2025年聪明钱的选择：为什么越来越多投资人配置IUL？

为什么越来越多投资人选择IUL？

IUL（指数型万能寿险）在2025年逐渐成为投资者关注的焦点。它结合了寿险保障与投资增值功能，通过与股市指数挂钩（如标普500），在市场上涨时分享收益，并在市场下跌时提供保本保护（收益率下限0%-2%）。以下是IUL的主要优势：

下跌保护：本金安全，收益率最低0%-2%。
税务优惠：保单贷款和身故给付免税，适合长期财务规划。
灵活性：保费和保额可调整，满足个人需求。

相比传统投资工具（如401(k)），IUL的灵活性和免税特性，使其成为退休规划、税务优化和财富传承的多功能工具。

特点	IUL	401(k)
供款限制	无上限	有年度供款上限
提取限制	可随时提取，无罚金	59½岁前提取需罚款10%
强制提领	无强制要求	73岁起需最低分配
市场风险	设有0%保底，避免市场下跌影响	暴露于市场波动
死亡给付	免税的身故理赔	仅提取账户余额

IUL适合希望稳健增值、注重税务规划和财富传承的投资者。在选择IUL前，请务必了解产品特性、成本效益，并咨询专业顾问。

IUL 基礎與核心特點

IUL 結構與組成要素

IUL 同時提供終身保障及現金增值功能。保費的用途分為三部分：支付保險成本、扣除管理費用，以及累積現金價值。

現金價值帳戶的增值方式主要有以下兩種：

增值方式	說明	風險與收益
指數連結帳戶	與股市指數（如標準普爾 500）掛鉤	潛在收益較高，並設有上下限保護
固定利率帳戶	提供穩定的固定利率回報	收益穩定但較低

IUL 使用「參與率」來計算指數增值，這個比率通常介於 25% 到超過 100% 之間。例如，若參與率為 80%，指數上漲 10% 時，帳戶收益則為 8%。此外，IUL 通常設有下限（例如 0%，確保本金安全）和上限，以控制風險。

接下來，我們將比較 IUL 與其他壽險產品的差異。

IUL 與標準壽險方案的比較

在了解 IUL 的基本結構後，將其與其他壽險產品對比，可以更清晰地看到其特點：

特點	定期壽險	終身壽險	IUL
保障期間	固定年期（如 10-30 年）	終身	終身
現金價值	無	固定利率增值	指數連結增值
保費彈性	固定	固定	可調整
相對成本	最低	最高	中等

"指數型萬能壽險是一種具有儲蓄成分的終身保險…您可以將部分儲蓄存入標準的免稅現金價值帳戶，另一部分則可連結選定的指數成長。"

IUL 特別適合以下幾類保戶：

希望兼顧終身保障和投資增值的投資者
期待參與市場上漲收益，同時避免市場下跌風險的人
注重稅務規劃及財富傳承的高資產族群

需要注意的是，IUL 的表現會受到利率、指數表現及相關費用的影響。在購買前，請務必詳閱條款並諮詢專業顧問。

IUL 政策的主要優勢

IUL 的節稅功能與理財規劃

IUL 以其突出的節稅功能，成為理財規劃中的熱門選擇。它提供多方面的稅務優勢，幫助投資者更有效地管理財富。

以下是 IUL 的主要稅務優勢：

稅務特點	說明	與傳統工具比較
稅後增值	現金價值可延稅增長	401(k)、IRA 等需繳所得稅
靈活提取	保單貸款不列入應稅收入	傳統退休帳戶提領需課稅
社會福利影響	保單資金提取不影響社會安全稅及醫療保險費用	傳統退休工具可能影響相關福利

IUL 的現金價值能免稅增長，且隨時可提取，避免了傳統退休工具的稅務負擔。不僅如此，IUL 還是一種有效的財富累積方式，結合了稅務優勢與靈活性。

利用 IUL 積累長期財富

除了稅務優勢外，IUL 的現金增值機制也為長期財富累積提供了可靠支持。數據顯示，IUL 的潛在收益率可達 6%-10%，同時還能保障本金。

以下表格展示了一位 35 歲男性投保人在不同保險公司（以新台幣計算）的財富增長潛力：

規劃項目	North American	Allianz
月繳保費	新台幣 63,000	新台幣 63,000
65 歲時死亡給付	新台幣 1.02 億	新台幣 9,180 萬
65 歲時現金價值	新台幣 7,056 萬	新台幣 6,032 萬
65 歲起年度免稅收入	新台幣 816 萬	新台幣 525 萬

