Ist das Risiko, US-Index-Lebensversicherungsprodukte zu kaufen, groß?

Im vorherigen Beitrag haben wir einige Kenntnisse über Versicherungen geteilt, die eingeführt wurdenIndex Universal Life Insurance Products in den USA (Index Universal Life, im Folgenden als IUL bezeichnet)) können Sie dem Börsenindex folgen, um das Einkommen zu erzielen, ohne Geld zu verlieren, und Steuervergünstigungen erhalten. Als garantierte und garantierte Anlagemethode werden immer mehr Menschen bevorzugt. Derzeit ist diese Art von Finanzprodukten nur auf dem US-Markt erhältlich .

Jeder weiß, dass die jährlichen Kapitalerträge der Hongkonger Versicherung von der Leistung der Investmentabteilung des Versicherungsunternehmens abhängen. Die gängige Index-Lebensversicherung auf dem US-Markt ist nicht direkt an der Börse beteiligt und verwendet risikoarme Anleiheinvestitionen + Optionen Große Indizes (S & P 500, Stoxx Europe 50 Index, Hang Seng Index) sind das Ziel, die Gewinne verfolgen den Aktienmarkt und die jährlichen Renditen sind offen und transparent.

Das heißt, wenn der Index steigt, steigt auch das Versicherungseinkommen (die Rendite hat eine jährliche Obergrenze - jede Versicherungsgesellschaft hat andere Vorschriften), aber der Index fällt, aber die Versicherung kann garantieren, dass die Rendite bei Null liegt das schlimmste und wird kein Geld verlieren. Das jährliche Einkommen liegt bei 7% -8%.

Was alle am meisten beunruhigt, ist der mehrjährige Bärenmarkt im Wirtschaftskrisenindex. Was soll ich tun, wenn die erwartete Rendite nicht erreicht wird?Schauen wir uns also zuerst die historischen Aufzeichnungen der Vergangenheit an und sehen wir, wie die Indexsituation war, als die Wirtschaftskrise in der Vergangenheit auftrat.Hier nehmen wir als Beispiel den S & P 500 Index, der mit den IUL-Produkten verschiedener Versicherungsunternehmen verknüpft werden kann.

* Die Internetblase ereignete sich im Jahr 2000, der Irak-Krieg und der Vorfall vom 911. September, die Vereinigten Staaten haben eine Finanzkrise

* Die Subprime-Hypothekenkrise wurde 2007 fermentiert, und mit dem Börsencrash 2008 begann eine neue Runde der Wirtschaftskrise

 Aus der obigen Grafik können wir deutlich erkennen, dass der S & P 500 während der Wirtschaftskrise einen kurzfristigen Rückgang verzeichnete, sich jedoch schnell erholte und weiter anstieg.Dies beweist auch, dass der US-Aktienmarkt ein Long-Bull- und Short-Bear-Trend istDie Situation von "Short Bull und Long Bear" an Chinas Aktienmarkt ist völlig anders.Die Performance der 200-jährigen historischen Kapitalrendite des US-Aktienmarktes zeigt auch, dass die Aktienkurse im Allgemeinen einen langfristigen historischen Trend eines kontinuierlichen Aufwärtswachstums aufweisen.

从上表中我们也能看出，过去20多年标普500的除了在2001年前后3年和2008年大跌之外（IUL在指数大跌亏损时，保证保本收益为0%），其余年限的收益还是相当稳定的。如果Unter Verwendung der Daten des S & P 500 Index der letzten 50 Jahre, die zu jedem Zeitpunkt eine Anlageinvestition für 20 Jahre starten, kann die durchschnittliche jährliche Rendite etwa 7% erreichen..Wenn Ihr universelles IUL-Lebensversicherungsprodukt mit dem S & P 500-Index verknüpft ist, müssen Sie sich daher keine Sorgen über die Wirtschaftskrise machen, die den Index das ganze Jahr über drastisch beeinflusst, und der unzureichende Barwert in der Police macht Ihre Police ungültig .

 Als die Finanzkrise ausbrach, war die gesamte Wall Street verblüfft. Es ist keine Übertreibung, sie als "die Welt zerfällt" zu bezeichnen.

2007 hat sich die Subprime-Hypothekenkrise verschärft. Am 2008. September 9 brach Lehman Brothers zusammen. Es wurde lange Zeit als Auslöser eines Dominoeffekts angesehen, der zum Zusammenbruch vieler anderer Unternehmen führte: Merrill Lynch wurde eilig an die Bank of America verkauft;Die American International Group (AIG) wurde gerettetDer Nettoinventarwert von Geldmarktfonds fiel für einen beispiellosen Kurs unter einen Dollar, Goldman Sachs und Morgan Stanley brachen fast zusammen und wurden zu Bankholdinggesellschaften. Als AIG ins Stocken geriet, stellte die Regierung schließlich fest, dass die gesamte US-Wirtschaft nicht funktionieren würde, wenn dies nicht der Fall wäre Die Regierung beschloss, ein Troubled Asset Relief-Programm (TARP) in Höhe von 7000 Milliarden US-Dollar einzuführen, um der gesamten Bankenbranche aus Schwierigkeiten zu helfen.

