Apakah penyelesaian peruntukan aset global?Kajian Kes Pengurusan Kewangan Dolar A.S. (XNUMX): Akaun Kewangan Pelaburan Vs Akaun Polisi Insurans Hayat Nilai Tunai

Pengenalan

Gin, lelaki, 40 tahun.Sebagai pemilik perniagaan, Gin telah mencapai "kebebasan kewangan" di mata orang lain.

Gin berpegang kepada konsep "berhijrah tanpa berhijrah". Beliau telah menjalankan pelbagai peruntukan aset pada skala global. Projek-projek ini menjana pendapatan setiap tahun dan terus mengembalikan aliran tunai yang lebih positif. Apa yang selalu dipertimbangkan oleh Gin adalah untuk mengelakkan risiko dalam pasaran kewangan dan tidak meletakkan telur dalam bakul yang sama.Pada masa yang sama, bersedia untuk mula memikirkan tentang merancang dana sampingan (USD) yang akan dikhaskan untuk perbelanjaan isi rumah semasa bersara.

GinPilihan pertama ialah membuka "akaun pengurusan kekayaan pelaburan", iaitu, melabur secara langsung dalam pasaran dolar AS, yang juga merupakan pelan yang diketahui kebanyakan orang Sekitar prinsip teras ini, pelbagai produk berpakej telah muncul dalam pasaran untuk langganan;Pilihan kedua ialah membuka "Akaun Polisi Hayat Nilai Tunai"", jangan terus melabur dalam pasaran dolar AS, kaedah ini secara beransur-ansur digemari oleh lebih ramai orang Cina dengan aliran maklumat bebas di dunia Internet dan mempopularkan pengetahuan insurans kewangan dolar China.

Apakah kelebihan dan kekurangan setiap dua pilihan ini, dan apakah jenis situasi yang sesuai untuknya?Bolehkah terdapat analisis perbandingan intuitif?Bantu Gin membuat keputusan?Panduan Insurans Hayat AmerikaHari ini, saya akan bercakap dengan carta dan nombor, dan menilai pelan "akaun pengurusan kekayaan pelaburan" berbanding pelan akaun polisi insurans hayat nilai tunai. Mari pergi.

Akaun Perbankan Pelaburan USD

Gin mempertimbangkan untuk membuka akaun pengurusan pelaburan dolar A.S., mengambil sebahagian daripada wang daripada pendapatan lain setiap tahun, menggunakan kaedah pelaburan tetap 25 tahun.Matlamatnya adalah untuk menyediakan perbelanjaan persaraan dan khusus pencen daripada akaun antara umur 65 dan 85 tahun.

Kami menganggap bahawa akaun tersebut mempunyai kelebihan yang mencukupi berikut:

• Proses akaun dan transaksi tanpa sebarang yuran dan kos pentadbiran
• Tahap keupayaan pelaburan boleh memastikan bahawa pendapatan dikunci ke dalam pendapatan tahunan S&P500
• Keuntungan akaun tidak tertakluk kepada sebarang cukai keuntungan modal

Carta berikut menunjukkan arah aliran dan pendapatan akaun pengurusan kekayaan pelaburan tetap ini:

Rajah 1. Operasi 25 tahun akaun pelaburan dan pengurusan kekayaan dolar AS

lajur 1Ia adalah jumlah yang kerap didepositkan ke dalam akaun setiap tahun, yang serupa dengan produk pengurusan kekayaan dana pelaburan tetap dolar AS yang dijual di pasaran.Jumlahnya ialah $10/tahun, pelaburan terkumpul ialah 25 tahun, dan jumlah terkumpul ialah $250 juta.

lajur 3Mewakili kadar pulangan tahunan ke atas akaun pelaburan dalam tempoh 25 tahun akan datang.Hasil dalam lajur ini adalah ramalan untuk masa hadapan.Kerana ia belum berlaku lagi, Rangkaian Panduan Insurans Hayat Amerika menggunakan indeks S&P 25 sepanjang 1994 tahun yang lalu (2018-500).Kadar pulangan tahunan sejarah, sebagai ramalan yang paling hampir dengan kebenaran.

Lajur 4 danlajur 5ialah sebelum cukai tahunan danpendapatan selepas cukai.American Life Insurance Guide.com membuat andaian yang paling menguntungkan untuk akaun itu, bahawa pendapatan akan bebas daripada sebarang cukai, jadi kedua-duanya adalah konsisten.

lajur 6Ia adalah jumlah keseluruhan akaun kewangan, dan ia sering menjadi salah satu tumpuan perhatian kami.

Daripada gambar ini, kita dapat melihat bahawa pada tahun ke-11, pada usia 50 tahun, indeks saham menjunam sebanyak -38.49%, dan akaun menyusut lebih daripada $80; dan dari tahun ke-17 hingga ke-19, kerugian hampir $120 juta; selepas umur 59 tahun, indeks saham meningkat dengan mendadak, meningkat selama 5 tahun berturut-turut, meningkatkan baki akaun kepada $740 juta.

