Posted by 印度Mumbai消息，IndiaFirst人寿保险公司吸引了三星生命保险、Prudential Plc（英杰华）、法国巴黎银行（BNP Paribas）和Norwest Venture Partners的兴趣。据了解，这些企业正在评估收购现有投资者Warburg Pincus持有的26%股份。这笔交易被业内人士视为一次IPO前的布局，可能将IndiaFirst的估值推高至超过₹10,000亿卢比。
消息人士透露，Warburg Pincus已委任巴克莱银行（Barclays）作为顾问，负责出售过程。一位知情人士表示："这笔交易可能具有战略性，目前谈判尚处于初期阶段。"
收购细节与后续计划
Warburg Pincus或并不会出售其全部股份，除非获得理想估值。另一位知情人士补充说："整个价格发现过程将基于26%的股份出售，并且只涉及二级市场交易。公司目前没有资本需求，因此不会进行一级市场注资。"
值得注意的是，这次交易被认为是公司上市前的准备阶段，用于确立估值基准。知情人士还提到："没有其他主要股东计划与Warburg一同出售股份。主要股东更倾向于进行IPO，而最新的交易类似于IPO前的投资轮次。"消息人士进一步表示，随着公司规模进一步扩大，上市计划可能会在6至12个月后实施。
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IndiaFirst人寿保险的股东背景
IndiaFirst成立于2009年，早期股东包括印度的Bank of Baroda、与Union Bank of India合并前的Andhra Bank，以及Legal & General Middle East Ltd。在2019年2月，Legal & General将其股份出售给Warburg Pincus旗下的Carmel Point Investments India Pvt. Ltd。2020年4月，Andhra Bank并入Union Bank后，Bank of Baroda目前持有IndiaFirst 65%的股份，Union Bank则持有9%，剩余26%的股份由Warburg Pincus持有。
公司曾在2022年计划上市，并在隔年获得印度证券交易委员会（SEBI）的批准，但因市场波动推迟了计划。现上市提案仍在讨论中，有望于未来一年内开始准备。
行业并购热潮
IndiaFirst潜在的交易，再次表明印度金融服务行业的并购热潮仍在延续。今年早些时候的案例包括，日本三菱日联金融集团（MUFG）对Shriram Finance的44亿美元投资、瑞穗金融集团对Avendus的多数股权收购，以及住友三井银行对Yes Bank的入股。此外，埃米尔银行（Emirates NBD）对RBL Bank的控股收购、黑石集团（Blackstone）以7.05亿美元购买Federal Bank 9.9%股份等交易也备受关注。
公司的运营与财务状况
截至2025年3月，IndiaFirst管理资产总额达₹30,968亿卢比，全年毛保费收入从上一年的₹6,974亿卢比小幅增长至₹7,218亿卢比，但利润从₹112亿卢比下降到₹102亿卢比。信用评级机构Icra指出，Bank of Baroda预计将在中期内继续保持IndiaFirst的控股股东地位，即使在上市之后也不例外。
目前，IndiaFirst拥有₹754.37亿卢比的实缴股本，服务覆盖印度超过90%的地区，为超过1,600万客户提供服务。公司员工数量大约为4,600人，通过约22,000家合作网点及115家第三方经销商和企业代理开展业务。
有分析称，该公司近年来通过调整产品结构以实现佣金标准化，导致增速受到一定影响。但Bank of Baroda等主要股东在过去几年中，仍按比例向公司注入发展资金，其中最近一次注资额度为₹500亿卢比（2023财年）。
关于此次收购的进展，Norwest、法国巴黎银行和IndiaFirst拒绝置评，巴克莱、Prudential Plc和Warburg Pincus也未对此作出回应，三星生命保险的发言人截至发稿时未能联系到。
