In Zeiten risikoarmer Vermögenswerte sind Sie nur ein Flugticket ohne amerikanische Versicherung

导 言

Wenn die meisten Menschen an Investitionen denken, tauchen häufig zwei Konzepte in ihren Köpfen auf: eines ist Zinseszinswachstum (langfristig stabile Renditen, kleine Schneebälle werden zu großen Schneebällen) und das andere ist eine hohe Rendite (die Gewinner der Nullsumme) Spiele in kurzer Zeit werden mehr Geld auf dem Markt verdienen.).

Zinseszinswachstum und hohe Renditen sind in den meisten Fällen tatsächlich zu verzeichnenKonflikteEs ist schwierig, gleichzeitig ein einziges Anlageobjekt zu erreichen.Weil der Markt die Fähigkeit hat, sich lange Zeit selbst auszugleichen.Der Wohlstand wird zwangsläufig sinken. Wenn dies nicht der Fall ist, verschiebt sich der Hot Spot mit riesigen Gewinnen immer wieder.

Ein Fehler, den die meisten Menschen machen, besteht jedoch darin, diese beiden Originalobjekte als dasselbe zu behandeln.Es kümmert sich oft um das eine und verliert das andere. Selbst wenn kurzfristig ein großer Gewinn erzielt wird, ist es schwierig, ihn langfristig aufrechtzuerhalten.

Das heute diskutierte neue Konzept ist eine "risikoarme Asset Allocation", mit der Zinseszinswachstum erzielt werden kann, und eine hervorragende Möglichkeit, dies zu erreichen.

Vermögenswerte mit geringem Risiko sind der nächste Hot Spot in diesem "teuren" Finanzzeitalter

In dieser Zeit scheint alles immer teurer zu werden.Studiengebühren, medizinische Versorgung und sogar das neueste Iphone10 sind von 4000 RMB gestiegen, als das ursprüngliche Iphone auf mehr als XNUMX Einheiten eingeführt wurde.Die Preise haben sich in zehn Jahren mehr als verdoppelt.Immer mehr Menschen kaufen jedoch iPhones und immer mehr Menschen, die es sich leisten können.Weil unser Anlagevermögen stärker gestiegen ist als die Preise.

Es gibt so einen Witz in der Finanzwelt, der besagt, dass die beiden größten Blasen der Welt heute:Einer sind Chinas Immobilienpreise und der andere sind die US-Aktienkurse.Vor vielen Jahren überraschten die 10 W pro Quadratmeter der obersten Residenz "Tomson Yipin" am Huangpu River die Welt, und jetzt sind 10 W pro Quadratmeter / Preis an der Tagesordnung.Im Gegensatz dazu war das Wachstum mehrerer riesiger IT-Unternehmen seit der Finanzkrise 2008 in den USA tatsächlich viel höher als das der chinesischen Immobilienpreise.Zweitens verzeichneten die etwas weniger innovativen etablierten Unternehmen wie Microsoft ebenfalls eine 6-fache Steigerung.Wenn Apple, Amazon und Google mehr als zehnmal gestiegen sind.Sie müssen wissen, dass diese Blue-Chip-Aktien in den USA keine Angst haben, sie in einem umfassenden Fonds zu halten.Der Reiche ist das wahre Rentenkonto eines jeden amerikanischen Bürgers.

Das Beängstigende ist nicht der Preis selbst, sondern die Wachstumsrate.Wenn Sie alle Arten von esoterischen Analysen beiseite lassen, sprechen Sie einfach über die Grundlagen: Egal wie hart eine menschliche Gesellschaft ist, egal wie intelligent sie ist, es ist unmöglich, die Produktivität bei einer solch einschüchternden Wachstumsrate weiter zu steigern.Wenn dies möglich ist, kann die menschliche Produktivität möglicherweise innerhalb weniger Jahrzehnte in den Weltraum einwandern.Sobald die Wirtschaft selbst schneller wächst als die Wachstumsrate der Produktivität, wird sie sich früher oder später zurückziehen.Es kommt nicht nur zu einem Rückruf, sondern kann auch überkorrigiert werden.Erst dann stellten die Menschen fest, dass sich neben dem technologischen Fortschritt herausstellte, dass sich diese wirtschaftliche Ära nicht von der vorherigen wirtschaftlichen Ära unterscheidet.Es ist nur so, dass ich unwissentlich wieder begeistert bin.

Der Kern der Investition liegt in der Kontrolle der Risiken.Wenn sich der Markt im Allgemeinen in einem Tief befindet, werden sich zwangsläufig risikoreiche Vermögenswerte durchsetzen, deren Kern darin besteht, Risiken im Austausch gegen hohe Gewinne angemessen freizugeben.Und wenn der Markt immer teurer wird, treten risikoarme Vermögenswerte langsam auf die Bühne, um Risiken zu kontrollieren und zukünftige Verluste zu kontrollieren.Jeder Dollar, den Sie an einem Bärenmarkt verlieren, wird in zukünftigen Bullenmarktzyklen in Gewinn umgewandelt.

