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John C.Bogle, fundador de Vanguard y padrino de los fondos indexados, falleció el 2019 de enero de 1 a la edad de 16 años.
Berg es el fundador del primer fondo mutuo indexado del mundo, y su Vanguard Group gestiona actualmente más de 5.1 billones de dólares en activos.Se le considera uno de los mayores inversores del mundo.Sus fondos mutuos indexados permiten a los inversores obtener altos rendimientos a un costo menor que los fondos administrados activamente.
En 1975, fundó el fondo mutuo más grande del mundo, Pioneer Group, y luego se desempeñó como presidente y director ejecutivo hasta 1996.Vanguard ahora gestiona los activos de más de 170 millones de inversores en aproximadamente 2000 países.
Ha escrito 13 libros sobre inversiones, el más reciente es "Keep It Up: The Story of Pioneers and the Index Revolution" en 2018.Mantén el rumbo: la historia de Vanguard y la revolución indexada).
El inversionista multimillonario estadounidense Warren Buffett, conocido como el "dios de las acciones", escribió en su carta anual a los accionistas en marzo de 2017: "Si se va a erigir una estatua para conmemorar a la persona que hizo la mayor contribución a los inversores estadounidenses, sin duda se debería elegir a Jack Berg.Jack fue ridiculizado a menudo por la industria de la gestión de inversiones en sus primeros años.Sin embargo, hoy está satisfecho de saber que ha ayudado a millones de inversores y que sus ahorros han recibido rendimientos mucho mejores de los que podrían haber obtenido.Él es su héroe y mi héroe."
"Durante décadas, Jack ha estado instando a los inversionistas a invertir en fondos indexados de costo ultra bajo. Durante su carrera como inversionista, una gran cantidad de riqueza fluyó hacia los bolsillos de los administradores, y su riqueza acumulada solo representa una pequeña parte de ella. "
El valor personal de Jack Berg se estima en solo 8000 millones de dólares. Tiene antecedentes de enfermedad cardíaca. Sufrió un ataque cardíaco a la edad de 31 años. Sufrió un total de seis ataques. A la edad de 65, se sometió a un transplante de corazón.
La principal filosofía de Bogle es invertir con "sentido común".De hecho, tiene dos libros que usan esta palabra en sus títulos.
En una entrevista con Reuters en 2012, dijo: "Invierta de la manera más eficiente posible, utilizando fondos de bajo costo que se pueden comprar y conservar de por vida.No persiga el rendimiento pasado, pero compre índices bursátiles generalizados y fondos indexados de bonos. Su índice de bonos es aproximadamente equivalente a su edad.Lo más importante es que debe cumplir con la disciplina y debe ahorrar, incluso si odia nuestro sistema financiero actual.Porque si no ahorras dinero, definitivamente no tendrás nada."
Hoy, repasemos al padrino de los fondos indexados John Bogle y su gran vida.
Temprana edad y educación
John Bogle nació el 1929 de mayo de 5 en Nueva Jersey, Estados Unidos.
Su familia se vio afectada por la Gran Depresión.Sin dinero, tuvo que vender su casa, su padre cayó en el alcoholismo, lo que provocó que sus padres se divorciaran.
Bogle asiste a la escuela secundaria Manasquan en la costa de Nueva Jersey.Su rendimiento académico le permitió transferirse a Blair College para obtener una beca.
En Blair College, Bogle mostró un talento especial para las matemáticas, los números y los cálculos lo fascinaban. En 1947, Bogle se graduó con honores de Blair College y fue admitido en la Universidad de Princeton, donde estudió economía e inversiones.
En 1949, en la Universidad de Princeton, Bogle leyó accidentalmente un artículo sobre la industria de fondos mutuos, "Big Money in Boston", que despertó su interés en la industria de fondos y decidió estudiar la industria de fondos mutuos que no había sido analizada antes.Bogle pasó sus años junior y senior escribiendo su tesis "El papel económico de las empresas de inversión".
Recibió su licenciatura en 1951 y asistió a cursos nocturnos y de fin de semana en la Universidad de Pennsylvania.
