Posted by 
John C. Bogle, oprichter van Vanguard en peetvader van indexfondsen, stierf op 2019 januari 1 op 16-jarige leeftijd.
Berg is de oprichter van 's werelds eerste indexbeleggingsfonds en zijn Vanguard Group beheert momenteel meer dan $ 5.1 biljoen aan activa.Hij wordt beschouwd als een van de grootste investeerders ter wereld.Zijn indexbeleggingsfondsen stellen beleggers in staat hoge rendementen te behalen tegen lagere kosten dan actief beheerde fondsen.
In 1975 richtte hij Vanguard Group op, 's werelds grootste beleggingsfonds, en was later voorzitter en CEO tot 1996.Vanguard beheert nu activa voor meer dan 170 miljoen investeerders in ongeveer 2000 landen.
Hij heeft 13 boeken over beleggen geschreven, het meest recente was "Hold On: A Story of the Vanguard and the Exponential Revolution" in 2018 (Blijf op koers: het verhaal van Vanguard en de Index-revolutie).
De Amerikaanse miljardairbelegger Warren Buffett, bekend als de 'aandelengod', schreef in maart 2017 in zijn jaarlijkse brief aan de aandeelhouders: "Als er een standbeeld zou worden opgericht ter ere van de man die de grootste bijdrage heeft geleverd aan Amerikaanse investeerders, dan zou het ongetwijfeld Jack Berg zijn.Jack werd in zijn jonge jaren vaak belachelijk gemaakt in de sector van vermogensbeheer.Tegenwoordig is hij echter verheugd te weten dat hij miljoenen beleggers heeft geholpen hun spaargeld veel beter terug te verdienen dan ze hadden kunnen verdienen.Hij is hun en mijn held."
"Jack dringt er al tientallen jaren bij beleggers op aan om te investeren in ultra-low-cost indexfondsen. Tijdens zijn beleggingscarrière heeft hij slechts een klein deel van het vermogen verzameld dat in de zakken van managers is gevloeid."
Jack Berg, die naar schatting slechts $ 8000 miljoen waard is, heeft een voorgeschiedenis van hartaandoeningen, kreeg op 31-jarige leeftijd in totaal zes hartaanvallen en kreeg op 65-jarige leeftijd een harttransplantatie.
De belangrijkste filosofie van Bogle is beleggen met gezond verstand.In feite gebruiken twee van zijn boeken het woord in hun titels.
In een interview met Reuters in 2012 zei hij: "Investeer zo efficiënt mogelijk met goedkope fondsen die een leven lang kunnen worden gekocht en vastgehouden.In plaats van het najagen van prestaties uit het verleden, kunt u brede aandelenindex- en obligatie-indexfondsen kopen met een obligatieratio die ongeveer gelijk is aan uw leeftijd.Het belangrijkste is dat je gedisciplineerd moet zijn en moet sparen, zelfs als je een hekel hebt aan ons huidige financiële systeem.Want als je niet spaart, weet je zeker dat je niets hebt."
Laten we vandaag eens kijken naar de peetvader van indexfondsen John Bogle en zijn geweldige leven.
Het vroege leven en onderwijs
John Bogle werd geboren op 1929 mei 5 in New Jersey, VS.
Zijn familie werd getroffen door de Grote Depressie.Omdat hij geen geld had en zijn huis moest verkopen, verviel zijn vader in alcoholisme, wat leidde tot de scheiding van zijn ouders.
Bogle ging naar de Manasquan High School aan de kust van New Jersey.Zijn academische prestaties stelden hem in staat over te stappen naar Blair College voor een studiebeurs.
Op Blair College toonde Bogle een bijzonder talent voor wiskunde, gefascineerd door getallen en berekeningen. Bogle studeerde in 1947 magna cum laude af aan Blair College en werd aangenomen aan de Princeton University, waar hij economie en beleggen studeerde.
In 1949, aan de Princeton University, stuitte Bogle op een artikel over de beleggingsfondsensector, "Big Money in Boston", dat zijn interesse in de beleggingsfondsensector wekte en besloot de beleggingsfondsensector te bestuderen die nog niet eerder was geanalyseerd.Bogle bracht zijn junior en senior jaren door met het schrijven van het proefschrift 'The Economic Rol of Investment Firms'.
