投稿者 スティーブ・パリッシュ氏は退職計画の分野で 40 年の経験があり、米国金融サービス協会の退職所得センターの共同ディレクターです。退職を拒否し、64歳で退職所得証明専門分野でRICP®️認定。フォーブス誌の最新コラムで、同氏は生命保険が「投資」とみなされていることについて自身の見解を述べた。以下は編集の全文です。
ファイナンシャル・プランニング・アドバイザーの会合で「生命保険は投資ですか？実際はどう思いますか？」とよく質問されます。
私の調査官は私の答えに驚いていました - 「言えますが、生命保険それは私にとって今後のためになる投資です。 」
20年以上前に書き始めたと彼女に説明しました貯蓄配当型終身保険ここでお金を節約してください。この種の保険契約は、当時、現金価値の蓄積と成長に焦点を当てた低コストとして関与していました。毎年20月、仕事で年次賞与を受け取った後、確信に満ちた保険会社に小切手を書きます。過去XNUMX年間、私の保険契約は変更されていません。唯一の変更は、現金価値勘定が税制上の優遇措置の形で継続的に成長していることです。
昨年近く、家族が変わり始め、私も産業界から学界に転向しました。つまり、死亡補償の保護はもう必要なく、税率も低くなっています。そこで、私は非課税の転換を行い、保険証券を年金に転換して即時支払いを行いました。現在、妻と私は毎月一定額の収入を得ており、私たち二人が亡くなるまでそれは止まりません。過去20年間に蓄積された現金の価値に対する税金は、平均余命に比例して計算されます。私が引退する前に亡くなった可能性があり、妻は非課税の死亡補償金を受け取ることに言及する価値があります。私が亡くならなかったとしたら、私の保険料の税引き後の内部収益率は約6％になります。
生命保険を資産計画の「投資」として活用する
まず第一に、ほとんどの生命保険契約の目的は、リスク管理の目的を達成することです。補償は事故に対するヘッジです。このお金の目的は、借金を返済したり、未亡人に収入源を提供したりすることです。私の場合でも、死亡補償金を支払う他の生命保険に加入しています。
しかし、生命保険は税制上の優遇措置があるため、投資としても利用できます。これは、死亡保険金に加えて現金価値もあるというだけではありません。考えてみてください、裕福な家庭の場合、保険契約の死亡保障によって何百万もの税金が節約できます。裕福な家族は、自分の富を次世代に継承するために王朝信託を利用することがよくあります。この場合、家族が出資者となります。これらの家族の数世代は、贈与税、相続税、世代間スキミング相続税という税率 3% の富の移転を伴う 40 種類の連邦税に直面しています。問題は、1140万ドルの世代間相続免除を最大限に活用するには、どのような投資が必要ですか？
一般的な解決策は、を使用することです生命保険世代間相続税を解決する。生命保険は、死亡時に支払われるという利点があり、非課税です。この資金調達のレバレッジを示すために極端な例を見てみましょう。裕福な祖母は、1140回限りの生命保険の支払いに2500万ドルの世代間遺伝税の免除を使用しました。この政策の死亡給付金は2500万ドルであり、王朝の信託に置かれていると仮定します。この信託の設計原則は、祖母が亡くなると、保険会社から所得税を免除された補償金を受け取り、そのお金で生み出された利子を祖母の子供たちに収入として支払い始めるというものです。祖母の子供たち。第二世代が亡くなった後、XNUMX万ドルの元本は最終的に孫に与えられます。生命保険ここでは最大のレバレッジツールになっています。おばあちゃんが亡くなったとき、贈与税、相続税、世代間相続税を支払う必要はありませんでした。結局、孫たちは2500万ドルの信託を所有し、運営を続けました。インフレを考慮しても、この家族の富はXNUMX世代にわたって減価することはほとんどありません。
生命保険を活用した退職後の計画への投資
