赠与人信托的遗产税优势：全面指南

赠与人信托是一种有效减少遗产税的工具，尤其适合高净值家庭。通过这种信托，您可以将资产从应税遗产中移除，同时实现信托内资产的免税增长。以下是关键要点：

税务优势：赠与人需为信托收入缴税，但这不会被视为额外赠与，从而让信托资产得以增长。
当前机会：2025年底前的联邦遗产税豁免额为每人$13,610,000，但2026年将回落至约$5,000,000（经通胀调整）。
类型选择：常见的赠与人信托包括配偶终身受益信托（SLAT）和不可撤销人寿保险信托（ILIT），分别适合家庭灵活性需求和人寿保险传承需求。
注意事项：赠与人需承担信托税务压力，且信托资产通常无法获得成本基础调整。

结论：2025年底前是设立赠与人信托的好时机，特别是利用当前高额豁免额。建议咨询专业顾问，以确保规划符合需求并最大化税务优势。

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什么是赠与人信托？

赠与人信托（Grantor Trust）是一种特殊信托结构，其独特之处在于，创建信托的人（赠与人）保留了足够的权力或控制权，从而在税务上被美国国税局视为信托资产的“实质所有人”。

由于这一特性，赠与人需以个人名义为信托收入缴税，而信托本身无需单独申报所得税。税务专家 Marci Cohen, EA, LGA 解释道：

“信托的所得税不被视为对信托的额外赠与。本质上，这是一种免税赠与，因为信托资产可以增长以惠及受益人，而无需他们承担所得税负担。”

赠与人通常保留一定的控制权，比如撤销或修改信托的权力等。如果信托被设计为故意缺陷赠与人信托（Intentionally Defective Grantor Trust, IDGT），还能有效将资产从应税遗产中剔除。

接下来，我们将深入探讨赠与人信托的主要特征以及它与非赠与人信托的差异。

赠与人信托的主要特征

赠与人信托有三个核心特征，使其成为遗产规划中的重要工具。

1. 所得税责任归属于赠与人
信托的所有收入均计入赠与人的个人税表（Form 1040），无需信托单独申报所得税。

2. 赠与人保留特定控制权
赠与人可以保留包括替换信托资产、向信托借款而无需担保，甚至在某些情况下撤销信托的权力。正如财务规划师 Simona Ondrejkova, CFP 所言：

“赠与人信托的关键特征是赠与人保留某些权力或对信托的控制权，这使得他们在税务目的上被视为‘实质所有人’。”

3. 遗产税处理取决于信托设计
尽管赠与人信托在所得税层面被忽略，但遗产税的处理则依赖于信托的具体结构。如果信托被设计为 IDGT，资产可以从应税遗产中移除，同时赠与人仍需为信托收入缴税。

为了更直观地理解这种信托的优势，我们将其与非赠与人信托进行对比。

赠与人信托与非赠与人信托的对比

了解赠与人信托和非赠与人信托的区别，有助于选择适合的遗产规划方案。

特征	赠与人信托	非赠与人信托
所得税纳税人	赠与人个人	信托作为独立实体
税务申报	无需单独申报（Form 1040）	必须提交 Form 1041
税务识别号（TIN）	通常使用赠与人的社会安全号	必须拥有独立的税号
联邦税率	个人税率（收入超过 $523,600 达到 37%）	信托税率（收入超过 $13,451 达到 37%）；超过 $13,451 还需缴纳 3.8% 净投资收入税
控制权	赠与人保留特定权力	赠与人放弃控制权给受托人
遗产税	通常包含在遗产中（除非为 IDGT）	通常从遗产中移除
资产保护	相对较低	相对较高

其中一个显著差异是税率的压缩。非赠与人信托的收入超过 $13,451 时，就会达到 37% 的最高联邦税率，而个人纳税人（赠与人）则需要收入超过 $523,600（已婚联合申报为 $628,300）才会触及同样税率。

由于赠与人承担信托的税务负担，信托资产能够更快地积累，因为本金不会因年度税款而减少。这实际上等同于赠与人向受益人进行了一种额外的免税赠与。然而，如果资产保护是首要目标，非赠与人信托可能更为适合，因为赠与人必须完全放弃控制权才能实现债权人保护。

