تم النشر بواسطة أصبحت هونغ كونغ مؤخرًا بؤرة اهتمام العالم.في صناعة التأمين ، كانت دائرة أصدقاء ممارسي التأمين في الصين وهونج كونج والولايات المتحدة أيضًا "خسرت شركة هونج كونج للتأمين 4 مليون بين عشية وضحاها ، ورفع أكثر من 200 مؤمن لافتات للدفاع عن حقوقهم".أكساتأمين أكسااجتاحت الشاشة عناوين مثل "ضربة رعد خسارة 4 مليون" ، ما الذي يحدث هنا؟ ما هو المنتج الذي "يخسر 4 مليون بين عشية وضحاها"؟لماذا هي "متفجرة"؟هل حدث نفس الشيء في تاريخ صناعة التأمين الأمريكية؟كيف يفعلها سوق الولايات المتحدة؟دليل التأمين على الحياة الأمريكيتم تنفيذ التفسير لأول مرة.
ما هو منتج التأمين من AXA Hong Kong Thunderstorm؟
منتج "انفجار الرعد" هوتأمين أكساموديل يباع في سوق هونج كونجمنتجات التأمين المرتبطة بالاستثمار غير المضمونة.هذا المنتج يسمى 105 تطور التأمين المرتبط بالاستثمار.
ما هو التأمين المرتبط بالاستثمار؟
التأمين المرتبط بالاستثمار هو نوع تأمين في سوق التأمين في هونغ كونغ.وظيفة الحماية الخاصة به ضعيفة للغاية ، ويؤكد المنتج على الأصول ويهمل الحماية، جزء الحماية عامفقط 101٪ أو 105٪ من قيمة الوثيقة ،لذلك ، يشار إلى التأمين المرتبط بالاستثمار في هونغ كونغ أيضًا باسم 101 و 105.
دليل التأمين على الحياة الأمريكيأعتقد أن هذا النوع من سوق التأمين في هونغ كونغتأمين مرتبط بالاستثمارالمنتج أقرب إلى منتج إدارة الثروات من منتج التأمين.تمت مقارنة النموذج الأولي لمنتجها بصعود الولايات المتحدة في منتصف الثمانينياتVUL،التأمين الشامل للاستثمارأنواع التأمين.
لماذا ينفجر منتج أكسا هذا؟
يسمى هذا المنتج 105 تطور التأمين المرتبط بالاستثمار ، مبدأ التشغيل ومنتجات التأمين VULمبدأ التشغيل مشابه - يمكن لحامل الوثيقة (المستثمر) اختيار صناديق مختلفة كهدف استثماري من خلال وكالة إدارة السياسة بعد الشراء.
السبب الحقيقي لـ "الرعد المتفجر" هو وجود صندوق في منتج Evolution يسمى "Hong Kong Investment Fund SP" (صندوق استثمار هونج كونج ، المشار إليه باسم HKIF) ، والذي لديه "تقصير" خطير ، مما أدى إلى الاستثمار في قيمة حساب عملاء الصندوق انخفض بنسبة 95٪ بين عشية وضحاها.يقال إن إجمالي الخسائر لأكثر من 200 مستثمر يصل إلى 4 مليون دولار هونج كونج.على وسائل التواصل الاجتماعي ، عناوين الصحف مثل "هونج كونج للتأمين خسرت 4 مليون بين عشية وضحاها ، وسحب أكثر من 200 من حاملي الوثائق لافتات للدفاع عن حقوقهم".
هل منتجات VUL في تاريخ الولايات المتحدة "انفجرت الرعد"؟
التاريخ دائما متشابه بشكل مدهش.في تاريخ الولايات المتحدة ، حدث هذا النوع من الاستثمار المكثف وإهمال الحماية أيضًا ، مع اسم "التأمين" وقصة حاملي وثائق التأمين "حمام الدم" ، والتي تشبه تقريبًا حادثة تأمين هونج كونج أكسا. سياسة "عاصفة رعدية".