"Geringes Risiko" bedeutet nicht "geringe Rendite""

"Aktiva mit geringem Risiko" bezieht sich speziell auf Asset-Allokationen, bei denen das theoretische Risiko geringer ist als bei den meisten Anlageprodukten auf dem Markt und das tatsächliche Risiko in der Vergangenheit kaum einen Verlust erlitten hat.Zum Beispiel ist das Einlegen von Geld in die Bank eine risikoarme Allokation.Obwohl Banken theoretisch scheitern könnten, sind große staatliche Banken in der Geschichte nie gescheitert, und Ihre Aktien und Immobilien sind bereits am Tag der Insolvenz wertlos.

Ein weiteres Beispiel sind Staatsanleihen, insbesondere US-Staatsanleihen.Wenn Sie nur einen ETF (Fonds) von Staatsanleihen halten, ist das Risiko nicht gering.Da es auch je nach Marktangebot und -nachfrage steigen und fallen wird (insbesondere wenn der Aktienmarkt boomt, fallen Anleihen häufig kurzfristig).Wenn Sie es jedoch seit der Emission von US-Staatsanleihen halten, können Sie diese bis zum Rückzahlungsdatum umwandeln.Dann ist der jährliche Zins garantiert.Sofern die US-Regierung nicht bankrott geht, bestehen keine weiteren Risiken.Tatsächlich befürchte ich, dass es an dem Tag, an dem die US-Regierung fiel, praktischer wäre, darüber nachzudenken, wie man den Krieg überlebt.

Die Risikokontrolle selbst hat keinen direkten Zusammenhang mit der Rendite.Der Grund, warum die Menschen das Gefühl haben, dass "geringes Risiko" definitiv niedrige Renditen bringt, liegt darin, dass die meisten Menschen einfachen und unhöflichen Methoden zur Risikokontrolle ausgesetzt sind.Es gibt zwei gängige Methoden zur Risikokontrolle:

Eine besteht darin, das Risiko direkt zu reduzieren, indem die Rendite gesenkt wird: Zum Beispiel wird das ursprüngliche 100% Aktienkonto durch 25% Aktien und 75% Bargeld ersetzt, um die Risiken zu kontrollieren.Die Subprime-Hypothekenkrise trat erneut auf, der Markt fiel um 40%, und andere dachten darüber nach, vom Gebäude zu springen. Sie verloren nur 10% und redeten und lachten immer noch.Wenn der Markt in diesem Jahr jedoch um 20% gestiegen ist, können Sie nur um 5% plus ein wenig Bankzinsen zulegen.

Das zweite ist, dass die Investition des Unternehmens einen großen Kopf macht und die Dividende Ihnen einen kleinen Kopf gibt..Beispielsweise wird eine Versicherungsgesellschaft, eine Dividendenversicherung, einen kleinen Betrag an Dividenden auf der Grundlage der Rentabilität an ihre Kunden ausschütten.Es ist nicht einfach für ein Unternehmen, das ganze Jahr über Gewinne zu erzielen. Auch wenn die Dividenden in der Vergangenheit gut waren, gibt es keine Garantie dafür, dass die nächsten Jahrzehnte so gut wie ein Tag sein werden.

Ist es also möglich, das Risiko auf ein theoretisch niedriges Niveau zu kontrollieren, ohne den größten Teil der Gewinne zu opfern?Die Antwort lautet ja, nicht eine Art in den Vereinigten Staaten.

Wenn Anleger beispielsweise jedes Jahr ein Limit für die Rücknahmequote festlegen, ermöglicht die Investmentgesellschaft den Anlegern, Fonds frei zu wählen und gleichzeitig eine Mindestrendite pro Jahr zu gewährleisten.Der Grund dafür ist, dass die Investmentgesellschaft eine große Anzahl von Konten bei Kunden unterschiedlichen Alters hat. Solange die garantierte Mindestrendite und das Verhältnis der Abhebungen niedriger sind als die historische Rendite des US-Aktienindex, besteht ein solcher Schutz fast kein Risiko für das Unternehmen.Aber für einzelne Investoren,Auf diese Weise trägt die Öffentlichkeit persönliche Risiken.Mit anderen Worten, wenn eine Person investiert, ist die Hälfte der Wahrscheinlichkeit niedriger als die durchschnittliche Rendite, da die individuelle Rendite halb so hoch ist wie die durchschnittliche Rendite des US-Aktienmarkts.Wenn die Jahre wachsen und das Vermögen steigt, müssen die Renditen aus Stabilitätsgründen gesenkt werden.Und wenn jeder seine Konten in unterschiedlichen Altersstufen zusammenstellt, besteht kein Risiko für Alter und Geldbetrag - er kann eine durchschnittliche Rendite erzielen.