Hij behaalde zijn bachelordiploma in 1951 en volgde avond- en weekendcursussen aan de Universiteit van Pennsylvania.
Bogle en zijn indexfondsen
Na zijn afstuderen aan de Princeton University in 1951, begon Bogle een carrière in bankieren en beleggen.Hij werd ingehuurd door de oprichter van het bedrijf, Walter L. Morgan, om het Wellington Fund te beheren."Bogle weet meer over de fondsbusiness dan wij," zei Morgan.
In 1965 droeg Morgan het bedrijfsmanagement over aan Bogle en benoemde hem tot Executive Vice President.Na een succesvolle promotie werd hij benoemd tot voorzitter van Wellington, maar werd later op 1974 januari 1 ontslagen vanwege een bedrijfsconflict.
Op 1975 mei 5 richtte Bogle Vanguard op, dat nu een van de meest gerespecteerde en succesvolle bedrijven in de investeringswereld is.Bogle slaagde erin om van Vanguard een enorm bedrijf te maken.
In augustus 1976 lanceerde Bogle het Standard & Poor's 8 Index Fund, 's werelds eerste indexfonds voor individuele beleggers, met een huidige omvang van meer dan 500 miljard dollar en een van de grootste openbare fondsen ter wereld.
Van 1976 tot 1995, na 20 jaar ontwikkeling, waren de indexfondsen van de Amerikaanse markt goed voor slechts 3% van het marktaandeel van openbare fondsen;
In de 1995 jaar van 2018 tot 20 is het marktaandeel van indexfondsen op de Amerikaanse markt voor openbare fondsen aanzienlijk gestegen tot 38%.Als Vanguard niet de eenzaamheid van de eerste twee decennia had, zou het onmogelijk zijn om succes te hebben in de volgende twee decenia.
Bogle kreeg in de jaren negentig een hartaanval en in 90 trad hij af als CEO van Pioneer.
In 1996 werd een succesvolle harttransplantatie uitgevoerd.Daarna keerde hij terug naar Vanguard als senior voorzitter.
In 2012 bereikte het totale vermogen onder beheer van de Linghang Group 2 biljoen US dollar.
In 2000 trad hij af als senior president van de Vanguard Group, en hij ondersteunt nog steeds een aantal instellingen, zoals het National Constitution Center in Philadelphia en de "Bogle Brothers Scholarships" die zijn opgericht aan zijn alma mater, Princeton University.
Op dit moment is de groep uitgegroeid tot een van de grootste vermogensbeheerders ter wereld en is de omvang van het beheerd vermogen gegroeid van 20 miljard US dollar bij de oprichting tot meer dan 5.3 biljoen US dollar op dit moment.
Het is ook 's werelds grootste publieke fonds en de op één na grootste institutionele belegger in beheerd vermogen.Tegelijkertijd heeft Vanguard Group via RQFII en Shanghai-Shenzhen-Hong Kong Stock Connect-investeringskanalen ongeveer 300 miljard yuan geïnvesteerd in Chinese A-aandelen en bezit meer dan 1900 bedrijven. Het is ook een van de grote buitenlandse instellingen die op de Chinese markt.
Oprichter Bogle, die niet zo rijk is als andere giganten van beleggingsfondsen, gaf het groepseigendom op en koos ervoor dat investeerders Vanguard-aandeelhouders werden.Als John Bogle het eigendom niet had opgegeven, zou hij nu de top drie van rijkste mensen ter wereld zijn.Hij heeft gezegd dat zijn eigen rijkdom voornamelijk bestaat uit salarissen in beleggingsfondsen in Vanguard en Wellington.
John Bogle investeringsregels en ervaring
1. U moet realistische investeringsverwachtingen hebben Investeren is als een saaie bagel en speculatie is als een zoete donut.
2. Zoek geen spelden in de hooiberg, je moet de hele hooiberg kopen. (In plaats van aandelen te kiezen, is het beter om in indexfondsen te beleggen)
3. De theorie dat beleggers de markt moeten betreden of verlaten wanneer een bepaald signaal wordt gegeven, is niet geloofwaardig.Ik zit al bijna 50 jaar in de beleggingswereld en ik heb nog nooit iemand gezien die een consistente en nauwkeurige timing kan bereiken.
