Publicado por prefacio
Cuando la mayoría de la gente piensa en inversión, a menudo surgen dos conceptos en su mente: uno es el crecimiento del interés compuesto (rendimientos estables a largo plazo, las pequeñas bolas de nieve se convierten en grandes bolas de nieve) y el otro es la alta tasa de rendimiento (los ganadores de la suma cero juegos en un corto período de tiempo harán más dinero en el mercado).
El crecimiento del interés compuesto y los altos rendimientos son, en la mayoría de los casos, realmenteContradictorio, Es difícil lograrlo en un solo objeto de inversión al mismo tiempo.Porque el mercado tiene la capacidad de equilibrarse durante mucho tiempo.La prosperidad está destinada a declinar, de lo contrario, el foco de grandes beneficios siempre está cambiando.
Sin embargo, un error que comete la mayoría de la gente es tratar estos dos objetos originales como si fueran la misma cosa.A menudo se hace cargo de uno y pierde el otro, incluso si realmente obtiene grandes ganancias a corto plazo, es difícil mantenerlo a largo plazo.
El nuevo concepto discutido hoy es "asignación de activos de bajo riesgo" que puede lograr un crecimiento del interés compuesto y una excelente manera de lograrlo.
Los activos de bajo riesgo son el próximo punto caliente en esta era financiera "cara"
Todo parece volverse cada vez más caro en esta era.La matrícula, la atención médica e incluso el último Iphone10 han aumentado de 4000 RMB cuando se lanzó el Iphone original a más de XNUMX unidades.Los precios se han más que duplicado en diez años.Sin embargo, cada vez más personas compran iPhones y cada vez son más las personas que pueden permitírselo..Porque son nuestros activos de inversión los que han subido más que los precios.
Hay una broma en el mundo financiero que dice que las dos burbujas más grandes del mundo de hoy:Uno son los precios de la vivienda en China y el otro son los precios de las acciones estadounidenses.Hace muchos años, la residencia de alto nivel de 10w por metro cuadrado en el río Huangpu "Tomson Yipin" sorprendió al mundo, ahora los 10w por metro cuadrado / precio es algo común.Por el contrario, desde la crisis financiera de 2008 en los Estados Unidos, el crecimiento de varias empresas gigantes de tecnología de la información en realidad ha sido mucho más alto que los precios de la vivienda en China.En segundo lugar, los operadores tradicionales ligeramente menos innovadores como Microsoft también se han multiplicado por 6.Si Apple, Amazon y Google se han disparado más de 10 veces.Debe saber que estas acciones de primera en los Estados Unidos no tienen miedo de mantenerlas en un fondo integral.Los ricos es la verdadera cuenta de jubilación de todos los ciudadanos estadounidenses.
Lo que da miedo no es el precio en sí, sino la tasa de crecimiento.Dejando a un lado todo tipo de análisis esotérico, solo hable de los fundamentos: no importa cuán difícil sea una sociedad humana, no importa cuán inteligente sea, es imposible continuar aumentando la productividad a una tasa de crecimiento tan intimidante.Si puede, entonces la productividad humana podría emigrar al espacio exterior en unas pocas décadas.Una vez que la economía en sí crezca más rápido que la tasa de crecimiento de la productividad, tarde o temprano, retrocederá.No solo habrá una devolución de llamada, sino que también puede corregirse en exceso.Fue solo entonces cuando la gente descubrió que, aparte del avance de la tecnología, resulta que esta era económica no es diferente de la era económica anterior.Es solo que, sin saberlo, me entusiasmo.
El núcleo de la inversión es controlar los riesgos.Cuando el mercado está generalmente en un punto bajo, los activos de alto riesgo inevitablemente se volverán populares, cuya esencia es liberar adecuadamente los riesgos a cambio de altas ganancias.Y cuando el mercado se vuelve cada vez más caro, los activos de bajo riesgo suben lentamente al escenario para controlar los riesgos y controlar las pérdidas futuras.Cada dólar que pierda en un mercado bajista se convertirá en ganancias en futuros ciclos de mercado alcista.