Bogle y sus fondos indexados
Después de graduarse de la Universidad de Princeton en 1951, Bogle comenzó su carrera en banca e inversiones.Fue contratado por el fundador de la empresa, Walter L. Morgan, para administrar el Wellington Fund.Morgan dijo: "Bogle sabe más sobre el negocio de fondos que nosotros".
En 1965, Morgan transfirió la administración de la compañía a Bogle y lo nombró vicepresidente ejecutivo.Después de una promoción exitosa, fue nombrado presidente de Wellington, pero luego fue despedido debido a una disputa corporativa el 1974 de enero de 1.
El 1975 de mayo de 5, Bogle fundó Vanguard, que ahora es una de las empresas más respetadas y exitosas en el campo de las inversiones.Bogle convirtió con éxito a Vanguard en una gran empresa.
En agosto de 1976, Bogle lanzó el Standard & Poor's 8 Index Fund, el primer fondo indexado del mundo lanzado para inversores individuales. La escala actual supera los $ 500 mil millones y es uno de los fondos públicos más grandes del mundo.
De 1976 a 1995, después de 20 años de desarrollo, los fondos indexados del mercado estadounidense representaron solo el 3% de la participación de mercado de los fondos públicos;
En los 1995 años comprendidos entre 2018 y 20, la participación de mercado de los fondos indexados en el mercado de fondos públicos de EE. UU. Ha aumentado significativamente hasta el 38%. Si Vanguard no hubiera tenido la soledad de las dos primeras décadas, no habría tenido éxito en las dos siguientes. décadas.
En la década de 90, Bogle sufrió un ataque cardíaco y en 1996 dejó el cargo de director ejecutivo de Pioneer.
En 1996 se realizó con éxito un trasplante de corazón.Luego regresó a Vanguard como presidente principal.
En 2012, los activos totales bajo gestión de Linghang Group alcanzaron los 2 billones de dólares estadounidenses.
En 2000, renunció como presidente senior de Vanguard Group.Hoy en día, muchas organizaciones aún están financiadas, como el National Constitution Center en Filadelfia y el establecimiento de las Becas Bogle Brothers en la Universidad de Princeton, su alma mater.
En la actualidad, el grupo se ha convertido en una de las empresas de gestión de inversiones más grandes del mundo, y la escala de los activos bajo gestión ha crecido de 20 millones de dólares en el momento de su creación a más de 5.3 billones de dólares en la actualidad.
Al mismo tiempo, es el fondo público más grande del mundo y el segundo mayor inversor institucional en gestión de activos.Al mismo tiempo, a través de los canales de inversión RQFII y Shanghai-Shenzhen-Hong Kong Stock Connect, Vanguard Group tiene una cuota de capital de aproximadamente 300 mil millones de yuanes para invertir en acciones de China A, con más de 1900 empresas, y también es una de las grandes instituciones extranjeras que invierten en el mercado chino.
El fundador, Bogle, no es tan rico como otros gigantes de fondos mutuos, renunció a la propiedad del grupo y decidió convertir a los inversores en accionistas de Vanguard Fund.Si John Bogle no renunció a su propiedad, ahora debería ser los tres mejores hombres ricos del mundo.Ha dicho que su propia riqueza está principalmente en el salario de los fondos mutuos de Vanguard y Wellington.
Reglas de inversión y experiencia de John Bogle
1. Debe tener expectativas de inversión realistas, como un panecillo aburrido, y especulaciones como una rosquilla dulce.
2. No busque agujas en el pajar, debe comprar todo el pajar. (En lugar de elegir acciones, es mejor invertir en fondos indexados)
3. La teoría de que los inversores deberían entrar o salir del mercado cuando se envía una determinada señal no es creíble.Durante casi 50 años en la industria de la inversión, nunca he visto a nadie que pueda lograr una sincronización constante y precisa.
