固定收益年金（Fixed Annuity）是什麼？有什麼優點和缺點，適合哪一類人？

固定收益年金（Fixed Annuity），是美元退休儲蓄計劃和家庭資產的重要組成部分。

這類年金產品為我們提供保護本金，保證年化收益率，並且享受稅務優惠的理財儲蓄方式。在insurRetire©️退休學院的「年金先生」專欄里，將幫助消費者了解，固定收益年金的基本運作原理，以及它的優缺點及適用人群。

固定收益年金（Fixed Annuity）：高配版定存

固定收益年金（Fixed Annuity），是年金合約的一種。在我們向年金保險公司一次性存入一筆保費後，年金保險公司承諾，無論市場或外部環境發生多麼劇烈的變化，都會支付給我們固定的年度回報。

往固定收益年金賬戶里繳費的階段，稱為「積累期」，從年金賬戶里拿錢的階段，稱為「分配期」。固定收益年金產品主要由商業保險公司發行，在insurRetire©️退休學院專欄中，我們也分享到，各國中央政府是最大的年金保險發行機構，用來為國民提供養老保險。

對於固定收益年金，最形象的一個比喻就是，它是超級豪華版本的定期存款（Supercharged Certificate of Deposit）——年金賬戶持有人在購買存錢的那一刻，就已經確定好了固定的收益率，而這個收益率往往比定存CDs高很多。

用年金保險為自己儲蓄養老賬戶

我們在購買了固定收益年金後，到了退休的年齡，可以按月或按年領取固定金額，作為養老金。我們可以選擇領終身，也可以選擇領我們希望的時間長度，比如領10年，20年或者30年。在這個合約期內，保險公司需要一直支付給我們這筆錢。

使用固定收益年金，等於是自己為自己儲蓄一個養老理財賬戶。到了領取的時候，我們就像是領工資收入一樣，每月從保險公司得到固定金額的一筆錢，成為我們的月收入。

由於每個月的收入金額是固定下來，這種用固定型年金來養老的方式，能幫助我們有效的管理家庭支出和預算。

固定收益年金（Fixed Annuity）的優點

• 簡單。與其他類型的年金相比，固定收益年金的最大好處，就是簡單。 我們可以輕鬆比較條款和價格，找到最適合自己的需求產品。 相比之下，指數年金和證券型年金更加複雜的，並且有了各種各樣其他的費用和風險。 雖然指數年金和證券年金各有其優點，但從合同條款的清晰度，簡潔度這些角度來說，固定收益年金勝出。
• 回報是保證的。當我們簽約購買固定收益年金後，保險公司將保證我們在合同有效期內獲得最低的投資回報。固定年金的收益率通常高於從CD或儲蓄帳戶的利息，從而降低了獲得較高回報的風險。跟CD或儲蓄帳戶不同的是，固定年金不是聯邦FDIC保險來兜底的，而是由再保險公司和各州來兜底。 儘管年金通過其他方式進行了再保險，但在選購的時候，應該優先考慮健康的財務狀況，充足的資金儲備，口碑相對較好的保險公司。
  
• 定量，可預測。由於固定收益年金的收益是固定的，因此我們可以預測未來的收入數字，從而更加容易地對退休後的財務狀況進行規劃。 對於證券年金和指數年金，我們的實際收益取決於不同的投資表現。 我們可以賺得更多（或更少），但是這兩種年金，我們都無法清楚地了解自己的未來收入。

固定收益年金（Fixed Annuity）的缺點

• 較小的收益增長能力。雖然固定收益年金能避免市場下跌給投資者造成的損失，但「旱澇保收」的代價是，在市場行情好的年頭，固定收益年金已經固定下來的收益率，可能要比證券型年金和指數年金的收益率低一些。
• 保證回報率可能最終改變。年金保險公司通常在合同期內，給出保證的固定回報率， 該期限結束後，保險公司仍將繼續向您支付利息，但續約的回報率可能會降低，具體取決於年金的合同條款。
• 通貨膨脹可能影響回報。在通貨膨脹率高的年頭，固定收入年金可能跑不過通脹。雖然我們可以選購通脹調節附加條款來減少這種損失，但是Rider的使用，可能會減少我們的首次提領的金額。
• 在59.5歲之前從年金賬戶里提取，面臨10%的提前支取罰金。

（購買年金保險的3個步驟 ©️ Credit：TurboTax）

哪些人適合買固定收益年金？

• 追求穩定，可預期的收益，不願意承擔任何市場風險的群體
• 因為健康問題，成本等因素無法申請到人壽保險的群體
• 希望退休後有長期穩定的收入，提前規劃退休收入計劃的群體
• 希望為401(K)s，403(b)，IRAs等賬戶資金尋找轉移風險的退休收入渠道的群體
• 45歲以上的群體
• 為家庭資產組合配置低風險產品的群體

文章小結

商業年金保險，是對各國政府的國民養老保險的一個強有力互補，為我們構建全球範圍內的美元退休計劃，打造自己的養老收入「保險箱」，提供了一個強有力的選項。