4. Tijd is je vriend, impuls is je vijand.
5. Overweeg zorgvuldig voorstellen om de kosten te verhogen.
6. Overschat de in het verleden behaalde resultaten van het fonds niet.
7. Tijd is je vriend, impuls is je vijand.
8. Leer elke dag, vooral van de ervaringen van anderen.Deze is goedkoper!
9. Indexfondsen zijn een verstandige, bruikbare manier om moeiteloos marktrendementen te verdienen met minimale kosten.Indexfondsen verwijderen het risico van individuele aandelen, markten en managerselectie, waardoor alleen het aandelenmarktrisico overblijft.
10. Speculeren over markttiming op korte termijn is een verliezersspel We weten niet wat er morgen gaat gebeuren, Bogle weet het niet, niemand weet het.Dus ik maak alleen redelijke voorspellingen voor 10 jaar en niets anders.
De vier principes van beleggen: doel-saldo-kosten-discipline
XNUMX. Doel:Stel duidelijke, passende beleggingsdoelstellingen vast Passende beleggingsdoelstellingen moeten meetbaar en haalbaar zijn.Succes mag niet afhangen van buitensporige investeringsrendementen of onrealistische besparingen of bestedingseisen.Het duidelijk definiëren van doelen en het bereiken van de middelen om deze te bereiken, kan beleggers helpen beschermen.
XNUMX. Balans:De juiste assetallocatie ontwikkelen met behulp van een breed gespreid fonds Een degelijke beleggingsstrategie begint met een assetallocatie die past bij uw portefeuilledoelen.Allocaties moeten gebaseerd zijn op redelijke verwachtingen van risico en rendement en diversificatie gebruiken om onnodige risico's te vermijden.Zowel assetallocatie als diversificatie komen voort uit het idee van balans.Aangezien alle beleggingen risico's met zich meebrengen, moeten beleggers de balans tussen risico en potentieel rendement beheren door een portefeuille te kiezen.
XNUMX. Kosten:Kosten minimaliseren markten zijn onvoorspelbaar.De kosten zijn eeuwig en hoe lager de kosten, hoe groter het aandeel in het rendement op de investering.Onderzoek toont aan dat goedkope investeringen vaak beter presteren dan dure alternatieven.Beheer fiscale efficiëntie om meer rendement te behouden.Je hebt geen controle over de markt, maar wel over kosten en belastingen.
XNUMX. Discipline:Perspectief behouden en gedisciplineerd investeren op de lange termijn kan sterke emoties oproepen.In het licht van de marktvolatiliteit kunnen sommige beleggers impulsieve beslissingen nemen of niet in staat zijn om investeringsstrategieën te implementeren of portefeuilles zo nodig opnieuw in evenwicht te brengen.Discipline en perspectief kunnen hen helpen vast te houden aan langetermijninvesteringsplannen in tijden van marktonzekerheid.
Buffett: Wat Bogle doet voor Amerikaanse investeerders?meer dan iedereen
Bogle is de held van de brief van Buffett.Buffett heeft de boeken van Borg herhaaldelijk aanbevolen en beleggers aanbevolen om het S&P 500-indexfonds van Vanguard te kopen.In 2008 deed Buffett een "500-jarige weddenschap" met Ted Seides van Protege Partners. Buffett wedde op het S&P XNUMX-indexfonds onder leiding van Vanguard, en behaalde uiteindelijk een grote overwinning.
Vanguard-oprichter John Bogle "heeft misschien meer gedaan voor Amerikaanse investeerders dan wie dan ook in het land", zei Berkshire's 2017e jaarlijkse bijeenkomst in Omaha, Nebraska, op 5 mei 6 meer. het land.)
Buffett zei: "De groei van indexfondsen is niet in het belang van Wall Street omdat het de vergoedingen drastisch verlaagt. Toen Jack begon, waren er maar heel weinig mensen, en natuurlijk juichte Wall Street hem niet. Hij was het onderwerp van wat spot. Nu, Als we het over indexfondsen hebben, hebben we het over biljoenen dollars.”
"Jack heeft in ieder geval gespaard, in de zakken van investeerders, hij heeft tientallen, tientallen en tientallen miljarden geld in hun zakken gestopt!"
(Einde van de volledige tekst)