Akaun Perbankan Polisi Insurans Hayat USD

Gin juga sedang mempertimbangkan pilihan lain, menggunakanAkaun Polisi Hayat Nilai TunaiCara untuk melabur $10 setahun, dengan pelaburan tetap selama 25 tahun.Matlamatnya adalah untuk mengeluarkan pendapatan pencen persaraan khas bebas cukai daripada akaun antara umur 65 dan 85 tahun.

Kami menganggap bahawa akaun memenuhi syarat berikut:

• Dasar IndeksAkaun
• Strategi Pembiayaan Munasabah dan Pelan Struktur Akaun Polisi yang direka dengan baik
• 6.2% Jangkaan kadar pulangan purata tahunan polisi (kadar pulangan purata tahunan polisi sepadan dengan S&P500 dalam tempoh yang sama ialah 6.2824%)

Rajah di bawah menunjukkan sistem akaun polisi hayat sedang beraksi:

Rajah 2, operasi akaun dasar IUL

lajur 7Ia adalah amaun yang didepositkan ke dalam akaun polisi setiap tahun, dari umur 40 hingga 64 tahun, selama 25 tahun, dengan deposit tahunan sebanyak $10.

lajur 8Ia adalah kes pengeluaran wang daripada akaun polisi, dan ia tidak dikeluarkan sehingga umur 65 tahun, jadi ia adalah 0.

lajur 9Ia adalah kaedah perakaunan syarikat pembukaan polisi, menunjukkan jumlah terkumpul selepas ditolak kos setiap tahun.

lajur 10和lajur 11Ia ialah nilai tunai akaun polisi dalam tahun semasa. Nilai ini merupakan salah satu fokus perhatian kami.

lajur 12Ia ialah jumlah tuntutan yang disediakan dalam tahun semasa untuk fungsi perlindungan polisi.

Daripada angka ini, kita dapat melihat bahawa pada tahun ketujuh akaun polisi, baki nilai tunai menyamai wang yang dilaburkan.Pada tahun ke-7, ke-11, ke-17 dan ke-18 apabila indeks saham jatuh mendadak, kerana akaun polisi menyediakan fungsi "jaminan" untuk pengurusan risiko, akaun polisi tidak akan mengecut dengan pasaran seperti akaun pelaburan.

Akaun Perbankan Pelaburan USD VS Akaun Perbankan Polisi Insurans Hayat

Pada pandangan pertama, apabila Gin mencapai penghujung usia 64 tahun, baki akaun pelaburan dolar A.S. dan pengurusan kekayaan mencapai$7,421,851, akaun polisi insurans hayat ialah jumlah akaun tunai pada masa ini$5,869,773dan tuntutan terjamin$8,428,032Gabungan.

Satu pihak ialah 740 juta, dan satu lagi ialah 580 juta ➕ 840 juta tuntutan insurans. Kalau dilihat pada angkanya, Gin pun teragak-agak. Bagaimana dia boleh memilih?

Rajah 3. Perbandingan akaun pengurusan kekayaan pelaburan dolar AS dan akaun polisi insurans hayat nilai tunai

Kotak merah menunjukkan bahawa selepas umur 65 tahun, kedua-dua program ini akan menyediakan Gin setiap tahun $629,553 pendapatan bebas cukai (kami menganggap situasi ideal di mana pendapatan daripada akaun pengurusan kekayaan pelaburan adalah bebas cukai sepenuhnya).

Pada masa yang sama, memandangkan Gin telah bersara, dari perspektif pengurusan risiko (seperti dengan tegas mengelak situasi di mana akaun hampir separuh apabila dia menghadapi tahun ke-11 selepas bersara), akaun pengurusan kekayaan pelaburan tidak lagi dilaburkan dalam pasaran berisiko tinggi, dan bertukar menjadi tahunan seumur hidup Pelaburan yang ideal dengan hasil sebanyak 4.5%.

Tetapi apabila dia semakin dewasa, Gin mendapati bahawa pada usia 81 tahun, wang dalam pelan akaun pelaburan dan pengurusan kekayaan telah habis sepenuhnya dan tidak dapat memberikan pendapatan.Pada ketika ini, nilai tunai akaun polisi hayat (lajur 11) masih mempunyai baki $139 juta, serta $236 juta dalam tuntutan pada usia lanjut ini.Seperti yang ditunjukkan dalam kotak merah di bawah.