Feng Lei, ein erfahrener Investmentbanker, der seit vielen Jahren an der Wall Street tätig ist, erinnerte daran, dass der damals am meisten in Panik geratene Moment auf dem Markt im Februar 2009 war.Nenghui wird die Verstaatlichung des Bankensystems erörtern. Für die amerikanische Gesellschaft, die die Marktwirtschaft immer als ihren höchsten Glauben beibehalten hat, scheint es, dass der Glaube sofort zusammengebrochen ist. ""

"Glücklicherweise sagte Bernanke bald, dass er keine Verstaatlichung durchführen, sondern das Bankensystem einem Stresstest unterziehen würde", sagte Feng Lei. Der S & P 3 Index fiel auf den niedrigsten Punkt von 9. Dieser Tag war der Ausgangspunkt für den achtjährigen Bullenmarkt für US-Aktien.

Wie man den Ausgangspunkt des Bullenmarktes beurteilt?Feng Lei sagte: „Einer der von echten Marktteilnehmern am meisten geschätzten Indikatoren ist der Chicago Board Options Exchange Skew Index (CBOESKEWIndex), der als„ Black Swan Index “bekannt ist. SKEW (Steigung) spiegelt den Rückgang und Anstieg des Marktes wider der S & P 500 Index. Der Unterschied in der Wahrscheinlichkeit. Je kleiner die Steigung, desto höher glaubt der Markt, dass die Chance des Aktienmarktes auf einen Anstieg höher ist als die Chance auf einen Rückgang, was bedeutet, dass der Optionsmarkt am Aktienmarkt optimistischer ist. "

Er erinnerte sich: „Im März 2009 war die Steigung sehr flach, und wir wussten, dass der Markt wirklich seinen Tiefpunkt erreicht hatte und wir uns nicht einmal die wirtschaftlichen Grundlagen ansehen mussten.“ Er sagte, dass CBOESKEWIndex die stärkste Handelsliquidität und die stärkste Handelsliquidität hat Die größte Teilnehmerzahl: Fast alle Hedgefonds und Investmentfonds werden teilnehmen. Sie sind daher hochsensibel und besser geeignet, um den Ausgangspunkt langfristiger Markttrends zu ermitteln.

Sicher genug, ab dem 3. März dieses Jahres,Die US-Aktien stiegen weiter an. Obwohl die europäische Schuldenkrise ausbrach und in der Mitte eine Korrektur erlitt, hat sich das Muster des Bullenmarktes nie geändert, so wie es heute ist.

"Diejenigen, die 2009 noch skeptisch gegenüber der Nachhaltigkeit des Bullenmarktes waren, haben eines nicht erkannt - Sie haben nie gegen die Zentralbank gewettet. Dies ist auch die goldene Regel der Branche." Wenn die Bilanz der Zentralbank den ganzen Weg geht Auf 4.5 Billionen US-Dollar aufgeblasen, scheint der Aktienmarkt keinen Grund zu haben, nicht zu steigen.

Die Daten zeigen, dass die Fed in der ersten Runde der QE Vermögenswerte in Höhe von insgesamt 1.725 ​​Billionen US-Dollar gekauft hat. Vom 2009. März 3 bis zum 1. März 2010 stieg der S & P 3-Index während der Implementierung von QE31 in den USA um 500% Aktienmarkt expandiert In der neuen Gewinnrunde erreichte der S & P 37.14-Index einen maximalen Anstieg von 2%. Bis Ende Juni 500 hatte die Fed in der dritten Runde der QE und US-Dollar langfristige US-Staatsanleihen im Wert von 28.3 Mrd. USD gekauft kaufte jeden Monat hypothekenbesicherte Wertpapiere im Wert von 2011 Milliarden US-Dollar.Am selben Tag, an dem QE6 eingeführt wurde, wurde der US-Dollar verkauft. Die drei wichtigsten Aktienindizes des New Yorker Aktienmarktes stiegen alle um mehr als 6000%, der internationale Goldpreis erreichte in 400 Monaten ein Rekordhoch und der internationale Ölpreis stieg um 3%.

Unter den von FactSet indexierten Aktienbestandteilen des Dow sind自2009年熊市探底至2017年3月3日，最知名的美国上市企业股价涨势如虹：苹果股价累计涨幅989%，联合健康保险上涨752%，耐克上涨457%，迪士尼、波音和杜邦涨幅分别达到559%、482%和347%。金融类股中，维萨VISA上涨524%，J.P。摩根大通上涨303%。

Die nächste Frage ist definitiv, worüber meine Freunde am meisten besorgt sind!