赠与人信托如何降低遗产税

在之前的讨论中，我们已经介绍了赠与人信托的基本结构。接下来，我们将深入探讨其在遗产税方面的双重优势：将资产移出应税遗产以及实现信托内资产的免税增长。这种信托结构巧妙地将所得税和遗产税分开处理 – – 虽然赠与人需为信托收入缴纳所得税，但信托内的资产及其增值部分却能避开应税遗产的范畴。下面，我们具体看看这种机制是如何运作的。

将赠与资产移出应税遗产

当您将资产转移到不可撤销的赠与人信托时，即使保留一定的控制权，这些资产也会立刻被移出您的应税遗产。不过，关键在于您必须放弃从信托中受益或提取资金的权利，以避免触发《国内税收法典》第 2036、2037 和 2038 条的相关规定。

这种操作的效果被称为遗产冻结。举个例子，假如您在 2025 年将价值 $10,000,000 的资产转移到信托中，这笔资产在您的遗产中就被“冻结”在这个初始价值上。即使未来 40 年内，这些资产增值到 $154,288,822，这其中超过 $144,288,822 的增值部分也不会再计入您的应税遗产。

正如遗产规划专家 Meredith Walsh 和 Brittany Cook 所言：

“赠与人为信托收入缴税，使信托能够持续免税增长。这种方式不仅优化了信托资产的增长，还同时减少了赠与人的应税遗产。”

需要注意的是，您需要预留足够的流动资金来支付信托产生的所得税，因为这是实现信托“免税增长”的关键。此外，信托内资产的未来增值也能完全避税。

赠与后的免税增长

信托内的资产一旦转移，其后续的增值和收益都将累积于应税遗产之外。由于您以个人名义为信托缴纳所得税，信托资产无需动用本金支付税款，这意味着信托内的收益可以完全用于再投资，从而实现复利增长。

实际上，为信托缴纳所得税的行为，相当于一种额外的免税赠与，进一步优化了资产的传承效果。根据美国律师协会的财务模型，假设初始资金为 $10,000,000，年增长率为 7%，经过 40 年，赠与人信托的资产余额可达到约 $154,288,822，而非赠与人信托的余额仅为 $96,150,237，两者相差 $58,138,585。这种差距在 40% 的联邦遗产税率下，为受益人节省了超过 $23,000,000 的遗产税。

不过需要提醒的是，根据 2023 年发布的 Rev. Rul. 2023-2，从应税遗产中移除的资产通常无法在赠与人去世时获得成本基础调整（stepped-up basis）。为此，您可以利用“资产替换权”，在去世前将信托中的低成本基础资产换回个人名下，让这些资产获得成本基础调整，同时将高增长资产继续留在信托中。

常见的遗产规划赠与人信托类型

了解赠与人信托的税务优势后，您可能会想知道：哪些信托结构在实际应用中效果更好？这里介绍两种备受欢迎的信托类型 – – 配偶终身受益信托（SLAT）和不可撤销人寿保险信托（ILIT）。这两种信托因其各自的独特功能和税务优势，广泛应用于遗产规划中。SLAT 通过移除资产实现税务优化，同时保留一定程度的家庭灵活性；而 ILIT 则专注于利用人寿保险创造免税传承财富的机会。

配偶终身受益信托（SLATs）

配偶终身受益信托是由夫妻一方设立的不可撤销信托，目的是为配偶及其子女或后代提供经济支持。赠与人将资产转移到信托后，虽然不再直接拥有这些资产，但可以通过受益配偶间接获得支持。SLAT 的一个显著特点是，它不仅能移除资产及其增值，还能有效冻结遗产的价值。

这种信托通常以赠与人信托的形式运作，意味着赠与人需要为信托的所得缴纳所得税。这一安排让信托的资产可以免税增长，同时进一步减少应税遗产的规模。此外，由于资产不再属于赠与人名下，它们也大多能免受未来债权人的追索。

SLAT 对于那些担心完全失去资金控制权的高净值家庭来说，是一个理想的选择。根据健康、教育、维持生活和赡养（HEMS）的标准，受益配偶可以从信托中获得分配，为家庭提供一层经济保障。不过需要注意的是，如果受益配偶先于赠与人去世，这种间接访问资产的权利将失效。因此，许多人会通过购买人寿保险来降低这一风险。

