ما هو مصدر إلهام عقد المقامرة مع بافيت لمدة 10 سنوات لحاملي وثائق التأمين؟ما هو التأمين الذي يلبي فلسفتها الاستثمارية؟

قصة بافيت "المقامرة"

في أوائل عام 2008 ، فكر بافيتتكاليف صندوق التحوط مرتفعة للغاية ، ومزايا "آسف"، على موقع Long Bets ، تم الإعلان عن "عقد قمار مدته XNUMX سنوات".

هذا الرهان هو حوالي مليون دولار كرهان ، وتم تحديد منظمة خيرية كمستفيد.

محتوى الرهان هو أن بافيت جادل أنه خلال السنوات العشر من 2008 يناير 1 إلى 1 ديسمبر 2017 ، إذا كان قياس الأداء لا يشمل رسوم المناولة والتكاليف والنفقات ، إذنمؤشر ستاندرد اند بورز 500(المشار إليها فيما يلي باسم "& P 500" أو "& P500") سيتجاوز أداء محافظ صناديق التحوط.

إذا ربح بافيت الرهان ، يمكنه الحصول على كل الرهان الذي ربحه.

الاستثمار في الصندوق النشط مقابل الاستثمار في المؤشر السلبي

بعد أن اقترح بافيت رهانًا ، من بين العديد من المديرين المحترفين لصناديق التحوط ، فقط تيد سايدس ، المؤسس المشارك لـ Protégé Partners ، هو الذي وقف للرد على التحدي.

اختار 5 "صناديق أموال" ، على أمل تجاوزهامؤشر S & P500أداء.

في العام التاسع ، كان عائد صندوق مؤشر S & P9 500٪ ، بينما كان متوسط ​​عائد صناديق التحوط 85.4٪.

نهاية 10 سنوات من القمار

فاز بافيت أخيرًا بالرهان.تاريخ انتهاء جولة القمار هو 2017 ديسمبر 12 ، لكن تيد اعترف بفشلها قبل ذلك ، وكتب: "انطلاقا من كل المقاصد والأغراض ، انتهت اللعبة. لقد خسرت".

من خلال ممارسة المقامرة لمدة 10 سنوات ، أشار بافيت إلى "أنجح حجة" - بما في ذلك الرسوم والتكاليف والنفقات ،ستاندرد آند بورز 500(S & P500) ستعمل صناديق المؤشرات بشكل أفضل من محافظ صناديق التحوط المختارة يدويًا في 10 سنوات.

توضح "لعبة المقامرة لمدة 10 سنوات" بوضوح مفهومين استثمارين متعارضين:الاستثمار السلبي والاستثمار النشط.

الوضع الحالي لسوق الاستثمار في عام 2019

وصفت بلومبرج بيزنس ويكلي ذات مرة ،على مر السنين ، امتلأ المرسى تدريجياً باليخوت الخاصة بمديري الصناديق ، بينما اختفت يخوت المستثمرين والعملاء.

بعد 12 عامًا من الاضطرابات في صناعة الاستثمار ، أصبح عام 2019 عامًا تاريخيًا للصناعة: بدءًا من هذا العام ، الآناختيار صندوق مؤشر الاستثمار السلبيمبلغ الأموال ، ومقدار الأموال في إستراتيجية استثمار نشطةهو نفسه.

في عام 2019 ، أصبح الاستثمار المدار بشكل سلبي هو السائد

مؤشر التأمين وتنويره لحاملي الوثائق

بالنسبة لحاملي وثائق التأمين ، تُظهر "لعبة المقامرة لمدة 10 سنوات" أيضًا بوضوح مفهومين للتأمين متعارضين:مؤشر التأمين ، أو التأمين المرتبط بالاستثمار.

مع تطور السوق وتعليم مفاهيم الاستثمار السلبي ، في مجال التمويل والتأمين ، الربط السلبيمؤشر S & P500، مبدأ "تراكم القيمة النقدية"تأمين الفهرسمنذ إطلاقها في عام 1997 ، احتلت 20٪ من سوق التأمين على الحياة في غضون 24 عامًا فقط¹.وأكثر مثل "الإدارة النشطة"تأمين مرتبط بالاستثمار، حافظت على حصة سوقية تبلغ 6٪ فقط.

تجمع المنتجات المالية مثل تأمين المؤشر بين مفهوم الاستثمار "المؤشر السلبي" وفوائد التأمين الأمريكي.الأموال في حساب الوثيقة ، عادة مقابل المؤشرمؤشر S & P500أو مؤشر MSCI أو مؤشر مقابل مؤسسات معينة لتجميع الأموال.عند استخدامها ، لديها مزايا ضريبية.

في الحياة الواقعية ، مع "تراكم الثروة" ، "دخل التقاعد"،" تخصيص الأصول بالدولار الأمريكي "وغيرها من الخطط كهدف من حملة وثائق التأمين ، عادة في طريق الإفراط في التمويل ، لممارسة المفهوم المالي الفردي" التأمين "+" الاستثمار في المؤشر السلبي "، لتحسين خطة إدارة المخاطر الفردية أو العائلية و محفظة الأصول (إنهاء)

附录
1. "تقرير السوق LIMRA 2018Q2: ما نوع التأمين الذي يشتريه الأمريكيون؟"، American Life Insurance Guide Network ، 2018.08.29