هل من الجيد اختيار شركة تأمين ذات حقوق ملكية خاصة للتأمين؟

「أعلنت شركة Voya Insurance عن بيع أعمالها في مجال التأمين على الحياة الشخصية"،"تستحوذ KKR على مجموعة Global Atlantic المالية والتأمين التي أنشأها Goldman Sachs مقابل 44 مليار دولار"عند البحث بعمق في أخبار عمليات الدمج والمبيعات لشركات التأمين الأمريكية هذه ، بدأت الأسهم الخاصة تظهر في رؤيتنا. واليوم ، الموضوع الذي يشاركه دليل التأمين الأمريكي على الحياة ©، هو ،بصفتك مقدم طلب تأمين ، هل من الجيد التقدم بطلب للحصول على تأمين لدى شركة تأمين للملكية الخاصة؟

ما هي الملكية الخاصة؟

تشير الملكية الخاصة إلى الاستثمار في الأسهم الخاصة (الملكية الخاصة ، الملكية الخاصة للاختصار).من منظور طرق الاستثمار ، يشير استثمار الملكية الخاصة إلى استثمارات الأسهم في الشركات الخاصة في شكل أسهم خاصة. يتم تضمين آلية الخروج المستقبلية في عملية تنفيذ المعاملات ، أي من خلال عمليات الإدراج والاندماج والاستحواذ أو عمليات إعادة الشراء الإدارية ، إلخ. الربح من بيع الأسهم.

سنوات 2020بيع الأطلسي العالميKKR & Co Inc (KKR.N) ، هي مجموعة PE المعروفة.

ما هي شركات التأمين الأمريكية الأخرى التي سيطرت عليها الملكية الخاصة؟

عملاق الأسهم الخاصة Apollo Global Management (Apollo Global Management ، APO.N) قبل دخول KKR إلى صناعة التأمين ، فتحت أولاً مسارًا لـ PE لدخول صناعة التأمين.

وفقًا لتقرير رويترز ، جاء ما يقرب من نصف أرباح رسوم إدارة رأس المال الدائمة لشركة Apollo من إدارة الأصول لمجموعات التأمين وشبكات التأمين ، بما في ذلك Athene Holding Ltd (Athene Insurance and Annuity) ، وهو أمر شائع في المجتمع الصيني. هذا التأمين المالي مجموعة.وشكلت أصول شركة التأمين هذه نصف إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة والبالغة 3160 مليار دولار.

على عكس KKR و Global Atlantic ، تمتلك Apollo Group ثلث أثينا فقط.

عملاق آخر ، Blackstone Group ، يدير أيضًا المحفظة الاستثمارية لمجموعة FGL Holding Group-FGL Insurance Group ، التي تدير أصولًا بقيمة 289 مليار دولار أمريكي ، وقد قامت للتو بتغيير ملكية Fidelity National Financial Inc (Fidelity National Financial Inc) الشهر الماضي.

ما هي العلاقة بين رأس مال الأسهم الخاصة وحملة الوثائق؟

في وقت مبكر من عام 2019 ، حذر بلومبرج من أن "كل شيء هو PE"استغرق الأمر عامًا واحدًا لتتبع دخول رأس مال PE إلى صناعة التأمين الصحي.القصة بين (انقر لفهم) ، ربماحاملي وثائق صناعة التأمين على الحياةوكل قارئ يهتم بجودة بيئتنا المعيشيةالمرجعي.

تدخل الأسهم الخاصة في شركة أو صناعة أوالهدف النهائي هو مطاردة الربح.لا يوجد شيء "خطأ" في هذا النوع من الاستثمار والتحويل.وفقًا لتقرير بلومبرج ، في مجال الرعاية الصحية ، تتمثل طريقة رأس المال الخاص في الاستحواذ على شركة أولاً ، ثم تقليل التكاليف بشكل كبير ، ثم البيع أخيرًا لتحقيق الربح - وعادة ما تتركز هذه العمليات في 3 إلى 5 سنوات.يمكن أن يضمن معدل عائد سنوي يتراوح من 20٪ إلى 30٪ سنويًا.

ذكرت بلومبرج أن الشركة نفسها أصبحت أشبه بمنتج ، يتم تداولها في سوق رأس المال جنبًا إلى جنب مع موارد العملاء والقيمة.بعد أن تولى المستثمرون الجدد زمام الأمور ، استمروا في خفض التكاليف وتوسيع نطاقهم.وجولات الاستحواذ والاندماج وإعادة التنظيم جلبت لعبة الطبول إلى الرابط الأخير - الأمل في أن يتولى أكبر لاعب ، مثل KKR أو Blackstone أو Apollo.

يمكن تخيل معايير الجودة والمياه للمنتجات "الموحدة" التي يمكن للعملاء الحصول عليها بالفعل والخدمات المقابلة التي يمكنهم الاستمتاع بها.

في نهاية المقال ، يُشار أيضًا إلى أنه في عملية مشاركة الأسهم الخاصة في صناعة التأمين الصحي ، نظرًا لطبيعة السعي وراء الأرباح ، قد يصبح المرضى الذين يحتاجون في الأصل إلى خدمات طبية ضحايا لمجموعات الخدمات الطبية التي يتحكم فيها رأس المال. .

أخيرًا ، هناك رابط استطلاع رأي القراء الخاص بنا ،برأيك ، هل هي فكرة جيدة أن تؤمن شركة تأمين على الحياة بقيادة PE؟

الملحق
01. "كل شيء أصبح ملكية خاصة الآن" ، 10/03/2019 ، بلومبرج بيزنس ويك ، https://bloom.bg/2DbJmuy
02. "كيف تدمر الملكية الخاصة الرعاية الصحية الأمريكية" ، 05/20/2020 ، بلومبرج بيزنس ويك ، https://bloom.bg/3jJ0CIp
03. "KKR تتولى شركة التأمين Global Atlantic المدعومة من Goldman Sachs" ، 07/08/2020 ، رويترز ، https://reut.rs/39yQ8GQ