Posted by 在insurGuru©️壽險學院里，美國人壽保險指南©️評測了“保費融資（Premium Finance）規劃的優缺點對比及風險”，簡要分析了通過向金融機構借錢，作為保費，購買保單，這是用利差槓桿，撬動人壽保單資產的這種方式。但是，“借錢買保單”，真是個好主意嗎？
我們很審慎地看待這個問題，並且避免給出一個簡單的答案。LifeTank©️社區中的專業人員 Ben，向我們展示了一些的數據和圖表，並分享了他的部分觀點——從以下這些節選的內容中，我們也許可以一窺美國真正的富豪階層，在過去的一年都做了什麼。
美國的有錢人在近期借了多少錢？
在個人信貸領域，借錢，欠下債務，通常被視為“財務魔鬼”，各種各樣的“理財教育”，也強調“減少債務”。
但是，隨着新冠病毒疫情，帶來了美國歷史上最低的利率，同期，各種資產快速升值——對於持有大量資產的真正有錢（Ultra-Rich）階層來說——形成了一個使用借貸進行套利的巨大空間。
根據近期的彭博數據報告，美國最富裕的這一群體，從美國最大的幾家投資銀行里，借出了巨額的個人貸款。
摩根斯坦利（Morgan Stanley）的證券抵押型借貸資產在2021年第1季度超過了760億美元，比去年同期增長了43%。 美國銀行（BoA）的這類貸款達到了670億美元，比去年同期增長了43%。
花旗（CitiGroup）的私人銀行部分放出的貸款，增長了17%。 同類需求也促使摩根大通（JPMorgan）資產和財富管理部門的貸款，增長達到 21% 。
在瑞銀集團（UBS），以證券為抵押的貸款增加了 40 億美元。
美國的有錢人借錢在做什麼？
與普遍預期相反，在疫情影響下，美國超級富豪的財富並沒有受到影響，在2020年，私人飛機，超級遊艇市場的表現完全超出意料，頂級豪宅市場的房價在疫情迄今也不斷飆升，市場總體超出預期。
數據顯示，2020年超級遊艇銷量大增，Q2Q3這兩個季度的二手超級遊艇銷量都比2019年同期增長了50%以上。與2019年相比，80米以上的超級遊艇製造和銷售都有明顯上升。*
而在房地產市場，各類天價房產在2020至2021售出的消息也不絕於耳。近期的熱點新聞則是，蔡崇信以1.57億美元買下紐約曼哈頓兩層豪宅，其總價位居美國第三。*
在人壽保險保費融資市場，2021年僅僅過半，一家頂級的金融保險公司就內部通知宣布暫停保費融資項目，以面對大量湧入的貸款資金，超出了業務預期配額。
美國的財經媒體也發出了驚呼，美國的銀行等金融機構，正在為富豪們提供了大量的貸款，來“資助”他們的生活方式和理財投資。
文章總結
新冠病毒疫情在美國爆發後，美聯儲利率進入了歷史新低。“借貸”，成為了2020-2021疫情經濟活動的一個重要因素，而美國超級富裕階層，則成為了個人借貸活動的主要群體。
相對於普通家庭，富裕階層的借貸更加容易，銀行等金融機構也更樂意借錢給他們。普通個體想要從銀行獲得大額個人信貸，往往並不容易。
房屋貸款，是大眾認知中向金融機構能借到一大筆便宜現金的唯一方式。我們也看到，在過去的一年裡，身邊的不少家庭也大多進行了房屋重新貸款，不斷降低借錢成本。
保費融資（Premium Finance）貸款，則為個人和公司提供了同樣的信貸渠道。它作為一種人壽保險領域的金融手段，超出了傳統的購買保險的認知範疇。從風險管理角度，相對於證券抵押型借貸，保單抵押型借貸在面對金融危機時的抗風險能力更強，它適合擁有一定投資經驗，成熟的投資者。
而對於保費融資（Premium Finance）的看法——一千個人眼裡有一千個哈姆雷特——不同年齡階段，不同人生閱歷，不同時代背景下，每個人都有自己的獨到見解。但對於99%的美國家庭來說，能不能真正從私人銀行借到大量便宜資金，可能這才是真正實際的問題。（全文完）
附錄
*“2020年全球超級遊艇市場報告解讀”, Sohu, 2021.07.14
*“Billionaire Joe Tsai is the ‘mystery buyer behind $157 million Manhattan apartment deal”, CNBC, 2021.07.19
