要不要存401k？401K提取收入在退休时可能变成税务雷区？(内部通讯)

JT：首先，我个人是不认同这样的操作，先暗示401K的风险，然后放大401K的缺点，直接定性为一个靶子，然后开始围殴。

这种传递信息的方式有点过于片面化，一上来就贴了“好”和“不好”的标签，然后把401K和人寿保险放在了对立面，也输出了一种“非此即彼，非黑即白”的感受。

我认同文中事实部分的观点，也支持人寿保险，但我个人认为有更好的方式来推广理念。

寿险指南：所以，你不觉得401K会成为退休后的税务雷区吗？

JT：401K，和人寿保险保单又并不对立，都是我们每一个家庭在美国进行退休收入规划时的金融工具，适用于不同的华人群体，不同的阶段，也各有优缺点。

其次，无论是401K，Roth IRA，还是IUL，这些工具都是用来给公众提供对退休的信心，以及对退休后生活的保障。作为专业人员，我们的任务是帮助有需求的公众，了解相关知识和美国社会制度，结合自己的情况，正确选择和配置这样的“金融”工具，帮助人们树立对退休生活的信心——而不是抛出“恐慌性”问题，营造紧张感，然后再献上“解药”。

寿险指南：所以，401K会很影响退休后的收入么？

JT（笑）：躲不开啊。这个提问我该怎么回答呢？我个人的体会是，如果你的目标只是领社安退休金，从401K提取的收入，可能会让你的社安退休养老金被部分课税。但这是建立在退休后总体收入数字超过一个水平线基础上的，税收也是一个合理的水平。

因为收入的正常增长导致的纳税，我不是很理解为什么就变成了雷区。这篇文章也是一来就抛结论，并没有提供实际的数据支持，说明这个税收的具体程度。

我用efile跑了一个案例，如果在2019年一对67岁的退休夫妻，一年的社安养老金是$3万，那么他们无需交税，如果他们从401k中提取额外的$3万，成为收入，收入$6万后，那么需要交税$3627。这是没有计算任何其他抵扣额度的情况，看着数字的时候，心里觉得原来不是那么地吓人。同时，401K这类账户在存钱进去的时候已经享受过一次税收减免了。就这个数字来说，我个人觉得相当公平。

我自己也跑了一次401k和Roth的账户在退休时提取的金额对比，一切取决于退休时候的税率并因人而异，这么简单的对比没有太大意义。

这篇文章只是说免税好，我举双手双脚赞成，免税的工具比延迟交税的工具好。但全文只是介绍了可以免税的工具，并没有拿出数字具体说明401k收入对退休后的影响程度，就下了结论，似乎交$1块的税都是不对。

其次，如果交税是因为收入的增加，收入增加这是好事情，怎么就成了风险呢？

不过话说回来，我认同文章中涉及人寿保险的部分。

寿险指南：你说你认同人寿保险，这是什么意思呢？

JT：我是从风险管理的角度来看待这个问题。我可以举个例子，如果我只持有401K账户，到我宣布退休的时候，假设里面有$100万美元。

这时候如果遭遇了2008年那样的金融危机，股市暴跌50%，401K退休账户里的钱只剩下了$50万美元，而这一年我退休了，必须需要$5万美元生活。如果让我这时候从这$50万里面掏出$5万美元生活，我辛苦一辈子积攒下来的钱，在一年之内就少了$45万。这种市场情况在历史上已经发生了几次了，如果我自己遇上，我心会不甘。

但如果我们从风险防控和资产配置的角度来看待这个问题，如果我在拥有401K账户的同时，还持有人寿保单账户，两个账户各自有$50万。当市场风险变成现实时，我就有了应对这个风险的选择——我立刻停止或最小化从401K账户里提取现金，转而从人寿保险账户中向自己“借贷”$5万元供自己生活——401K账面价值减半，但是等到第二年经济恢复，股指上升，401k的账面价值又会慢慢回来。

同时，由于指数型保单的功能特性，在第一年保单的现金值账户并没有跟着下跌50%，而是进行了保底，当年账户价值没有损失。

然后，由于指数型保单的“复位”功能特点，如果第二年市场只涨回一半，但人寿保单账户立刻开始享受上涨带来的收益，并可对冲“借贷”产生的当年利息。

因此，401K账户和人寿保单账户，对我来说，是对退休收入的风险进行管理的极佳搭档。

寿险指南：那这样的话，为什么不直接全部配置人寿保险账户呢？

JT：刚才也有说，401K和人寿保险保单属于不同的金融工具，适用于不同的群体，不同的阶段，也各有优缺点。

从风险管理的角度，我也不建议只将一张人寿保单作为退休的唯一免税收入方式。这跟只把401K作为唯一退休收入方式的风险是一样的——如果从保单中提取免税的钱过多，一旦市场长期遇冷，保单会快速消耗掉现金值，保单现金账户值和身故理赔金额，就会向08年金融风暴的401K账户一样，面临缩水。

归根到底，重点还是满足风险管理的需要，为自己加打造一个动态平衡的系统。

寿险指南：所以你的结论和建议是什么？

JT：市面上有很多关于401K，IRAs，人寿保险，地产投资，证券直接投资孰好孰坏的对比论战，彼此各持一词。我个人认为没有必要在争论“好坏”上耗费精力。

我的结论是，面对这些工具，都不是二选一的问题——有一个工具肯定比没工具好，一个能充分发挥功效的工具肯定比一个配置设计并不合理的工具好。

在掌握各个工具的正确使用方法这个前提下，它们都很好，但是它们不一定都适合你的实际情况，比如性格，家庭收入现状，风险和财产管理规划等等。都说鸡蛋不要放在一个篮子里，有多个工具组合对冲互补，抗风险能力会更强。

以上是我个人的经验心得分享，希望对您有所帮助。

（全文 完）