IUL 的核心特點包括：

無供款上限
無提前提領罰金
無強制提領年齡限制
提供危重疾病與長期護理保障

這些特性使 IUL 成為理財規劃中的多功能工具，特別適合希望在穩健增值與風險管理之間取得平衡的投資者。

IUL 與其他金融產品的比較

IUL 與標準投資帳戶的對比

以下是 IUL 和美國 401(k) 計劃在幾個主要特性上的差異比較：

特點	IUL	401(k)
供款限制	無政府規定上限	由政府設定年度供款上限（例如，2024 年約為 US$23,000；50 歲以上者可達約 US$30,500；2025 年針對 60～63 歲者享額外超額供款資格）
提取限制	可隨時透過保單貸款提取，無提前提款罰金	59½ 歲前提取需支付 10% 的罰金
強制提領	無強制提領要求	73 歲起必須開始接受最低分配，未提領部分可能面臨最高 50% 的罰金
市場風險	採用指數連結機制，設有 0% 保底，市場下跌時保護資金	暴露於市場風險
死亡給付	提供免稅的身故理賠	僅能提取帳戶餘額

IUL 透過保單貸款提供免稅收入，而 401(k) 提款則需繳納所得稅。此外，IUL 的保底機制可在市場下跌時保住本金，而 401(k) 完全承受市場波動的影響。

接下來，我們將看看 IUL 與其他永久性壽險產品的差異。

IUL 與其他終身壽險的比較

以下是 IUL 和其他永久性壽險產品在幾個關鍵特性上的比較：

保險類型	現金價值增長方式	保費彈性	風險程度
IUL	與市場指數連結，設有上下限保障	高度靈活	中等（受市場波動影響）
終身壽險	提供固定回報	保費固定	低
變額萬能壽險	直接投資於共同基金，回報波動較大	高度靈活	高

雖然 IUL 的初期費用較高，但後續年費約降至 5%。對高淨值投資者來說，IUL 是稅務規劃和財富傳承的理想選擇。然而，在購買前需仔細評估其成本與是否符合個人財務策略。

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將 IUL 納入您的財務規劃

如何判斷 IUL 是否符合您的目標

在考慮購買 IUL 保單時，務必仔細評估您的長期財務目標與風險承受能力。以下是兩個主要的評估方向：

評估項目	適合購買 IUL 的情況	不適合購買 IUL 的情況
財務目標	長期稅務規劃、退休收入安排與財富傳承	短期資金需求、需要立即動用現金
風險承受度	能接受市場波動、注重本金保護	偏好固定回報、追求高風險高回報

"IUL 是一種安全儲蓄工具，兼具市場報酬潛力"

在選擇 IUL 時，可採取以下步驟：

評估財務需求
針對長期目標進行檢視，例如退休計劃、子女教育基金與遺產規劃。
了解產品特性
IUL 的現金價值與市場指數掛鉤，並設有保底機制（例如 0% 下限）。
評估成本效益
計算保費、管理費及解約費，並與專業顧問比較不同繳費方案對現金價值的影響。

IUL 保單管理指南

確認 IUL 符合您的長期規劃後，妥善管理保單是關鍵。

定期檢視保單表現
每年檢視一次保單，重點包括現金價值的成長、保費支付進度、相關費用及指數表現。
靈活調整策略
根據收入及市場狀況，適時調整保單策略：
- 在收入較高的年份，增加保費投入以累積免稅退休收入。
- 市場低迷時，適當增加供款以維持保單效益。
- 隨人生階段變化，調整保單的保障需求。

"稅收多元化是管理稅負並最大化退休財務的重要策略." – Capital for Life 執行長 Carlton Crabbe

風險管理建議
- 利用蒙地卡羅模擬，分析不同市場情境下的保單表現。
- 定期進行壓力測試，檢視保單穩定性。
- 持續關注利率變化、指數表現及政策法規更新。

透過細心的管理與定期檢討，IUL 可成為您財務規劃中的重要選項，不僅提供退休保障，還能靈活應對財富傳承需求。

National Life国家人寿IUL指数型万能寿险该如何选择

結論：做出明智的 IUL 決策

在 2025 年的投資環境中，IUL 已成為許多投資者的重要理財工具。根據最新數據，IUL 保單的平均年化報酬率約為 6–7%，且多數優質保單提供 0% 或 1% 的保底機制，能在市場下跌時保護投資。

約翰·馬克·埃伯哈特（King Legacy Group）提到：
「IUL 成功的關鍵在於專業設計。透過與專門處理 IUL 的顧問合作，您可以確保保單結構既能滿足個人的財務目標，又能在增長與風險控制之間取得平衡。」

選擇 IUL 時，以下幾個要素值得特別關注：

評估面向	重點考量	專業建議
財務規劃	退休收入、遺產規劃、稅務優化	尋求持有 CLU 證照的保險顧問協助
風險管理	市場波動保護、最低保證收益	定期進行蒙地卡羅模擬分析
成本效益	保費結構、費用透明度、現金價值累積	優先考慮早期快速建立現金價值的保單

Capital for Life 的分析強調：
「定期檢視保單，結合數據分析與風險評估，能有效提升 IUL 保單的長期表現。」

對於考慮 IUL 的投資者，以下建議不可忽視：

仔細檢視保單的上限利率、參與率及最低保證報酬率
在提取保單貸款或現金價值前，先與財務顧問討論稅務影響
定期檢討保單表現，特別是在市場波動期間，確保保單仍符合您的財務目標

透過專業顧問的協助，投資者可以更好地運用 IUL 作為長期財務規劃的工具，同時實現財富累積與保值的雙重目標。