不可撤销人寿保险信托（ILITs）

不可撤销人寿保险信托（ILIT）是另一种常见的遗产规划工具，其核心在于利用人寿保险实现免税财富传承。ILIT 专门为持有和管理人寿保险保单而设计。一旦赠与人将保单转移到信托中（或由信托直接购买保单），赠与人便会放弃对保单的所有权权益。如果信托结构合理，保单的理赔金可完全排除在赠与人的应税遗产之外，从而避免联邦遗产税的征收。

Valur 的创始人兼首席执行官 Mani Mahadevan 评价道：

“ILIT 的税务效率非常高。通过信托，人寿保险理赔金可以免受遗产税的影响，而人寿保险本身也让保单内的投资收益免于所得税。”

ILIT 的另一个优势是提供即时流动性。当被保险人去世时，信托可以迅速获得免税的理赔金，用于支付遗产税、债务或其他费用，而不必出售家族企业或不动产等非流动性资产。这一点对主要持有限定流动性资产的家庭尤为重要。

需要特别注意“三年规则”：如果将现有保单转移至信托，赠与人必须在转移后存活至少三年，否则 IRS 将把理赔金计入应税遗产。为了规避这一风险，通常建议由信托直接购买新保单。此外，为确保支付保费的赠与符合年度赠与税免税额（2025 年每位受益人为 $18,000），信托应包含“Crummey 权利”，赋予受益人在 30 至 45 天内提取赠与资金的临时权利。

如果您想了解更多关于 ILIT 的产品选择和配置，可以访问美国人寿保险指南，获取专业的保险策略和产品分析。

何时设立赠与人信托：利用当前的税务豁免额

在遗产规划中，选择合适的时机设立赠与人信托是关键。了解联邦遗产税和赠与税豁免额的变化，可以帮助您优化税务安排。通过在正确的时间设立信托，您可以实现资产的免税增长，同时减少未来的遗产税负担。以下将详细解析2025年和2026年的豁免额变化，以及如何利用年度赠与免税额为信托注资。

2025年豁免额与2026年变化

2025年，联邦遗产税和赠与税的终身豁免额为每人 $13,990,000，已婚夫妇合计可达 $27,980,000。到2026年，这一豁免额将增加到每人 $15,000,000，夫妇合计 $30,000,000。这意味着已婚夫妇在2026年可以额外转移 $2,020,000 的资产。

对于超出豁免额的部分，联邦遗产税和赠与税的最高税率为 40%。相比之下，2017年的个人豁免额仅约 $5,490,000，这凸显了目前高额豁免额为财富传承提供的机会。然而，部分州仍征收独立的遗产税，其豁免额通常低于联邦标准。

以下表格对比了2025年和2026年个人与夫妇的豁免额及年度赠与免税额：

税务年度	个人豁免额	夫妇合计豁免额	年度赠与免税额
2025	$13,990,000	$27,980,000	$19,000
2026	$15,000,000	$30,000,000	$19,000

利用年度赠与免税额为信托注资

除了终身豁免额，年度赠与免税额是另一个重要工具，可用于为赠与人信托注资而不消耗终身额度。在2025年和2026年，每位受赠人的年度免税额为 $19,000。已婚夫妇可以通过“赠与分割”将这一额度翻倍至 $38,000。举个例子，一对有三个子女和五个孙辈的夫妇，每年可通过年度免税额转移 $304,000，而无需动用他们的 $30,000,000 终身豁免额度。

需要注意的是，对于不可撤销信托，赠与必须被视为“现时权益”才符合年度免税条件。实践中，通常通过 Crummey 规则 实现这一目的。

另外，直接支付给教育机构的学费或医疗机构的医疗费用不计入年度免税额或终身豁免额。如果您的赠与超过了 $19,000 的年度免税额，您需要在次年的 4月15日 前提交 IRS 709 表格，以记录对终身豁免额的使用。

如何设立赠与人信托

在了解税收优惠之后，下一步就是正确设立赠与人信托。这是优化遗产税的关键环节。设立赠与人信托需要遵循一系列步骤，确保法律文件齐备、信托设计合理，同时满足税务申报的要求。以下将详细说明设立赠与人信托所需的主要法律文件、信托设计要点以及税务申报的相关义务。

法律文件与信托设计

信托文件是赠与人信托的核心，是一份明确资产管理、受益人身份及分配规则的法律协议。为了享受遗产税的优惠，这类信托必须是不可撤销信托 – – 也就是说，赠与人需要永久放弃对信托资产的控制权和所有权。