4. El tiempo es tu amigo, el impulso es tu enemigo.
5. Considere cuidadosamente las sugerencias para aumentar los costos.
6. No sobreestime el rendimiento pasado del fondo.
7. El tiempo es tu amigo, el impulso es tu enemigo.
8. Estudie todos los días, especialmente de las experiencias de los demás.¡Esto es más barato!
9. Los fondos indexados son un método inteligente y utilizable que puede obtener sin esfuerzo tasas de rendimiento del mercado al menor costo.Los fondos indexados eliminan los riesgos de las acciones individuales, los mercados y la selección de administradores, dejando solo los riesgos del mercado de valores.
10. La especulación de que la sincronización del mercado a corto plazo es un juego de perdedores, no sabemos qué pasará mañana, Bogle no lo sabe, nadie lo sabe.Así que solo hago pronósticos razonables para 10 años y no hago otros pronósticos.
Cuatro principios de inversión: meta-equilibrio-costo-disciplina
XNUMX. Objetivo:Establezca metas de inversión claras y adecuadas. Las metas de inversión adecuadas deben ser mensurables y alcanzables.El éxito no debe depender de grandes retornos de inversión o ahorros o requisitos de gasto poco realistas.Definir claramente los objetivos y las formas de alcanzarlos puede ayudar a proteger a los inversores.
XNUMX. Equilibrio:El uso de una amplia gama de fondos diversificados para desarrollar una asignación de activos adecuada y estrategias de inversión razonables comienza con la asignación de activos que se adapte a los objetivos de la cartera.La asignación debe basarse en expectativas razonables de riesgos y rendimientos, y deben utilizarse inversiones diversificadas para evitar riesgos innecesarios.La asignación y diversificación de activos se derivan del concepto de equilibrio.Dado que todas las inversiones implican riesgos, los inversores deben gestionar el equilibrio entre el riesgo y los rendimientos potenciales eligiendo una cartera de inversiones.
XNUMX. Costo:Minimizar los costos es impredecible en el mercado.El costo es eterno, cuanto menor es el costo, mayor es la parte del retorno de la inversión.Las investigaciones muestran que las inversiones de bajo costo suelen ser mejores que las alternativas de alto costo.Para mantener más devoluciones, gestione la eficiencia fiscal.No puede controlar el mercado, pero puede controlar los costos y los impuestos.
XNUMX. Disciplina:Mantener una perspectiva e invertir en disciplina a largo plazo puede desencadenar emociones fuertes.Ante la agitación del mercado, algunos inversores pueden encontrarse tomando decisiones impulsivas o incapaces de implementar estrategias de inversión o reequilibrar sus carteras según sea necesario.La disciplina y la perspectiva pueden ayudarlos a mantenerse comprometidos con los planes de inversión a largo plazo en tiempos de incertidumbre del mercado.
Buffett: lo que hizo Bogle por los inversores estadounidensesMás que cualquiera
Bogle es el héroe de la carta de Buffett.Buffett ha recomendado repetidamente los libros de Borg y recomendó a los inversores que compren el fondo indexado S&P 500 de Vanguard Pioneer.En 2008, Buffett and Protege Partners 'Ted Seides (Ted Seides) entró en una "apuesta de 500 años". Buffett apostó en el fondo índice S&P XNUMX de Vanguard, que finalmente ganó una gran victoria.
En la 2017a Reunión Anual de Berkshire en Omaha, Nebraska, el 5 de mayo de 6, el fundador de Pioneer, John Bogle, "puede hacer más por los inversores estadounidenses que nadie en el país. Hay muchos". (Bogle probablemente ha hecho más por el inversor estadounidense que cualquier otro hombre. en el país.)
Buffett dijo: "El desarrollo de fondos indexados no es del interés de Wall Street porque reduce drásticamente las tarifas. Cuando Jack comenzó, muy poca gente, por supuesto, Wall Street no lo aplaudió. Es objeto de algunas burlas. Ahora, cuando entramos en fondos indexados, estamos hablando de billones de dólares ".
"Jack al menos lo ha salvado. ¡En los bolsillos de los inversores, ha puesto decenas, decenas y decenas de miles de millones de dinero en sus bolsillos!"
(Fin del texto completo)