"Bajo riesgo" no significa "bajo rendimiento"
Los "activos de bajo riesgo" se refieren específicamente a las asignaciones de activos donde el riesgo teórico es menor que la mayoría de los productos de inversión en el mercado, y el riesgo real casi nunca ha experimentado una pérdida en la historia pasada.Por ejemplo, poner dinero en el banco es una asignación de bajo riesgo.Aunque los bancos pueden quebrar en teoría, los grandes bancos estatales nunca han quebrado en la historia, y sus acciones e inmuebles ya no tienen valor el día de la quiebra.
Los bonos del Tesoro, especialmente los bonos del Tesoro de EE. UU., Son otro ejemplo.Si solo tiene un ETF (fondo) de bonos del Tesoro, entonces el riesgo no es bajo.Porque también subirá y bajará según la oferta y la demanda del mercado (especialmente cuando el mercado de valores está en auge, los bonos suelen bajar a corto plazo).Pero si lo mantiene desde la emisión de los bonos del Tesoro de EE. UU., Puede convertirlos hasta la fecha de redención.Entonces el interés anual está garantizado.A menos que el gobierno de los Estados Unidos entre en quiebra, no existen otros riesgos.De hecho, el día que cayó el gobierno de Estados Unidos, me temo que sería más práctico considerar cómo sobrevivir a la guerra.
El control de riesgos en sí mismo no tiene relación directa con la tasa de rendimiento.La razón por la que las personas sienten que el "bajo riesgo" definitivamente traerá bajos rendimientos es porque la mayoría de las personas están expuestas a formas simples y groseras de controlar el riesgo.Hay dos formas más comunes de controlar los riesgos:
Uno es reducir directamente el riesgo reduciendo la tasa de rendimiento.: Por ejemplo, la cuenta original del 100% de acciones se reemplaza con un 25% de acciones y un 75% de efectivo para controlar los riesgos.Reapareció la crisis de las hipotecas subprime, el mercado cayó un 40%, y otros estaban pensando en saltar del edificio, tú solo perdiste el 10% y seguías hablando y riendo.Pero si el mercado ha subido un 20% este año, solo puede aumentar un 5% más un pequeño interés bancario.
La segunda es que la inversión de la empresa generará una gran cabeza y el dividendo le dará a usted una pequeña cabeza..Por ejemplo, el seguro de dividendos, una compañía de seguros distribuirá una pequeña cantidad de dividendos a sus clientes sobre la base de la rentabilidad.No es fácil para una empresa seguir obteniendo beneficios durante todo el año. Incluso si los dividendos han sido buenos en el pasado, no hay garantía de que las próximas décadas sean tan buenas como un día.
Entonces, ¿es posible controlar el riesgo a un nivel teóricamente bajo sin sacrificar la mayoría de las ganancias?La respuesta es sí, no de un solo tipo en los Estados Unidos.
Por ejemplo, cuando los inversionistas establecen un límite en la tasa de retiro de inversiones cada año, la compañía de inversión permite a los inversionistas elegir libremente los fondos al tiempo que garantiza la tasa de rendimiento más baja cada año.La razón es que la empresa de inversión tiene un gran número de cuentas con clientes de diferentes edades. Siempre que la tasa de retorno mínima garantizada y el índice de retiros sean inferiores a la tasa de retorno histórica del índice bursátil de EE. UU., Dicha protección plantea casi ningún riesgo para la empresa.Pero para los inversores individuales,De esta forma, los riesgos personales corren a cargo del público.En otras palabras, cuando un individuo invierte, debido a que la tasa de rendimiento individual es la mitad de la probabilidad de un rendimiento superior al promedio del mercado de valores de EE. UU., La mitad de la probabilidad será menor que el rendimiento promedio.A medida que crecen los años y aumentan los activos, los rendimientos deben reducirse para lograr la estabilidad.Y cuando todos juntan sus cuentas en diferentes edades, no hay riesgo de edad ni de cantidad de fondos; pueden obtener una tasa de rendimiento promedio.