Eine andere Möglichkeit, das Risiko zu kontrollieren, ist die Indexverknüpfung.Durch die Kombination von Anleihen und Futures.Anleiheninvestitionen garantieren den Boden und Futures-Investitionen gleichen Gewinne aus.Innerhalb eines bestimmten Bereichs kann erreicht werden, dass das Anlageobjekt mit dem Marktwachstum wächst, bei einem Marktrückgang jedoch kein Risiko und kein Verlust besteht.

Die beiden oben genannten Methoden eignen sich besonders für einige Finanzunternehmen mit großen Kapitalbeständen.Unter ihnen tragen amerikanische Renten- und Versicherungsunternehmen die Hauptlast.Aufgrund ihres Pensionsmanagements und ihrer Prämiengarantien müssen diese Unternehmen ursprünglich stark sein und über enorme Kapitalreserven verfügen.Natürliche Stärkevorteile gepaart mit einem gesunden Wettbewerb auf dem Markt.Heute können die besten Indexversicherungsunternehmen in den USA annualisierte Renditen erzielen7-11 %Nicht warten.Es ist nicht nur viel höher als das der dividendenausschüttenden Versicherungsgesellschaft, sondern seine Leistung hängt auch von der konsistenten historischen Leistung des Marktes und optimierten Algorithmusmodellen ab und hat nichts mit der eigenen Rentabilität des Unternehmens zu tun.Objektiveres und geringeres tatsächliches Risiko.

Schließlich ist eine "risikoarme Allokation" nicht nur während eines Bärenmarktes erforderlich.Da wir immer mehr Vermögenswerte haben, werden ältere und schwächere Vermögenswerte mit geringem Risiko, die kein subjektives Management erfordern, immer wichtiger und unverzichtbarer.Die Ironie ist, dass wenn unser Gehirn und unsere Energie geschwächt sind, wir genau dann Stabilität und die höchstmögliche Rücklaufquote brauchen - denn dann haben wir tendenziell die meisten Vermögenswerte.

American Insurance, ein hervorragendes Instrument für die "Allokation mit geringem Risiko"

Zinseszinsinvestition bedeutet wörtlich "Einkommen mit Zinsen, Jahr für Jahr".Die Zeitspanne sollte mindestens mehrere Jahrzehnte betragen, und wir müssen alles daran setzen, "Einkommen und Gewinn" zu erzielen.Nur die Rendite zu betrachten, reicht nicht aus, um das Risiko zu minimieren.undAmerikanische VersicherungNeben dem Vorteil der Rendite gibt es mehrere wichtige Vorteile:

Kapitalvorteil, Marke und Größe

In der Finanzkrise 08 in den USA wurden Hunderte von Unternehmen abgeladen.Zu dieser Zeit standen sowohl Lehman Brothers (eine etablierte Fondsgesellschaft) als auch AIG (eine relativ große Versicherungsgesellschaft) vor dem Dilemma eines ineffizienten Kapitalumsatzes.Am Ende gab die US-Regierung das Auto auf, um die Schönen zu schützen.AIG gerettet und Lehman verlassen und bankrott gehen lassen.Dies zeigt die Bedeutung von Versicherungsunternehmen für ein Land.Ganz zu schweigen davon, dass es weit über AIG hinaus etabliertere amerikanische Versicherungsunternehmen gibt, und viele von ihnen haben sogar den Punkt erreicht, an dem sie nicht mehr fallen können (toobig to fall).Auf der anderen Seite boomt der derzeit auf dem Markt befindliche IT-Gigant, aber die natürliche Natur der IT-Branche, schnell zu aktualisieren und zu iterieren, bestimmt, dass der Austausch des Unternehmens auch sehr schnell erfolgt.Der einst blaue Riese IBM war optimistisch in Bezug auf Buffett, aber der Anstieg seit der Finanzkrise war nicht so hoch wie der durchschnittliche Aktienindex.

Es ist nicht so, dass es nicht gut ist, beliebt zu sein, aber für Jahrzehnte von Zinseszinsinvestitionen sind Markt-Hotspots zu instabil - unterschiedliche Anlagezwecke sind nicht dasselbe.

