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「我今年快60歲了，還能不能申請美國IUL指數保險？每年大概需要多少保費？穩妥安全嗎？」
HummingLife 是一家位於加州，專業從事人壽保險資產配置和保單資產管理的公司，在和投保家庭成員溝通並徵得同意授權後，向美國人壽保險指南網©️提供了這份56歲臨近退休時投保的保單設計方案和年度賬單報表。
我們希望通過本文，幫助投保讀者群了解，55歲以上臨近退休群體的保單賬戶配置需求，風險管理要點，並通過賬單數字對比，協助您找到自己的答案。為遵循相關規定，本文中將不會提及承保人壽保險公司及保單產品的具體名稱。
投保背景
X先生（化名）今年58歲，中國籍，其子女生活在美國。X先生屬於一個很保守的實業家，用自己的話說，就是「完全不理財，不買投資房，也不炒股」。據家人介紹，香港的銀行年年都給他推薦香港人壽保險，但是X先生都進行了回絕。
在2018年的一次探親訪美行程中，王先生在家人的陪同下，申請開設了第一張美國人壽保單賬戶。目前，X先生的保單賬戶由HummingLife管理。
為什麼要決定投保？
如果X先生在65歲以後移居美國，由於X先生並沒有在美國工作納稅10年，滿足社安局40個點的養老福利准入要求（退休點數說明），那麼該人壽保險賬戶，可以用來支付外國退休移民的MA商業醫療保險的費用或者長期護理保險的費用，解決家人的後顧之憂。
如果X先生在其他國家或地區養老，該人壽保險賬戶能幫助提供終身的外匯現金流，用來支付一部分的養老生活開銷。
最後，由於年齡的因素，每年6萬8千美金，存5年，對應只有$100萬保額（Death Benefit），要說這個槓桿也是不高的。但最終，X先生的家人意識到，如果當下不投保，隨著年齡的增長，拖下去肯定越來越貴。
保單賬戶開設時的方案數值一覽表
*This Chart is not an offer, contract, or promise of future policy performance. Actual policy values may be more or less favorable than the nonguaranteed values shown.
考慮到X先生的風險承受能力和偏好，該賬戶使用了「保守」的浮動利率進行了初始設計，如上圖所示：年度保費$67,788方案，月存$5,650，繳費期5年，前5年的預期收益率從4.6%浮動至6.5%。5年後停止繳存保費。
在第7年，即上圖紅字部分的62歲時，該保單賬戶里就能拿回所有的投入本金，並同時還有一份百萬美元的保額（身故理賠金）。
$100萬保額的槓桿是否太低？
第一，$100萬保額(身故理賠金)部分的槓桿不高，客觀原因是由於年齡較大，客戶的風險偏好屬於保守型。對於X先生的年齡來說，每年近7萬美金的保費，其實是可以買到近$200萬的保額，拿到更高的身故理賠槓桿。
但是這種做法，除了分銷經紀機構能得到更多傭金以外，既提高了保單賬戶的風險敞口，也降低了X先生家庭財務目標的達成概率，對X先生的家庭沒有益處。
第二，5年累計 $33萬的保費，其產出槓桿得到提高。該方案大約在第7年（上圖紅色部分）收回所有保費本金，並在69歲之後，能為X先生的家庭，每年提供約$4萬5千美金的退休收入，連續提供21年的能力。如下圖所示。
最後，單純為了提高槓桿比和展示數字，而進行針對性的保單方案設計，這是一種純粹的利用「信息不對稱」而進行的銷售行為，而非具有「信託」責任的專業化保險顧問服務。
這張保單賬戶每年能放入多少錢？
如果按照購買一件純粹的「消費品」的思維方式，比如購買健康保險，定期人壽保險，汽車保險，「每年保費大概是多少錢？」 就是一個最正常不過的提問了。
然而，到了美國現金值保險這個「金融品」領域，問題就變成了，「這個保單賬戶里，我能放入多少錢？」
在美國人壽保險指南©️的原創專欄「美國人壽保險賬戶最多能藏多少錢？這其實是一部’宮斗’歷史大戲」一文中，我們指出了每張保單賬戶，都受制於國稅局的法規，根據投保人的年齡，身體健康程度和保額(Death Benefit)大小這3個因素，規定了最多能放入的保費上限。
對於X先生的這張保單賬戶，我們用下面的表格標註了保費繳存說明。
以上圖為例，如果只是為了達到最高的「槓桿比」——56歲的投保人只要存入紅色部分$11,169美元就可以持有這份百萬美元保單。
此時槓桿比達到最大值，1萬杠100萬。然而，這種追求保費保額「槓桿比」的「消費品」購買思路，完全背離了這類保單賬戶的運行邏輯，就會很容易掉入美國保險理財常見的銷售陷阱和誤區，具體後果可以點擊這裡進行了解。
回到正文，在不違反國稅局規則的前提下，該保單賬戶最多允許一筆存入$337,503美元保費，年度最多允許存入保費$67,788美元。
也就是說，56歲投保人，申請一份$100萬美元保額的指數保單賬戶，可以每年存1萬多一點，也可以每年存6萬7左右。從1萬到6.7萬中間這個較大的保費浮動空間，既和投保人自己是否有明確的需求目標相聯繫，也和人壽保險經紀是否準確傳遞到的專業度，以及個體價值觀和職業倫理有關。
一年以後的保單賬戶賬單情況
一年以後，投保人將收到保險公司寄出的第一份年度賬戶賬單。在扣除所有的成本之後，保單賬戶的實際表現，和開設賬戶時的預期推演數字，非常接近，偏移量數值在1.7%的安全可控範圍內，小於美國現金值人壽保險賬戶第一年平均偏移率FOR Benchmark。
值得一提的是，現金值人壽保單賬戶的第一年，往往是成本最高，退保罰金最高，增長和結算流程最複雜的一年，加上投保人的付費模式也小幅度降低了收益率，取得這樣的運行結果，表明保單賬戶處於「健康」的運行狀態，無需啟動額外的動作。
評測小結和後記
對於超過55歲，退休年齡即將到來的群體——特別是「世界居民」型家庭——家庭成員需要充分了解自身的風險承受能力，和未來家庭將要面臨的需求。
獨自做到這一點，可能比較難，但通過和專業保險顧問經紀的溝通和合作，可以幫助我們每一個人理清思路，掌握達成目標的重點。
無論選擇哪家美國人壽保險公司——這些現金值人壽保單賬戶的配置，只是一個達成目標的手段。最終，它們都是服務於我們的家庭生活目的。
而在這個共同實現目標的過程中，現金值人壽保單賬戶的風險防控設計和管理，高於一切。
insurGuru©️評測組也非常期待這張保單在2020-2021的年度表現，如果我們獲得後續的許可和數據，也將在本文進行不定期更新。（全文完）
>>>推薦閱讀：（圖）美國人壽保險的年度賬單是什麼？年化收益率怎麼看？