Otra forma de controlar el riesgo es la vinculación de índices.Mediante la combinación de bonos y futuros.La inversión en bonos garantiza el fondo y la inversión en futuros compensa las ganancias.Se puede lograr dentro de un cierto rango que los objetos de inversión crezcan con el crecimiento del mercado, pero no hay riesgo ni pérdida cuando el mercado cae.
Los dos métodos anteriores son especialmente adecuados para algunas empresas financieras con grandes participaciones de capital.Entre ellos, las compañías de rentas vitalicias y las compañías de seguros estadounidenses son las más afectadas.Debido a su gestión de pensiones y garantías de primas, estas empresas originalmente necesitan ser fuertes y tener enormes reservas de capital.Ventajas de resistencia natural, junto con una sana competencia en el mercado.Hoy en día, las mejores compañías de seguros indexadas en los Estados Unidos pueden lograr rendimientos anualizados.7-11%Sin esperar.No solo es mucho más alto que las compañías de seguros que pagan dividendos, sino que su desempeño depende del desempeño histórico consistente del mercado y de los modelos de algoritmos optimizados, y no tiene nada que ver con la propia rentabilidad de la compañía.Riesgo real más objetivo y menor.
Finalmente, la "asignación de bajo riesgo" no solo es necesaria durante un mercado bajista.Cuando tenemos cada vez más activos, envejecemos y debilitamos, los activos de bajo riesgo que no requieren una gestión subjetiva se vuelven cada vez más importantes e indispensables.La ironía es que cuando nuestro cerebro y nuestra energía se debilitan, es precisamente cuando necesitamos estabilidad y la tasa de retorno más alta posible, porque es entonces cuando tendemos a tener más activos.
American Insurance, una excelente herramienta para la "asignación de bajo riesgo"
Inversión de interés compuesto literalmente significa inversión que "ingresos con intereses, año tras año".El lapso de tiempo es de al menos varias décadas, y es necesario hacer todo lo posible para "conectar el capital y las ganancias".Solo mirar la tasa de rendimiento no es suficiente para minimizar el riesgo.ySeguro americanoAdemás de la ventaja de la tasa de rendimiento, existen varias ventajas importantes, como se indica a continuación:
Ventaja de capital, marca y escala
En la crisis financiera de 08 en los Estados Unidos, cientos de empresas fueron objeto de dumping.En ese momento, tanto Lehman Brothers (una compañía de fondos establecida) como AIG (una compañía de seguros relativamente grande) enfrentaron el dilema de una rotación de capital ineficiente.Al final, el gobierno de Estados Unidos abandonó el automóvil para proteger a los guapos.Salvó a AIG y abandonó a Lehman y lo dejó ir a la quiebra.Esto muestra la importancia de las compañías de seguros para un país.Sin mencionar que hay compañías de seguros estadounidenses más establecidas mucho más allá de AIG, y muchas de ellas incluso han llegado al punto en el que no pueden caer (demasiado grandes para caer).Por otro lado, los gigantes de TI que se encuentran actualmente en el mercado están en auge, pero la naturaleza natural de la industria de TI para actualizar e iterar rápidamente determina que el reemplazo de la empresa también sea muy rápido.IBM, una vez gigante azul, se mostró optimista sobre Buffett, pero el aumento desde la crisis financiera no ha sido tan alto como el índice bursátil promedio.
No es que no sea bueno ser popular, pero es que durante décadas de inversión de interés compuesto, el mercado caliente es demasiado inestable: los diferentes propósitos de inversión no son los mismos.