Geringere Kosten und geringere Investitionen

WennVersicherungsunternehmenDas größte Risiko des Unternehmens, abgesehen von der Insolvenz des Unternehmens, sind die Kosten.Die Kosten richten sich nach der durchschnittlichen Lebenserwartung der Wohnbevölkerung des Landes.Das chinesische Festland ist stark verschmutzt, und die durchschnittliche Lebenserwartung ist weitaus schlechter als die der Industrieländer und sogar schlechter als die von Hongkong.Daher ist die Hongkong-Versicherung 1/3 billiger als die Festlandversicherung.Amerikanische VersicherungEs ist 1/3 billiger als eine Hongkong-Versicherung (Detaillierte Analyse).

Neben dem Leben bestimmt das Engagement des Versicherungsunternehmens auch die Kosten.Wenn das Versprechen von der Versicherungsgesellschaft übernommen wird, ist das kleinste Versprechen im Allgemeinen teurer.Weil die Versicherungsgesellschaft Kunden braucht, die mehr Kapital investieren, um den Kunden dieses Versprechen zu geben, um sicherzustellen, dass das Schlimmste passiert, aber auch um sicherzustellen, dass das Unternehmen selbst profitabel ist.Aus diesem Grund sind die Produkte der teilnehmenden Versicherungsunternehmen in der Regel teurer und geben keine Aufschlüsselung ihrer Kosten.Nicht wegen der Anzahl der Löcher, die das Unternehmen hat, sondern weil sein Dividendenmodell feststellt, dass ausreichende Investitionen erforderlich sind, um einen kleinen Gewinn zu erzielen.Wenn das Engagement durch die konstante Leistung des Marktes bestimmt wird, sind die Kosten niedriger.Weil die Versicherungsgesellschaft keine zusätzlichen Risiken eingegangen ist.Das Risiko auf den Markt zu bringen bedeutet jedoch nicht, dass das Risiko höher wird.Sie wissen, seit der Gründung des US-Marktes ist der größte Anstieg und die längste Laufzeit kein unabhängiges Unternehmen, sondern der Markt selbst.

Das Wechselkursrisiko könnte etwas sein, an das Sie nie gedacht haben

Die Währungen der Welt verlieren ständig an Wert, nur die Geschwindigkeit ist hoch.Der US-Dollar dient als Vergleichsstandard für andere Währungen in der Welt.Ihre Wechselkursstabilität kann nicht ersetzt werden.Viele chinesische Kunden sind nach Hongkong gereist, um eine Versicherung in Hongkong abzuschließen. Neben einer höheren Rendite und dem Versprechen eines besseren Schutzes vor Unfällen ist die "Dollarabrechnung" ein großer Vorteil.Wenn dies der Fall wäre, wäre es nicht ein für allemal, Vermögenswerte in den Vereinigten Staaten, dem Geburtsort des Dollars, zuzuweisen.

Zusammenfassend heißt es zwar Versicherung, aberAmerikanische VersicherungIm Vergleich zur Inlandsversicherung handelt es sich in Bezug auf Rendite und Risikokoeffizient tatsächlich um ein völlig anderes Anlageprodukt.

Amerikanische Versicherungen können nicht nur Amerikaner kaufen

Amerikanische VersicherungEs gibt so viele Vorteile, warum hat es sich nicht durchgesetzt?Tatsächlich befindet sich die US-amerikanische Versicherungsbranche seit langem in einem Zustand des "geschlossenen Zuhauses" - sie bietet keine Versicherungsdienstleistungen für Nichtansässige des Landes an.In den Vereinigten Staaten gibt es auch viele Beschränkungen für Einkünfte aus Vermögenswerten.

Diese Situation hat sich in den letzten Jahren jedoch geändert.

Der Aufstieg Chinas als riesige Volkswirtschaft hat weltweite Aufmerksamkeit erregt.Amerikanische Versicherungsunternehmen schreiten ebenfalls mit der Zeit voran und neigen zunehmend dazu, ausländischen Kunden die gleichen Dienstleistungen wie inländischen Einwohnern zu bieten.Die in der Vergangenheit allgemein angenommene Unwilligkeit, sich an die Vereinigten Staaten zu wenden, ist möglich geworden.Die schwierigen Anwendungsanforderungen sind immer einfacher geworden.Sie können sogar den wettbewerbsfähigsten Versicherungsplan großer Unternehmen in den USA beantragen, solange Sie ein Touristenvisum und einen Nachweis über das chinesische Vermögenseinkommen haben.

Guam, das US-amerikanische Festland, das China am nächsten liegt, liegt näher am Landesinneren als am Festland der Vereinigten Staaten.Die Schwierigkeit, in den USA eine Versicherung abzuschließen, ist nicht viel größer als in Hongkong und Macau.Leider gibt es immer noch sehr wenige Makler, die diesen Trend kennen, und selbst viele Makler in Hongkong, die behaupten, amerikanische Versicherungen abschließen zu können, wissen nicht viel darüber.

US-Versicherung, die Entfernung zu Ihnen ist nur ein Kurzstrecken-Ticket.