Стоит ли страховаться в страховой компании Private Equity?

「Voya Insurance объявляет о продаже бизнеса по индивидуальному страхованию жизни","KKR приобретет финансовую и страховую группу Goldman Sachs Global Atlantic за 44 миллиарда долларов.«Углубляясь в новости о слиянии и продаже этих американских страховых компаний, в поле нашего зрения начала появляться фигура прямых инвестиций. Тема, которую сегодня разделяет American Life Insurance Guide©️,Стоит ли страхователю страховаться в частной страховой компании?

Что такое частный капитал?

Частный капитал, а именно инвестиции в частный капитал (Private Equity, PE).С точки зрения методов инвестирования, PE-инвестирование относится к вложению капитала в частные компании посредством частного размещения, а механизм будущего выхода дополнительно рассматривается в процессе реализации сделки, то есть путем листинга, слияний и поглощений или выкупа управления и т. д. , Прибыль от продажи холдингов.

2020 年Глобальная атлантическая распродажа, новый владелец KKR & Co Inc (ККР.Н), известная группа PE.

Какие еще страховые компании США принадлежат PE?

Гигант прямых инвестиций Apollo Global Management, АПО.Н) вошли в страховую отрасль раньше, чем KKR, и впервые открыли путь для PE, чтобы войти в сферу страхования.

Согласно отчету Reuters, почти половина прибыли Apollo от вознаграждения за управление постоянным капиталом поступает от управления активами страховых групп и страховых сетей, включая Athene Holding Ltd (Athene Insurance and Annuity), что является обычным явлением в китайском сообществе. группа.Активы страховщика уже составляют половину его активов под управлением в размере 3160 миллиардов долларов.

В отличие от KKR и Global Atlantic, Apollo Group владеет только одной третью Athene.

Другой гигант, Blackstone Group, также управляет инвестиционным портфелем FGL Holdings Group. Страховая группа FGL, которая управляет активами на сумму 289 млрд долларов, в прошлом месяце перешла к Fidelity National Financial Inc.

Каковы отношения между капиталом PE и страхователями?

Еще в 2019 году Bloomberg предупреждал: «все ПЭ”, и провел один год, отслеживая проникновение капитала PE в отрасль здравоохранения.история (Нажмите, чтобы узнать), возможно, какстрахователи отрасли страхования жизниИКаждый читатель, которому небезразлично качество нашей среды обитанияСсылаться на.

Частный капитал в компанию, отрасль,Конечная цель - погоня за прибылью.В этих инвестициях и переходе из рук в руки нет ничего «плохого».По данным Bloomberg, в сфере здравоохранения подход частного капитала заключается в том, чтобы сначала приобрести компанию, затем существенно сократить расходы и, наконец, продать с прибылью — эта операция обычно сосредоточена в течение 3–5 лет.Он может гарантировать годовую доходность от 20% до 30% в год.

В отчете Bloomberg сама компания стала больше похожа на продукт, циркулирующий на рынке капитала вместе с клиентскими ресурсами и ценностью.Новые инвесторы продолжали снижать затраты и увеличивать масштабы после прихода к власти.И раунд за раундом поглощений, слияний и реструктуризаций дело дошло до последнего звена игры с передачей цветов в надежде, что к власти придут крупнейшие игроки, такие как KKR, Blackstone или такие компании, как Apollo.

«Стандартизированные» продукты, которые на самом деле могут получить конечные потребители, и соответствующие услуги, которыми они могут пользоваться, можно представить в терминах стандартов качества и воды.

В конце статьи также указывается, что в процессе долевого участия в отрасли здравоохранения в силу характера погони за прибылью пациенты, изначально нуждавшиеся в медицинских услугах, могут стать жертвами групп медицинского обслуживания, контролируемых капиталом. .

Наконец, наш опрос читателей,Как вы думаете, это хорошая идея застраховаться в компании по страхованию жизни под руководством PE?

приложение
01. «Все теперь частный капитал», 10, Bloomberg Businessweek, https://bloom.bg/03DbJmuy
02. «Как частный капитал разрушает американское здравоохранение», 05 мая 20 г., Bloomberg Businessweek, https://bloom.bg/2020jJ3CIp.
03. «KKR поглощает страховую компанию Global Atlantic, поддерживаемую Goldman Sachs», 07, Reuters, https://reut.rs/08yQ2020GQ