一个关键的设计元素是 Crummey 提取权。这一条款允许受益人在每次向信托注资后的一段时间内（通常为 30 天）提取资金。这种安排将“未来权益”的赠与转化为“现时权益”，从而使赠与符合年度赠与免税额的条件。每次注资时，受托人需向受益人发送正式的通知函，告知他们的提取权。

“应税事件 – – 即美国国税局关注的关键时刻 – – 发生在资金首次注入特定类型信托时，而不是取出时。” – TaxShark

完成信托文件后，还需准备资产转移相关文件，将赠与人的资产转移至受托人名下。此外，受托人应为信托开立独立账户，以避免与个人资金混淆。

在完成法律文件和资产转移后，就需要开始处理信托的税务申报事项。

税务申报要求

赠与人信托涉及多项税务申报义务。当年度赠与金额超过免税额（2025 年为 $19,000）时，赠与人需在次年 4 月 15 日前提交 IRS 709 表格，记录免税额度的使用情况。即便无需缴纳赠与税，提交该表格仍有助于追踪终身免税额度。

以下是与赠与人信托相关的主要税务表格及其用途：

表格	用途	负责方
IRS 709 表格	报告超过年度免税额的赠与	赠与人
1041 表格	信托和遗产的所得税申报	受托人
K-1 附表	报告受益人分配的收入、扣除和抵免	受托人
706 表格	计算遗产税和代际转移税	遗产执行人

此外，赠与人需在个人所得税申报表中报告并支付信托的所有收入税。通过由赠与人承担税款，信托的本金得以税后增长，从而实现长期的免税增值。同时，受托人需通过 K-1 附表向受益人报告其从信托中获得的应税收入。

重要提醒：未及时发送 Crummey 通知函可能导致赠与失去年度免税资格，从而消耗终身免税额度。此外，若向信托注入不动产或私人股权等非流动性资产，建议聘请专业评估师进行资产估值，以确保符合税务要求并避免潜在问题。

赠与人信托的优缺点

在评估是否设立赠与人信托时，必须仔细权衡其带来的税收优势与伴随的复杂性和成本。虽然这种信托在遗产税规划上有明显的好处，但也存在一些潜在的挑战。

主要优势之一是，赠与人承担信托的所得税，而这部分税款不会被视为额外赠与，从而允许信托资产实现免税增长。例如，一项模拟显示，假设信托初始金额为 $10,000,000，经过 40 年后，赠与人信托的资产可增长到约 $154,000,000，而非赠与人信托的资产仅为 $96,000,000。这种税后复利增长的效果非常显著。此外，赠与人信托还能避免遗嘱认证程序及相关费用。

然而，主要劣势也不容忽视。赠与人需承担信托的全部所得税，如果信托持有高收益或缺乏流动性的资产，这可能给赠与人带来流动性压力。同时，一旦信托设立后不可撤销，赠与人将永久失去对资产的控制权。另一个需要注意的问题是，转入信托的资产通常采用“结转成本基础”，而不是“升值基础”，这可能导致继承人未来面临更高的资本利得税。此外，设立和维护赠与人信托需要专业的法律和税务顾问协助，费用较高。

"尽管《减税与就业法案》为遗产规划提供了良机，但这种规划不应以牺牲赠与人舒适的生活方式为代价。"

Meredith Walsh 和 Brittany Cook，AlTi Tiedemann Global

对于遗产规模低于联邦免税额的家庭来说，可撤销生前信托可能是更好的选择，因为它不仅能避免遗嘱认证，还允许赠与人保留对资产的控制权。而对于超过免税额的大额遗产，赠与人信托的税收优势通常能够弥补其复杂性和高成本。最终的选择应根据家庭的资产规模和具体需求来决定。下文通过对比说明，将进一步分析赠与人信托在税务上的独特优势与局限。

对比表：赠与人信托与其他信托类型

以下表格总结了赠与人信托与其他常见信托类型之间的关键差异，帮助更直观地理解它们的特点。

特征	可撤销信托	不可撤销的赠与人信托	非赠与人不可撤销信托
遗产税节省	无；资产仍计入应税遗产	高；资产及增值移出遗产	高；资产及增值移出遗产
所得税纳税人	赠与人	赠与人	信托或受益人
税率级距	个人税率（门槛较高）	个人税率（门槛较高）	信托税率（高度压缩；收入超 $15,650 即达 37%）
灵活性	高；可随时更改或撤销	中等；不可撤销但允许资产置换	低；不可撤销且为独立税务实体
资产出售的资本利得	无（视为同一实体）	无（视为同一实体）	应税事件（实现利得）
成本/复杂度	低至中等	高；需专业法律/税务建议	高；需单独税务申报（1041 表格）

