投稿者 バフェットの「ギャンブルの予定」の話
2008年の初めに、バフェットは考えましたヘッジファンドのコストが高すぎる、「ごめんなさい」の利益ロングベットのウェブサイトでは、「XNUMX年間のギャンブル契約」が公開されました。
この賭けは約100万米ドルの賭けであり、慈善団体が受益者として指定されています。
賭けの内容は、バフェットが、2008年1月1日から2017年12月31日までの10年間で、業績の測定に手数料、費用、費用が含まれていない場合、スタンダード＆プアーズ500インデックス（以下、「S＆P500」または「S＆P500」と呼びます）パフォーマンスは、ヘッジファンドのファンドポートフォリオのパフォーマンスを上回ります。
バフェットが賭けに勝った場合、彼は勝ったすべての賭けを得ることができます。
アクティブファンド投資とパッシブインデックス投資
バフェットが賭けを提案した後、ヘッジファンドの多くのプロのマネージャーの中で、プロテジェパートナーズの共同創設者であるテッドサイデスだけが挑戦に応えて立ち上がった。
彼は5つの「ファンドオブファンズ」を選びました。S＆P500インデックスパフォーマンス。
9年目のS＆P500インデックスファンドのリターンは85.4％でしたが、ヘッジファンドの平均リターンは22％でした。
ギャンブルの10年の終わり
バフェットはついに賭けに勝った。ギャンブルゲームの終了日は2017年12月31日ですが、テッドはそれ以前に失敗したことを認め、「すべての意図と目的から判断すると、ゲームは終了しました。私は負けました」と書いています。
バフェットは、10年間のギャンブルの練習を通じて、彼の「最も成功した議論」を指摘しました。これには、手数料、費用、費用が含まれます。S＆P 500（S＆P500）インデックスファンドは、10年以内に厳選されたヘッジファンドポートフォリオよりもパフォーマンスが向上します。
「10年間のギャンブルゲーム」は、XNUMXつの相反する投資概念を鮮明に示しています。パッシブ投資とアクティブ投資。
2019年の投資市場の現状
ブルームバーグビジネスウィークはかつて説明しましたが、何年にもわたって、マリーナは徐々にファンドマネージャーのヨットでいっぱいになりましたが、投資家やクライアントのヨットは姿を消しました。
投資業界での12年間の混乱の後、2019年は業界にとって歴史的な年になりました。今年から始まります。パッシブ投資インデックスファンドの選択資金の額、およびアクティブな投資戦略における資金の額それは同じだ。
1998年には、アクティブ運用投資が主流でした
2019年には、パッシブ運用の投資が主流になりました
インデックス保険と保険契約者への啓蒙
保険契約者にとって、「10年間のギャンブルゲーム」は、相互に対立するXNUMXつの保険の概念を鮮明に示しています。インデックス保険、または投資連動保険。
市場の進化とパッシブ投資の概念の教育により、金融と保険の分野では、パッシブリンケージS＆P500インデックス、「現金価値の蓄積」の原則に基づくインデックス保険1997年の発売以来、わずか20年で生命保険市場の24％を占めています。1。そして、「アクティブ運用タイプ」のようなものです投資連動型保険、それは6％の市場シェアしか維持しませんでした。
インデックス保険などの金融商品は、「パッシブインデックス」投資の概念とアメリカの保険のメリットを組み合わせたものです。ポリシーアカウントの資金、通常はベンチマークに反するS＆P500インデックス、MSCIインデックス、または特定の機関に対するインデックスで、資金を蓄積します。使用すると、税制上の利点があります。
実生活では、「富の蓄積」で、「退職後の収入「「米ドル資産配分」などの計画を目的とした保険会社は、通常、OverFundingを使用して、「保険」+「パッシブインデックス投資」の個別の財務概念を実践し、個人または家族のリスク管理計画と資産ポートフォリオを改善します。 （終了）
付録
1.「LIMRA 2018Q2市場レポート：アメリカ人はどのような保険を購入しますか？"、American Life Insurance Guide Network、2018.08.29
