تم النشر بواسطة يوم الخميس الماضي ، أعلن مجلس الاحتياطي الفيدرالي أنه سيحافظ على معدلات الاقتراض قصيرة الأجل في نطاق 0٪ -0.25٪ ، وستظل تكاليف الاقتراض في السوق منخفضة. وهذه بلا شك أخبار جيدة لحاملي وثائق التأمين في سوق التمويل المتميز الذي يتضمن عادةً معدلات فائدة ليبور وتشمل القروض الكبيرة.
انخفض سعر الفائدة القياسي في السوق ، وفي سوق العقارات ، انخفض معدل الفائدة على الرهن العقاري الثابت لمدة 30 عامًا إلى أقل من 3٪ ، وتسبب انخفاض تكاليف الاقتراض في حدوث جولة في الولايات المتحدة.قرض لشراء منزلوموجة إعادة التمويل.
خلال نفس الفترة ، في سوق التأمين على الحياة ذو الثروات العالية (إدارة الثروات) ، بفضل معدلات الاقتراض المنخفضة الحالية في السوق ، تم استخدام القروض المصرفية من أجليكمل التأمين على الحياة دخل التقاعد، أو التخطيط لميراث الثروة ، أصبح أيضًا نقطة ساخنة في السوق.
قبل أن تفهم وتستعد لدخول سوق التمويل المتميز ، نوصيك بفهم آلية التشغيل ومزاياها وعيوبها تمامًا.
ما هو التمويل المميز؟مقارنة بشراء منزل
تمويل أقساط ،يشير إلى الطريقة التي يتعهد بها حاملو الوثائق بأصول القيمة النقدية للتأمين على الحياة للبنك مقابل قروض لدفع أقساط التأمين عند التقدم بطلب للحصول على بوليصة تأمين.
يشبه التمويل المتميز شراء منزل بقرض ، فعندما نشتري منزلًا ، ندفع جزءًا فقط من الأموال للمؤسسة المالية (دفعة أولى) ، وتساعدنا المؤسسة المالية في شراء العقار ، ونقوم بسداد رأس المال. والفائدة على القرض كما هو متفق عليه.
دعونا نوضح بمثال:
يعتزم السيد وانغ ، 45 عامًا ، استخدام بوليصة تأمين على الحياة لتنفيذ جميع أفراد الأسرةتخطيط دخل التقاعد التكميلي.
عندما يتم دفع جميع الأقساط بأنفسهم
سيضعها السيد وانغ في حساب السياسة كل عامإيداع 20 ألف دولار أمريكي لمدة 10 سنوات بإجمالي 200 مليون دولار أمريكي.بعد توقع نتائج حساب خطة تصميم التأمين (كما هو موضح في الشكل أدناه) ، بعد أن يبلغ السيد وانغ 65 عامًا ،كل سنةمن شركة التأميناحصل على ما يقرب من 46 دولار أمريكي معفاة من الضرائب1معاش التقاعد يتوقف عن الاستلام حتى سن 100.
حالة تمويل الأقساط
إذا كنت تستخدم قسط التمويل ، السيد وانغاقتراض 50 دولار من البنك كل عام، مودعة في حساب البوليصة ، اقترضت لمدة 10 سنوات ، وأودعت ما مجموعه 500 ملايين دولار في حساب بوليصة التأمين على الحياة.
السيد وانجادفع للبنك رأس مال سنوي وسداد فائدة بقيمة 10،XNUMX دولار. بعد خمسة عشر عامًا ، استخدم السيد وانغ القيمة النقدية المتراكمة في حساب بوليصة التأمين على الحياة لسداد جميع القروض المصرفية المتبقية دفعة واحدة.
بعد أن بلغ السيد وانغ 65 عامًا ،كل سنةسيستمر من شركة التأميناحصل على ما يقرب من 58 دولار أمريكي معفاة من الضرائب1راتب تقاعد،توقف عن الاستلام حتى سن 100.
مقارنة أقساط التأمين الذاتي وأقساط القرض
من الصورة أعلاه ، يمكننا أن نرى أنه عندما يدفع السيد وانغ لنفسه ،تحتاج إلى دفع 200 مليون دولار من الجيب، ودخل التقاعد المتوقع في المقابل هو46 دولار في السنة.