في أوائل التسعينيات ، ارتفعت سوق الأسهم الأمريكية بشكل حاد ، ولتحقيق عوائد عالية ، ركز المستهلكون على الصناديق المشتركة وأسواق الأسهم والتأمين الشامل للاستثمار(VUL) أعلاه ، الوضع الاقتصادي جيد جدا.
بحلول عام 1994 ، اندلعت أزمة سوق السندات الأمريكية ، ولمدة 12 شهرًا من العام ، تم تأمين سعر الفائدة القياسي عند 1.5٪.بسبب ذلك الحينأداء منتج التأمين VULمحدود ، تاريخ المظهر ليس طويلاً ، والمصطلحات والوظائف ذات الصلة ليست مثالية.التأمين الشامل للاستثمار VUL Insuranceيتعرض المستثمرون في المنتج إلى حمام دم مزدوج بسبب تباطؤ العائدات ورسوم الإدارة المرتفعة ، والتي يمكن القول إنها مماثلة تمامًا لتجربة المنتجات المؤمن عليها مثل أكسا هونج كونج.
رد فعل وتطور سوق التأمين في الولايات المتحدة
بعد حمام الدم في السوق في التسعينيات ، وجد المستثمرون أنه لا يوجد استثمار آمن في السوق ، وعندها فقط أدركوا أهمية التأمين كمنتج أمان.في الوقت نفسه ، بدأ المستهلكون في الابتعاد عن المنتجات الاستثمارية بسبب الدرس المأساوي.المقابلةتأمين الاستثمار VULتراجعت مبيعات المنتج ، وتم إلقاؤه على الفور في قصر التاريخ البارد.
بحلول 2018 مندليل التأمين على الحياة الأمريكييظهر في مخطط البيانات المنشور ،تأمين الاستثمار VULحصة السوق 6٪ فقط.
في عام 1997 ، بدأت صناعة التأمين الأمريكية في تقديمتأمين IUL(الفهرس العالمي للتأمين)منتج.يضمن هذا المنتج أنه في حالة بيئة السوق السيئة ، سيضمن للمستثمرين أدنى مستوى ، وفي المقابل ، عندما يكون السوق جيدًا ، سيتم تحديد الحد الأقصى للفائدة التي تدفعها شركات التأمين للمستثمرين.مع ملخص الدروس التاريخية ومفهوم التصميم الرائد ، فإنه يوفر وظيفة "دليل على القاعدة"تأمين الفهرسأصبح التأمين تدريجياً المنتج الرئيسي في سوق الولايات المتحدة ، وهو أيضًا أول منتج تأمين في سوق الولايات المتحدة.
ملخص المقال
從تأمين أكسايمكن رؤية حالة هذا المنتج في هونغ كونغ "المتفجرة" بالمقارنة مع تاريخ تطور صناعة التأمين الأمريكية.لا جديد تحت الشمس"—— القصة التي حدثت في صناعة التأمين في هونغ كونغ في عام 2019 حدثت أيضًا في الولايات المتحدة قبل 25 عامًا.ولكن ما إذا تم تعلم الدروس وما إذا كانت المنتجات اللاحقة قد تم تحسينها ، فهذا ما يهتم به حاملو الوثائق.
في حادث "انفجار" أكسا ، من ناحية ، يجب أن تتحمل أكسا مسؤولية لا مفر منها ، بصفتها المصمم لاختيار هذا الصندوق ودمجه في الهدف الاستثماري لـ Evolution.ولكن من ناحية أخرى ، يبدو أن المستثمرين الذين يسعون وراء عوائد عالية ينسون دائمًا وظيفة "الحماية" المتأصلة في منتجات التأمين.
استوعبت صناعة التأمين الأمريكية وحملة بوالص التأمين على الجانب الآخر من المحيط دروس التاريخ ومراجعتها باستمرار وفقًا للسوق.تأمين الفهرسسوق التأمين ، ولكن أيضا تحسين الأصليتأمين VULوظائف وشروط الحساب الفرعي للاستثمارتأمين VUL، واستكشاف اتجاه جديد للسوق لتطوير سوق التأمين في البلدان والمناطق الأخرى.
# حظا سعيدا في هونغ كونغ.
