Geschrieben von Buffetts "Glücksspieltermin" -Geschichte
Anfang 2008 dachte BuffettDie Kosten für Hedgefonds sind zu hoch, "Es tut mir leid" GewinnAuf der Long Bets-Website wurde ein "XNUMX-Jahres-Glücksspielvertrag" öffentlich veröffentlicht.
Diese Wette beträgt ungefähr 100 Million US-Dollar als Wette, und eine Wohltätigkeitsorganisation wird als Begünstigter bestimmt.
Der Inhalt der Wette ist, dass Buffett argumentierte, dass in den 2008 Jahren vom 1. Januar 1 bis zum 2017. Dezember 12, wenn die Messung der Leistung keine Bearbeitungsgebühren, Kosten und Aufwendungen beinhaltet, dannStandard & Poor's 500 Index(Im Folgenden als "S & P 500" oder "S & P 500" bezeichnet) Die Wertentwicklung wird die Wertentwicklung der Fondsportfolios von Hedgefonds übersteigen.
Wenn Buffett die Wette gewinnt, kann er alle Wetten erhalten, die er gewonnen hat.
Active Fund Investment Vs Passive Index Investment
Nachdem Buffett eine Wette vorgeschlagen hatte, stand unter den vielen professionellen Managern von Hedgefonds nur Ted Seides, der Mitbegründer von Protégé Partners, auf, um auf die Herausforderung zu reagieren.
Er wählte 5 "Funds of Funds" in der Hoffnung zu übertreffenS & P500 IndexPerformance.
Im 9. Jahr erzielte der S & P500-Indexfonds eine Rendite von 85.4%, während die durchschnittliche Rendite von Hedgefonds 22% betrug.
Das Ende von 10 Jahren Glücksspiel
Buffett gewann schließlich die Wette.Das Enddatum des Glücksspiels ist der 2017. Dezember 12, aber Ted gab zu, dass es zuvor gescheitert ist. Er schrieb: "Nach allen Absichten und Zwecken zu urteilen, ist das Spiel vorbei. Ich habe verloren."
Während einer 10-jährigen Glücksspielpraxis wies Buffett auf sein "erfolgreichstes Argument" hin, einschließlich Gebühren, Kosten und Auslagen,S & P 500(S & P500) Indexfonds werden in 10 Jahren eine bessere Performance erzielen als handverlesene Hedge-Fonds-Portfolios.
Das "10-Jahres-Glücksspiel" zeigt anschaulich zwei gegensätzliche Anlagekonzepte:Passive Investition und aktive Investition.
Der aktuelle Stand des Investmentmarktes im Jahr 2019
Bloomberg Business Weekly einmal beschrieben,Im Laufe der Jahre wurde der Yachthafen nach und nach mit Yachten von Fondsmanagern gefüllt, während die Yachten von Investoren und Kunden verschwunden sind.
Nach 12 Jahren der Turbulenzen in der Investmentbranche ist 2019 ein historisches Jahr für die Branche geworden: ab diesem JahrWahl eines passiven InvestmentindexfondsBetrag der Mittel undDie Höhe der Mittel in einer aktiven AnlagestrategieEs ist das gleiche.
Im Jahr 1998 waren aktive Managementinvestitionen der Mainstream
Im Jahr 2019 haben sich passiv verwaltete Investitionen zum Mainstream entwickelt
Indexversicherung und ihre Aufklärung für Versicherungsnehmer
Für Versicherungsnehmer zeigt das "10-Jahres-Glücksspiel" auch zwei gegensätzliche Versicherungskonzepte anschaulich:Indexversicherung oder anlagegebundene Versicherung.
Mit der Entwicklung des Marktes und der Ausbildung von passiven Anlagekonzepten im Bereich Finanzen und Versicherungen, passive VerknüpfungS & P500 Index, Das Prinzip der "Barwertakkumulation"IndexversicherungSeit seiner Einführung im Jahr 1997 hat es in nur 20 Jahren 24% des Lebensversicherungsmarktes besetzt1.Und eher wie ein "aktiver Managementtyp"Investmentgebundene VersicherungEs behielt nur einen Marktanteil von 6%.
Finanzprodukte wie die Indexversicherung kombinieren das Konzept der "passiven Index" -Investition mit den Vorteilen der amerikanischen Versicherung.Guthaben auf dem Policenkonto, normalerweise gegenüber der BenchmarkS & P500 Index, MSCI-Index oder Index gegen bestimmte Institute, um Mittel zu akkumulieren.Bei Verwendung hat es Steuervorteile.
Im wirklichen Leben mit "Vermögensbildung", "Ruhestandseinkommen"," US-Dollar Asset Allocation "und andere Planungen als Zweck der Versicherungsnehmer, in der Regel im Rahmen von OverFunding, das Konzept der individuellen Finanzverwaltung" Versicherung "+" passive Indexanlage "zu praktizieren, um das individuelle oder familiäre Risikomanagement zu verbessern Plan- und Vermögensportfolio. (Fertig)
Blinddarm
1. "LIMRA 2018Q2 Marktbericht: Welche Art von Versicherung kaufen Amerikaner?", American Life Insurance Guide Network, 2018.08.29
