送保费奖金的Bonus年金保险产品真的划算吗？｜美国年金先生专栏 Vol .04

我们常见到银行为了招揽生意，会时不时推出“存就送”的活动，比如开户存一笔钱，就送金牛，金项链，金币什么，或者只要储户保证3个月不提走，就直接给一笔储蓄奖励金，200块，到几千块不等的情况。

同样，在激烈的市场竞争中，年金保险公司也会经常推出送“保费奖励金”的年金产品，来促进年金保险的销售。比如，人寿保险公司送第一年保费的5%，8%作为奖励金，或者在存满多少年后，一次性Catch Up10-15%的奖励金。

这类送保费奖金的Bonus年金保险产品真的划算吗？它最大的缺点是什么？美国人寿保险指南社区©️的年金先生系列专栏，将在本文中进行简单解读。

1. 提供保费奖励金的年金产品是什么？

市场上不少证券型年金产品，或指数型年金产品，给投保人提供一笔不小的“现金”计息奖励，通常针对保费存入的第一年，这类年金产品称为 Bonus Annuity。

具体来说，一名投保人，投资了$10,000美元，申请购买了一份送“5%保费奖励金”的年金保险产品，那么保险公司就会额外送$500块，存到到这个年金产品账户里，年金账户里就体现出$10,500的资金。

目前美国市场上的部分年金保险产品，提供从2% 到 15% 不等的保费奖励方式。

（Bonus：保险公司针对投保人存入的保费金额，提供一笔奖金）

这类促销的年金保险产品到底好不好，并没有一个标准的答案。但是为了弥补提供给投保人，或投资者的这部分年金保费奖励，保险公司通常将这笔奖励Bonus，均摊在下列成本项目上。

这些成本项目包括：

而另一种更常见的做法是，更长的退保罚金期。

如果一款年金产品，提供送“奖金”的促销，在大多数情况下，意味着这款年金产品通常有更高的退保罚金，或更长的退保罚金期。

我们先看下表具体说明。

假设张先生花$10万选择了一款年金产品，这份年金产品的退保罚金期是7年，退保罚金费用如下：

张先生在第4年后决定退保，这时候年金账户价值$15万，而第4年的罚金是7%，那么张先生需要缴纳$10,500的保险公司退保罚金。

而通过提高每一年的退保罚金比例，保险公司可以用“保费奖励金”的方式，促销吸引投资人，随后将保费奖金的成本均摊在退保罚金上。如下图。

同样，张先生购买了一份送5%保费奖励的年金产品，在第4年后决定退保，这时候年金账户价值同样是$15万，而第4年的罚金变成了10%，那么张先生需要缴纳$15,000的保险公司退保罚金。

*年金利率及Cap Rate（封顶收益）受市场影响实时变化，本图片内容并非对于利率的保证。年金保险产品的具体利率以保险公司最新发布的数值为准。

但上述这种方式并不利于市场竞争——投保人进行对比之后，可能会为了流动性，放弃选择高退保罚金期的产品。因此，为了弥补保费奖励的成本，保险公司更常见的做法是，延长退保罚金期。如下表。

还是张先生，购买了一份送5%保费奖励的年金，在第4年后还是决定退保，这时候年金账户价值同样还是$15万，而第4年的罚金是7%，那么张先生需要缴纳10,500的保险公司退保罚金。

这看起来，跟第一种无保费奖励金的年金保险退保罚金情况一样，但张先生为了这“白送”的$500块奖金，依然需要面临第7年到第10年间的退保罚金，而罚金金额远大于$500。

因此，从投保人和投资者的角度，可以选择罚金期相对较短，罚金比例相对较低的年金产品，由此带来的长期收益，可能远大于保费奖励金的作用。

凡事也有例外的情况，如同信用卡开卡奖励金一样，一些年金保险产品的保费奖励金，在某些时候也会出现史高促销，而这个时候，才是难得薅一把羊毛，拉低投保成本的好时机。

（Mr.年金: 薅羊毛的情况可遇，不可求）

“羊毛出在羊身上”，不管是送保费奖金，还是送其它Bonus，最终的成本，都会落在投保人选购的产品上。这类保费奖金的年金产品，通常也不认为是适合老年人或退休一族的合适的投资理财产品。

申请和购买年金保险并非造火箭一样的高深莫测，每家人寿保险公司都必须按照法规，提供每一款产品的详细产品说明，或“招股说明书”，供投资人查阅。

不论是投保人，还是投资者，都可以在专业保险经纪顾问的协助下，用通俗的语言和逻辑，去理解不同的年金产品特性，对比分析每一款年金保险产品的优缺点和适用原则，并结合家庭资产流动性结构，判断和识别自身的投资预期，最终做出符合自身长远利益的判断。（全文完）

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