私が自分の保険証券をどのように使用するかというケースは、より典型的なものです。生命保険契約なので退職後の計画場合。本質的に、私は自分の保険証券を税制優遇措置のある月収の源泉として使用しています。私の収入が高く、納税額が高かった初期の頃、このポリシーアカウントは私が納税を延期するのに役立ちました。今では私の収入が低く、税率が低い退職日には、収入とそれに対応する税金は毎年の平均割り当て。
現金価値の生命保険契約を次のように使用します補足退職所得計画を立てる、他の方法もあります。これは何よりもまず、死亡に対する補償手段を提供する「保険」商品であることを強調する必要があります。米国内国歳入法ランク7702保険会社は、そのような商品が税法の要件を満たし、IRSによって生命保険として扱われるように、十分なリスク要因を十分に考慮する必要があります。したがって、保険が発効すると同時に、死亡給付金は直ちに発効します。
言い換えれば、生命保険付き退職後の収入計画戦略は、できるだけ多くの保険料を現金価値に変換し、死亡給付に最小限の金額を割り当てます。 これには通常、XNUMX種類の死亡補償とXNUMXつの高度な保険契約テスト –この部分は、専門の保険代理店または保険会社が最も適切に処理します。
この戦略のアイデアは、私たちがまだお金を稼ぐために働いているとき、私たちは繰延税金支払いの現金価値を得るためにポリシーアカウントにお金を預け続けるということです。定年を迎えると、保険口座が収入源になります。このとき、保険証券の機能は、営業年度中の金銭的価値の累積と偶発的保護機能から、退職時の現金価値の引き出しと退職所得の機能に変わります。
動作原理（例としてユニバーサル生命保険を使用）
第一に、私たちが退職すると、保険料の支払いをやめます。第二に、私たちは、毎年収入として保険からいくらのお金を受け取るかを決定します。
生命保険口座に入金された保険料の総額が当社の元本となります。生命保険契約口座の税制上の優遇措置は「先入れ先出し（FIFO）」なので、保険契約口座から最も早く引き出されたお金が元本部分となり、返戻保険料としてみなされます。校長が疲れ果てたときは、「」を使用します。かりて「保険でお金を借りる方法。
言い換えれば、借り入れた金額は、私たちが必要とする収入の金額にローンの利子を加えたものです。この収入はローンであるため、課税には適用されません。退職後の収入の戦略として保険証券を使用する場合、保険証券の破綻を避けるために、保険証券口座から多すぎる現金価値を取り出さないように注意する必要があります。ポリシーアカウントの現金価値が使い果たされた場合、税金の払い戻しが必要です。
これは面倒に聞こえるかもしれません。しかし、生命保険会社はこのプロセスを非常に簡単にしました。技術的に進んだ保険会社は、プロセス全体を自動化し、毎月の検査を実施します。保険会社は、元本の引き出しからローンの引き出しにいつ切り替えるかを知っています。ポリシーアカウントの価値が尽きそうになると、追加条項の保護の下で、ポリシーは失効しない契約になります。私たちの場合、月額または年額の固定年金が支給されます。概念的には、このワークフローはRoth IRAアカウントと非常によく似ています。つまり、税引き後に入金し、出金は非課税です。
確かに金融業界では「投資」としての生命保険の是非が議論されてきた。告発は通常、法外な料金、ずさんな保険契約の維持管理、非現実的な政策提案に集中します。しかし、生命保険を「投資商品」として扱うことで得られる節税効果に疑問を抱く必要はありません。簡単に言うと、生命保険は税金を繰り延べて現金価値を築き、非課税で引き出すことができます。
記事の冒頭の最初の段落に戻って、私の調査員は私に質問をしました。はい、そうです。適切な条件下で正しく使用されれば、生命保険は投資と見なすことができます。
付録
1. 「生命保険は投資ですか?」、フォーブス、07 年 09 月 2019 日、https://bit.ly/2GeubzE