结论

赠与人信托是一种有效的工具，可以显著降低遗产税负担，尤其适合那些希望在 2025 年底前充分利用历史性高额免税额的高净值家庭。这种信托结构通过将资产及其未来增值移出应税遗产，同时由赠与人承担信托的所得税，实现了资产的免税复合增长，并进一步减少赠与人的应税遗产规模。以一个初始金额为 $10,000,000 的赠与人信托为例，30 年后资产可能增长至约 $77,800,000，而非赠与人信托的资产则约为 $55,100,000。

然而，这种信托也伴随着一定的成本和风险。根据 2023 年 IRS 发布的 Revenue Ruling 2023-2，从遗产中排除的不可撤销赠与人信托资产不会获得升值基础，这可能导致继承人承担更高的资本利得税。此外，如果信托中持有高收益资产，赠与人可能会面临流动性压力，这需要提前规划和管理。

因此，成功的规划需要充分权衡这些优势与潜在挑战。鉴于赠与人信托涉及复杂的税法规定（包括《国内税收法典》第 671 至 679 条），以及 2025 年 12 月 31 日《减税与就业法案》条款即将到期的紧迫性，寻求专业法律和财务顾问的指导是不可或缺的。

“与多学科的税务和财务顾问团队合作，将使顾问能够调整免税额规划，在造福后代的同时维护个人的财务安全。”

Meredith Walsh 和 Brittany Cook，美国律师协会

专业团队不仅可以帮助您最大化税收优势，还能确保您的生活质量和财务安全不受到影响。

对于正在考虑设立赠与人信托的家庭来说，现在正是抓住当前免税机会的好时机。及早行动，利用当前的“奖励免税额”，可以为您的家族财富传承奠定更加稳固的基础。

FAQs

赠与人信托有哪些主要的税务优势？

赠与人信托最大的税务优势之一是帮助有效减少遗产税的负担。通过将资产转移到信托中，并利用终身赠与税免额，这些资产可以从赠与人的遗产中剔除，从而避免遗产税的征收。这种方式不仅保护了资产，也降低了未来的税务压力。

同时，信托中的资产可以产生收入，而赠与人可以通过信托将这些收入分配给受益人。这种安排不仅合理分配了收益，还进一步优化了整体税务规划。因此，赠与人信托成为在财富传承和税务管理中不可忽视的重要工具。

如何通过赠与人信托最大化当前遗产税豁免额的优势？

通过利用当前的联邦终身遗产税免税额（例如，2020年为 $11,580,000），您可以将等值或低于该免税额的资产以赠与的形式转入一个不可撤销的赠与人信托。这种安排确保这些资产在信托中被视为赠与人所有，从而在赠与人去世时避免遗产税的征收。

设立赠与人信托时，您需要在当年提交 Form 709 赠与税申报表，并确保信托的结构符合相关税务法规的要求。这种方法不仅可以有效降低遗产税负担，还能在财富传承和税务规划中发挥重要作用。

设立赠与人信托时需要注意哪些关键法律和税务事项？

设立赠与人信托时，需要特别注意法律合规性和税务影响。信托文件必须明确规定为不可撤销，并清楚地定义受托人、受益人以及资产管理的具体方式。如果赠与人保留对信托的某些控制权，比如更换受托人或撤回信托资产，那么信托的收入可能会被视为赠与人的个人所得，并需要在其个人税表中申报。

从税务角度来看，赠与人需要提交Form 709（赠与税申报表），并合理利用年度免税额（2025 年为每位受赠人 $17,000）以及终身免税额（约 $12,920,000），以降低税务负担。此外，信托内资产的增值通常基于其原始成本计算，而非在赠与人去世时获得“成本基础调整”（step-up），除非这些资产未被计入遗产。

为了确保信托的合法性及税务合规，建议聘请专业律师起草信托文件，并与税务顾问核实相关申报和免税额的使用情况。这将有助于满足美国税法的要求，同时避免不必要的税务风险。