Unabhängig von der Vergangenheit hängt der zukünftige Trend mit meiner Politik zusammen!

Der US-Aktienmarkt im achtjährigen Bullenmarkt hat sich bis heute entwickelt, und die Wall Street hat eine "goldene Regel" verbreitet: "Verlassen Sie sich vor acht Jahren auf die Zentralbank und acht Jahre später auf Trump." Der Markt freut sich auf Trump, und dies ist auch der Fall. Warum erholten sich US-Aktien nach Trumps Wahl? Der Markt sieht Chancen “, sagte Feng Lei gegenüber Reportern Vielleicht kann man sagen: "Trump ist jetzt der einzige auf der Welt. Spieler".

Derzeit ist der Markt für US-Aktien in zwei Schulen unterteilt - eine glaubt, dass der Bullenmarkt erschöpft ist und ein Rückruf unmittelbar bevorsteht, die andere glaubt, dass Trumps Deregulierung, Steuersenkungen und Infrastrukturinvestitionen wirklich umgesetzt werden können, plus die Entwicklung von Wissenschaft und Technologie. Dann werden die Vereinigten Staaten eine weitere Entwicklung im "Renaissance" -Stil einleiten.

 Kurzfristig ist eine Korrektur nicht unmöglich, bedeutet aber nicht das Ende des Bullenmarktes.Zum Handelsschluss am 3. März lag die jährliche Rendite des S & P 10-Index bei 500% und der Beitrag von Trump nach der Wahl bei 17.33%. Am 11. September gab die Federal Reserve bekanntBeginn der schrittweisen Reduzierung der Bilanz in Höhe von 4.5 Billionen US-Dollar.Obwohl die anfänglichen Auswirkungen begrenzt sind und die "Verkleinerung" voranschreitet, müssen die langfristigen Auswirkungen immer noch wachsam sein.Mittel- und langfristig wird sich die „schrumpfende Bilanz“ direkt auf das Verhältnis von Angebot und Nachfrage von US-Staatsanleihen auswirken und den Anstieg der Renditen von US-Staatsanleihen fördern, was einer der wichtigsten Benchmarks für die globale Preisgestaltung von Vermögenswerten ist.Darüber hinaus wird das „Schrumpfen der Bilanz“ die Liquidität des US-Dollars straffen und die Aufwertung des US-Dollars unter Druck setzen. Angesichts von Faktoren wie der Rückgabe von Geldern an US-Dollar-Vermögenswerte werden die Schwellenländer größeren Herausforderungen gegenüberstehen ihre Währungsabwertung und Kapitalabfluss.

Obwohl wir die aktuelle Wirtschaftspolitik und -trends nur auf der Grundlage historischer Daten der Vergangenheit vorhersagen können, gibt es noch Spuren zu folgen.

Der Hauptgrund für die langfristig langsame Entwicklung des US-Aktienmarktes liegt nach wie vor in den hervorragenden wirtschaftlichen Fundamentaldaten der Vereinigten Staaten.In den fast 80 Jahren von den frühen 2008er Jahren bis zur Finanzkrise 30 hat sich die US-Wirtschaft mit einer jährlichen BIP-Wachstumsrate von etwa 4%, die hinsichtlich ihres wirtschaftlichen Entwicklungsniveaus und -volumens bereits relativ hoch ist, sehr stetig entwickelt.Obwohl die Wirtschaftskrise 2008 die US-Realwirtschaft und die Aktienindizes stark negativ beeinflusst hat, haben die Politik der quantitativen Lockerung der Federal Reserve sowie das Wachstum und die Entwicklung der Internetwirtschaft in den letzten Jahren, insbesondere in den letzten beiden Jahren, stattgefunden Jahre, vom Verbrauchervertrauensindex über die nichtlandwirtschaftliche Beschäftigungsquote bis hin zu Daten aus dem verarbeitenden Gewerbe, steigen die Immobilienpreise und alle Arten von Wirtschaftsdaten bestätigen, dass die US-Wirtschaft aus der Krise hervorgegangen ist und sich nur langsam erholt.

Da die Vereinigten Staaten eine sehr strenge Aufsicht über den Aktienmarkt haben und eine sehr strenge Überprüfungsrichtlinie für börsennotierte Unternehmen haben, empfiehlt auch Buffett dringend langfristige Investitionen.Der Kauf einer Lebensversicherung ist auch eine langfristige Investition in Verkleidung. Zusammenfassend ist das Risiko indexgebundener Versicherungsprodukte daher relativ gering, und es besteht kein Grund, sich über den Index Gedanken zu machen.