بالمقارنة مع خطة تمويل أقساط التأمين ، يدفع السيد وانج 10،XNUMX دولار أمريكي للبنك كل عام ، بشكل تراكميمن جيبه 100 مليون دولار، ودخل التقاعد المتوقع هو58 دولار في السنة.
تم تخفيض الأموال من الجيب من 200 مليون دولار إلى 100 مليون دولار. وفي ظل نفس الظروف ، زاد تدفق الدخل المتوقع للتقاعد بمقدار 12 ألف دولار في السنة. وهذا هو تأثير الرافعة المالية القائم على السوق الذي تحقق من خلال تمويل أقساط التأمين.
هل أنا مناسب للحصول على تمويل مميز؟
الرافعة المالية تعني المخاطرة ، وتمويل الأقساط ليس مناسبًا للجميع.
نظرًا لأن بوليصة التأمين على الحياة ذات القيمة النقدية نفسها توفر طبقة من الرافعة المالية ، فإن استخدام تمويل الأقساط يعني إضافة طبقة أخرى من الرافعة المالية.إن وجود الرافعة المالية المزدوجة حساس للغاية لبيئة ارتفاع أسعار الفائدة على الاقتراض ، وهو أحد المخاطر المحتملة لتمويل الأقساط.
ثانيا،يعد اختيار المنتجات والحلول جزءًا أساسيًا أيضًا.
تحت تأثير الرافعة المالية المزدوجة ، حتى الاختلافات الصغيرة في مؤشرات الأداء بين شركات التأمين وشركات التأمين ، وبين المنتجات ، بعد ترجيح عامل الوقت ، ستؤدي إلى اختلافات كبيرة في القيمة النقدية لوثائق التأمين.
لذلك ، قبل الشروع في تمويل أقساط التأمين ، يحتاج حاملو الوثائق إلى التخصص ويتخصصونمستشار مالي للتأمين على الحياةالتعاون والمقارنة المحددة وتحليل الأداء ومؤشرات منتجات التأمين المختلفة.
حدد شركات التأمين على الحياة والمنتجات المحددة الصادرة عن شركات التأمين على الحياة التي تتمتع بقدرات قوية في إدارة الأصول ، وتكاليف منخفضة نسبيًا ، وإمكانية أعلى نسبيًا لعائدات تقدير القيمة النقدية ،ودمج التوازن الديناميكي بين "تحمل المخاطر" و "إمكانية العائد" لإنهاء تمويل الأقساطخطة الاقتراح.
أخيرًا ، العامل الرئيسي الثالث هو ما إذا كان بإمكاننا الحصول على قروض خاصة من المؤسسات المالية بأسعار فائدة منخفضة.
في بيئة السوق الحالية لأسعار الفائدة المنخفضة ، تميل المؤسسات المالية أكثر إلى اقتراض مبالغ كبيرة.على سبيل المثال ، قرض بقيمة 50 دولار أمريكي سنويًا.عادةً ما يعني مقدار كبير من الاقتراض أن حامل الوثيقة يحتاج إلى قيمة أصول صافية أعلى أو ضمانات كافيةعند استيفاء هذه الشروط ، سيساعد البنك على الموافقة على طلب تمويل الأقساط.
في مجتمع American Life Insurance Guide ، أفاد بعض القراء أن مؤسسة مالية وافقت مؤخرًا على حد ائتمان بقيمة 500 ملايين دولار مع معدل فائدة سنوي قدره 0.9٪ فقط.
على الجانب المتفائل ، إذا كان معدل عائد السوق مستقرًا واستمر معدل الإقراض أو استمر في الانخفاض ، فسيتم تشكيل بيئة انتشار مواتية لحاملي وثائق التأمين ، وسيؤدي هذا الوضع إلى زيادة معدل إتمام الوثيقة بشكل كبير.
ملخص المقال
في نهاية المقال ، نعتزم التأكيد مرة أخرى ، "الرافعة المالية تعني المخاطرة".
يعد التمويل المتميز مرة أخرى توسيعًا مدعومًا لمنتجات التأمين على الحياة التي تتمتع بالفعل بدرجة معينة من "الرافعة المالية".
