Ist es eine gute Idee, eine Versicherungsgesellschaft mit Private Equity zu wählen, um sie zu versichern?

"Voya Insurance gibt Verkauf des Einzellebensversicherungsgeschäfts bekannt","KKR übernimmt die von Goldman Sachs gegründete Global Atlantic Financial Insurance Group für 44 Milliarden US-Dollar„Nachdem wir uns eingehender mit den Nachrichten über Fusionen und Verkäufe dieser amerikanischen Versicherungsunternehmen befasst hatten, begann die Figur Private Equity in unserem Blickfeld aufzutauchen. Das Thema, das American Life Insurance Guide©️ heute teilt, ist:Ist es als Versicherungsnehmer eine gute Idee, sich bei einer Private-Equity-Versicherungsgesellschaft zu versichern?

Was ist Private Equity?

Private Equity, also Private-Equity-Investitionen (Private Equity, kurz PE).Aus Sicht der Investitionsmethoden bezieht sich PE-Investition auf die Beteiligung an privaten Unternehmen durch Private Equity. Bei der Umsetzung der Transaktion wird der zukünftige Ausstiegsmechanismus berücksichtigt, d. h. durch Börsennotierung, Fusionen und Übernahmen oder Managementrückkäufe usw., Verkauf von Aktien mit Gewinn.

2020 年Globaler AtlantikverkaufUnter ihnen der neue Eigentümer KKR & Co Inc (KKR.N), ist die bekannte PE-Gruppe.

Welche anderen US-Versicherungsunternehmen sind PE-dominiert?

Der Private-Equity-Riese Apollo Global Management Group (Apollo Global Management, APO.N) trat vor KKR in die Versicherungsbranche ein und eröffnete PE erstmals den Weg in den Versicherungsbereich.

Laut einem Reuters-Bericht stammt fast die Hälfte der permanenten Kapitalverwaltungsgebührengewinne von Apollo aus der Vermögensverwaltung von Versicherungsgruppen und Versicherungsnetzwerken, darunter Athene Holding Ltd (Athene Insurance and Annuity), ein in der chinesischen Gemeinschaft weit verbreiteter Finanz- und Versicherungskonzern.Auf den Versicherer entfällt bereits die Hälfte des verwalteten Vermögens von 3160 Milliarden US-Dollar.

Im Gegensatz zu KKR und Global Atlantic besitzt die Apollo Group nur ein Drittel von Athene.

Und ein weiterer Riese, die Blackstone Group, verwaltet ebenfalls das Anlageportfolio der FGL Holding Group – die FGL Insurance Group verwaltet ein Vermögen von 289 Milliarden US-Dollar und wechselte erst letzten Monat den Besitzer an Fidelity National Financial Inc (Fidelity National Financial Inc).

Welche Beziehung besteht zwischen PE-Kapital und Versicherungsnehmern?

Bereits 2019 warnte Bloomberg: „Alles ist PE", und verbrachte ein Jahr damit, den Eintritt von PE-Kapital in die Gesundheitsbranche zu verfolgen.Die Geschichte dazwischen (Klicken Sie, um zu verstehen), vielleicht alsVersicherungsnehmer in der Lebensversicherungsbranche和Jeder Leser, dem die Qualität unseres Lebensumfelds am Herzen liegtbeziehen auf.

Private-Equity-Fonds beteiligen sich an einem Unternehmen, einer Branche,Das ultimative Ziel ist die Jagd nach Gewinnen.An dieser Investition und dem Weiterverkauf ist nichts „falsch“.Dem Bloomberg-Bericht zufolge besteht die Methode des Private-Equity-Kapitals im Gesundheitsbereich darin, zunächst ein Unternehmen zu erwerben, dann die Kosten erheblich zu senken und es schließlich mit Gewinn zu verkaufen – solche Operationen konzentrieren sich normalerweise auf 3 bis 5 Jahre.Es kann eine jährliche Rendite von 20 bis 30 % pro Jahr garantiert werden.

Dem Bloomberg-Bericht zufolge ist das Unternehmen selbst eher zu einem Produkt geworden, das zusammen mit den Ressourcen und dem Wert der Kunden auf dem Kapitalmarkt zirkuliert.Nach der Übernahme durch die neuen Investoren fuhren sie fort, die Kosten zu senken und den Umfang zu vergrößern.Und Runde um Runde von Übernahmen, Fusionen und Umstrukturierungen wurde das Spiel des Trommelns und Verteilens von Blumen bis zum letzten Glied geschickt – in der Hoffnung, dass die größten Player die Macht übernehmen, wie KKR, Blackstone oder Unternehmen wie Apollo.

Die „standardisierten“ Produkte, die Endkunden tatsächlich erhalten können, sowie die entsprechenden Dienstleistungen, die sie genießen können, deren Qualität und Standards sind vorstellbar.

Am Ende des Artikels wurde auch darauf hingewiesen, dass im Prozess der Private-Equity-Beteiligung an der Krankenversicherungsbranche aufgrund der Natur der Gewinnjagd Patienten, die ursprünglich medizinische Leistungen benötigten, Opfer von medizinischen Leistungsgruppen werden könnten, die unter der Kontrolle des Kapitals stehen.

Und zum Schluss noch unsere Leserumfrage,Halten Sie es für eine gute Idee, sich bei einer PE-geführten Lebensversicherungsgesellschaft zu versichern?

Blinddarm
01. „Alles ist jetzt Private Equity“, 10/03/2019, Bloomberg Businessweek, https://bloom.bg/2DbJmuy
02. "Wie Private Equity das amerikanische Gesundheitswesen ruiniert", 05, Bloomberg Businessweek, https://bloom.bg/20jJ2020CIp
03. „KKR übernimmt den von Goldman Sachs unterstützten Versicherer Global Atlantic“, 07, Reuters, https://reut.rs/08yQ2020GQ