Apabila Gin berumur 85 tahun, akaun pelaburan dan pengurusan kekayaan dolar AS telah kering selama empat tahun dan gagal mencapai matlamat perancangan.Akaun polisi hayat mempunyai nilai tunai $4 pada masa ini, dan meninggalkan benefisiari dengan penyelesaian tuntutan sebanyak $83 juta, melengkapkan matlamat reka bentuk untuk menyediakan pendapatan bebas cukai setiap tahun dari umur 220 hingga 65 tahun.Seperti yang ditunjukkan dalam kotak ungu dalam rajah di bawah.

Rajah 4. Perbandingan penggunaan dana bagi kedua-dua skim tersebut

Setakat ini, Gin telah melabur sejumlah $250 juta,

• Daripada pelan akaun pelaburan dan pengurusan kekayaan dolar A.S., pengeluaran terkumpul $1013 juta, nisbah leverage ialah 1:4.05.
• Daripada pelan akaun polisi insurans hayat nilai tunai, pengeluaran terkumpul $1322 juta, nisbah leverage ialah 1:5.28, dan pada masa yang sama, $221 juta bebas cukai ditinggalkan untuk generasi akan datangHarta pusaka.

Ringkasan penilaian

Setakat ini, bolehkah kita katakan,Adakah pelan akaun insurans hayat diindeks nilai tunai lebih baik daripada pelan akaun pelaburan dan pengurusan kekayaan tanpa cukai sepenuhnya? Panduan Insurans Hayat A.SJaring tidak dapat memberikan jawapan, sama seperti sukar untuk kita menjawab soalan "Sumpit atau pisau dan garpu yang mana lebih baik?"Kerana kedua-dua program ini adalah dua produk yang sama sekali berbeza, mereka tidak dapat dibandingkan sama sekali.

Seperti yang ditunjukkan dalam Rajah 3, jika anda ingin mencapai matlamat untuk mengumpul pulangan tunai dengan cepat melalui pelan kewangan 10 tahun, pelan akaun pelaburan dan akaun kewangan S&P500 kos sifar dan cukai dengan $2,040,055 berbanding $1,216,453 menunjukkan bahawa sasaran itu boleh dicapai dengan lebih cepat Keupayaan.

Walau bagaimanapun, disebabkan risiko yang tidak dapat diramalkan pada masa hadapan, pada tahun ke-11, pelan akaun pelaburan dan pengurusan kekayaan menanggung risiko bahawa nilai akaun akan menyusut hampir separuh.

Oleh itu, apa yang ingin diungkapkan oleh artikel ini ialah, dari sudut pengurusan risiko,Insurans Hayat Berindeks Nilai TunaiSkim akaun adalah skim pengurusan risiko yang lebih baik.Di pasaran, peserta tidak perlu risau tentang kesan kejatuhan tahun ke atas nilai akaun.

Pada dasarnya, kami tidak sanggup mempertaruhkan setiap sen.Jika sesuatu program boleh memberikan pendapatan yang sama, malah lebih banyak lagi, dan keupayaan untuk menyediakan pendapatan ini dengan lebih berpanjangan, di samping itu, ia juga mempunyai risiko pasaran yang kurang, kenapa tidak kita memilihnya?

(>>> Bacaan yang disyorkan: [Penilaian]Bagaimana untuk menggunakan amanah insurans keluarga untuk mencapai pendapatan persaraan tahunan sebanyak $30 dan perancangan warisan kekayaan? (superior))

Jenis kumpulan peruntukan aset USD yang manakah sesuai untuk strategi ini?

…sila langgan untuk membuka kunci untuk membaca

(Imbas kod untuk menghubungi broker Amerika Utara profesional bagi Rangkaian Panduan Insurans Hayat Amerika untuk mendapatkan perkhidmatan dan laporan yang lebih profesional.)

Bacaan lanjut:
01. [Lajur] Adakah polisi hayat adalah aset?
02. [Lajur] Apakah faedah seumur hidup bagi polisi insurans hayat?Bagaimana untuk membeli dan menilai?
03. Apakah amanah hidup?Kos dan kesan penubuhan amanah hidup

Penafian:
*Kandungan artikel ini adalah ilustrasi strategi pasaran sedia ada untuk orang ramai untuk tujuan pembelajaran dan pendidikan.Graf, nilai dan andaian yang digunakan tidak dijamin dan boleh diubah pada bila-bila masa.Keputusan sebenar sebenar mungkin lebih baik atau kurang baik daripada yang diterangkan di sini.
*Artikel ini tidak membentuk nasihat pelaburan atau pengesahan penyelesaian strategik yang berkaitan oleh Panduan Insurans Hayat Amerika dan pengarang, dan juga tidak merupakan jaminan oleh Panduan Insurans Hayat Amerika dan pengarang akibat cukai yang berbangkit. 
*Kandungan artikel ini tidak bertujuan sebagai nasihat cukai atau undang-undang.Sila berunding dengan peguam atau akauntan anda sebelum bertindak ke atas sebarang maklumat yang terkandung dalam artikel ini.