قد تتسبب التصنيفات الائتمانية والتقلبات في سوق أسعار الفائدة في خسائر لخطط التمويل ذات الرفع المالي المفرط.يمكننا أن ننظر إلى الوراء في التاريخ من حولنا ، ففي عام 1994 ، تسببت حكومة مقاطعة أورانج في جنوب كاليفورنيا في تصفية بالرافعة المالية بسبب ارتفاع أسعار الفائدة ، مما أدى إلى إفلاس البلدية.2.
"المراهنة على أسعار الفائدة ستنخفض إلى ثلاثة أضعاف المحفظة الحالية ... هذا النوع من المقامرة ببساطة لا يمكن تصوره." - تشارلز فيش ، 3/12/31
因此،ربما يكون الرقم و "نسبة الرافعة المالية" في خطة تصميم تمويل الأقساط أقل العوامل أهمية في قرارنا بتقديم طلب للحصول على بوليصة تأمين لتمويل القروض.
يجب أن يكون تقييم مستوى مخاطر خطط التمويل وإدارة المخاطر وآليات الاستجابة هو المفتاح لتمويل الأقساط.
كسوق مع نظام مالي متطور وناضج ، هناك مزودي حلول تمويل أقساط مختلفين في صناعة التأمين على الحياة الأمريكية.عند نشر أنواع تمويل أقساط التأمين على الحياة ، لا تزال المشاكل التي يواجهها حاملو الوثائق هي ما أكدناه مرارًا وتكرارًا ، "في مواجهة خيارات مختلفة ، أيهما أكثر ملاءمة لي؟" هذا النوع من مشكلة الاختيار في اتجاهين في السوق.
دليل التأمين على الحياة الأمريكيأدافع دائمًا "تعلم قبل أن تشتري"في المبدأ.من خلال فهم مبادئ التشغيل الأساسية لتمويل الأقساط ، يمكن لحاملي وثائق التأمين فهم التوازن بين "تحمل المخاطر" و "الدخل المحتمل". وبمساعدة وسطاء التأمين على الحياة المحترفين ، يمكن لحاملي وثائق التأمين أيضًا فهم منتجات تمويل الأقساط المختلفة وإجراء تحليل مقارن للمزايا ، مساوئ ومخاطر مخططات التأمين.
إن هذا النوع من عمليات المقارنة هو الذي يمكن أن يساعد الأسرة المؤمنة على إكمال التعليم الذاتي حول "تمويل الأقساط" و "التأمين على الحياة" ، وفي عملية التعلم هذه ، فحص شهيتهم الداخلية للمخاطر واتخاذ قرار في النهاية.
(نهاية النص الكامل © ️دليل التأمين على الحياة الأمريكي إعادة الطباعة غير المصرح بها ممنوع منعا باتا)
تنصل:
* محتوى هذه المقالة هو شرح للجمهور استراتيجية السوق الحالية لغرض التعلم والتعليم.الرسوم البيانية والقيم والافتراضات المستخدمة ليست مضمونة ويمكن تغييرها في أي وقت.قد تكون النتائج الفعلية أكثر ملاءمة أو غير مواتية من الموقف الموصوف في النص.لا تشكل هذه المقالة نصيحة استثمارية من دليل التأمين الأمريكي على الحياة والمؤلف ، ودعمًا للاستراتيجيات ذات الصلة ، كما أنها لا تشكل ضمانًا لـ American Life Insurance Guide والمؤلف بشأن التبعات الضريبية اللاحقة.
1. استخدام الطريقة المتفق عليها في عقد شركة التأمين على الحياة للاقتراض أو الانسحاب ، فالمؤمن له له مزايا ضريبية معينة ، وتخضع شروط السحب والاقتراض المحددة لمستندات شركة التأمين ومكتب التأمين. المادة لا تعتبر ضريبية أو استشارة قانونية.يرجى استشارة أحد المحترفين قبل اتخاذ أي إجراء بشأن أي معلومات واردة في هذه المقالة.
2. "ORANGE COUNTY'S BANKRUPTCY: THE OVERVIEW ؛ Orange County Crisis Jolts Bond Market" ، فلويد نوريس ، 12/08/1994 ، نيويورك تايمز ، https://nyti.ms/3eVgF43
