“消费品”购买思路，完全背离了这类保单账户的运行逻辑，就会很容易掉入美国保险理财常见的销售陷阱和误区，具体后果可以点击这里进行了解。
回到正文，在不违反国税局规则的前提下，该保单账户最多允许一笔存入$337,503美元保费，年度最多允许存入保费$67,788美元。
也就是说，56岁投保人，申请一份$100万美元保额的指数保单账户，可以每年存1万多一点，也可以每年存6万7左右。从1万到6.7万中间这个较大的保费浮动空间，既和投保人自己是否有明确的需求目标相联系，也和人寿保险经纪是否准确传递到的专业度，以及个体价值观和职业伦理有关。
一年以后的保单账户账单情况
一年以后，投保人将收到保险公司寄出的第一份年度账户账单。在扣除所有的成本之后，保单账户的实际表现，和开设账户时的预期推演数字，非常接近，偏移量数值在1.7%的安全可控范围内，小于美国现金值人寿保险账户第一年平均偏移率FOR Benchmark。
值得一提的是，现金值人寿保单账户的第一年，往往是成本最高，退保罚金最高，增长和结算流程最复杂的一年，加上投保人的付费模式也小幅度降低了收益率，取得这样的运行结果，表明保单账户处于“健康”的运行状态，无需启动额外的动作。
评测小结和后记
对于超过55岁，退休年龄即将到来的群体——特别是“世界居民”型家庭——家庭成员需要充分了解自身的风险承受能力，和未来家庭将要面临的需求。
独自做到这一点，可能比较难，但通过和专业保险顾问经纪的沟通和合作，可以帮助我们每一个人理清思路，掌握达成目标的重点。
无论选择哪家美国人寿保险公司——这些现金值人寿保单账户的配置，只是一个达成目标的手段。最终，它们都是服务于我们的家庭生活目的。
而在这个共同实现目标的过程中，现金值人寿保单账户的风险防控设计和管理，高于一切。
insurGuru©️评测组也非常期待这张保单在2020-2021的年度表现，如果我们获得后续的许可和数据，也将在本文进行不定期更新。（全文完）
>>>推荐阅读：（图）美国人寿保险的年度账单是什么？年化收益率怎么看？