Menor costo y menor inversión
SiCompañía de segurosEl mayor riesgo de la empresa, a excepción de la quiebra de la empresa, es el costo.El costo se determina de acuerdo con la esperanza de vida promedio de la población residente del país.La parte continental de China está seriamente contaminada y la esperanza de vida promedio es mucho peor que la de los países desarrollados, e incluso peor que la de Hong Kong.Por lo tanto, el seguro de Hong Kong es 1/3 más barato que el del continente.Seguro americanoEs 1/3 más barato que el seguro de Hong Kong (Análisis detallado).
Además de la vida, el compromiso de la compañía de seguros también determina el costo.En términos generales, si la compañía de seguros asume la promesa, la promesa más pequeña será más cara.Porque para hacer esta promesa a los clientes, las compañías de seguros necesitan que los clientes inviertan más capital para asegurarse de que suceda lo peor, así como para asegurar que la compañía sea rentable.Es por eso que los productos de las compañías de seguros participantes son generalmente más caros y no darán un desglose de los gastos.No por la cantidad de huecos que tenga la empresa, sino porque su modelo de dividendos determina que se requiere una inversión suficiente para asegurar una pequeña ganancia.Si el compromiso está determinado por el desempeño constante del mercado, el costo será menor.Porque la compañía de seguros no asumió riesgos adicionales.Pero llevar el riesgo al mercado no significa que el riesgo sea mayor.Debes saber que desde el establecimiento del mercado estadounidense, el mayor incremento y la mayor duración no es una empresa independiente, sino el mercado mismo.
El riesgo de tipo de cambio puede ser algo en lo que nunca pensó
Las monedas del mundo se deprecian constantemente, solo la velocidad es rápida.El dólar estadounidense sirve como estándar de comparación para otras monedas del mundo.Su estabilidad cambiaria no puede ser reemplazada.Muchos clientes chinos han ido a Hong Kong para comprar seguros en Hong Kong. Además de la mayor tasa de rendimiento y la promesa de una mayor protección contra accidentes, la "liquidación en dólares" es una gran ventaja.Siendo ese el caso, ¿no sería más una vez por todas asignar activos en los Estados Unidos, el lugar de nacimiento del dólar?
En resumen, aunque se llama seguro, peroSeguro americanoEn comparación con el seguro nacional, en términos de tasa de rendimiento y coeficiente de riesgo, en realidad es un producto de inversión completamente diferente.
Seguro estadounidense, no solo los estadounidenses pueden comprar
Seguro americanoHay tantas ventajas, entonces, ¿por qué no se popularizó?De hecho, la industria de seguros de EE. UU. Ha estado en un estado de "casa cerrada" durante mucho tiempo; no brinda servicios de seguros a los no residentes del país.También existen muchas restricciones sobre los ingresos de los activos en los Estados Unidos.
Pero esta situación ha cambiado en los últimos años.
El surgimiento de China como una gran economía ha atraído la atención mundial.Las compañías de seguros estadounidenses también están avanzando con los tiempos y están cada vez más inclinadas a brindar a los clientes extranjeros los mismos servicios que a los residentes nacionales.La falta de voluntad para presentar una solicitud en los Estados Unidos, que generalmente se creía en el pasado, se ha hecho posible.Los difíciles requisitos de aplicación se han vuelto cada vez más fáciles.Incluso puede solicitar el plan de seguro más competitivo de las grandes empresas en los Estados Unidos siempre que tenga una visa de turista y alguna prueba de ingresos por activos chinos.
Guam, el territorio continental de Estados Unidos, que es el más cercano a China, está más cerca del interior que del territorio continental de Estados Unidos.La dificultad de adquirir un seguro en los Estados Unidos no es mucho mayor que en Hong Kong y Macao.Desafortunadamente, todavía hay muy pocos corredores que conocen esta tendencia, e incluso muchos corredores en Hong Kong que afirman poder hacer seguros estadounidenses no saben mucho al respecto.
U.S. Insurance, la distancia hasta usted es solo un boleto de corto recorrido.
