Posted by (Amerikaanse levensverzekeringsgids juni 6) Begin juni 2019 oordeelde het Hooggerechtshof van New Jersey dat "Stranger-Owned Life Insurance (STOLI)" de openbare orde schond, vanaf het moment dat de polis voor het eerst werd afgesloten (Ab Initio) is ongeldig.
Wat is een STOLI Life Polis?
STOLI is een acroniem voor Stranger-Originated Life Insurance en wordt vaak vertaald als "Life Insurance gehouden door een vreemdeling".Legaal een kopenlevensverzekeringbeleid, moeten de koper en de verzekerde een verzekerbaar belang hebben. STOLI is een manier om deze verzekerbare koppelingsvereiste te omzeilen.
Het STOLI-protocol is over het algemeen illegaal.Een typische overeenkomst omvat het verzekeren van een oudere persoon, waarbij valselijk opgeblazen financiële gegevens worden gebruikt om een grote, niet-overeenkomende polis te kopen, waarbij een derde partij de premies betaalt.
Oorsprong van de zaak
In april 2007 ontving de Canadese Sun Life Insurance Company een polisaanvraag van $ 4 miljoen van Nancy Bergman.De enige houder en begunstigde van de polis is de Nancy Bergman Irrevocable Trust.Bergman is de oprichter van de trust en haar kleinzoon Nachman is de trustee van de trust.
De trust heeft vier extra leden.Het waren allemaal investeerders en geen van hen kende Bergman.Beleggers betalen de meeste, maar niet alle, premies door de trust te financieren.In de vroegste trustovereenkomst stond dat claims uit de polis naar de familie Bergman zouden gaan.
Bergman is een gepensioneerde leraar op een middelbare school.Op het aanvraagrapport blijkt dat haar inkomen meer dan 60 dollar bedraagt en dat haar vermogen meer dan 900 miljoen bedraagt.Maar in werkelijkheid leefde ze van een pensioen van ongeveer $ 3000 per maand, en later berekende ze dat het landgoed tussen $ 10 en $ 25 waard was.
De polis, uitgegeven in 2007, bevat een onbetwistbare clausule die Sun Life Insurance verbiedt om de polis twee jaar nadat deze van kracht is geworden te verdedigen, tenzij de premie niet kan worden betaald.
Vijf weken nadat de polis was uitgegeven, nam Bergman ontslag uit de trust en benoemde hij vier investeerders als mede-beheerders van de opvolging.De voorwaarden van de trust zijn herzien en de meeste polisclaims zullen aan de belegger worden betaald.En ze hebben ook het recht om de polis te verkopen.
Twee jaar later verkocht de trust de hele polis aan een clearingfirma voor levensverzekeringen voor $ 70, en de investeerders kregen bijna al het geld.Na verschillende rondes verkreeg Wells Fargo de polis in 2011 en beweerde hij door te zijn gegaan met het betalen van $ 1,928,727 aan premies en gerelateerde kosten.
In 2014 stierf Bergman op 89-jarige leeftijd.Wells Fargo ging de uitkering bij overlijden betalen. Sun Life Insurance onderzocht de claim, weigerde te betalen en spande een rechtszaak aan voor de federale rechtbank, waarbij ze om steun van de rechtbank vroegen dat de polis vanaf het begin nietig was.
De focus van de casus is:
- Is een beleid voor vreemdelingenvoordelen zonder verzekerbaar belang een schending van het beleid van New Jersey?Zo ja, is de polis vanaf het begin nietig?
- Als de polis vanaf het begin ongeldig is, kan de ongeïnformeerde poliskoper dan de door hem betaalde premie terugkrijgen?
definitieve uitspraak
In juni 2019 deed het Hooggerechtshof van New Jersey uiteindelijk uitspraak over de zaak en oordeelde dat het beleid in strijd was met het publiekrechtelijk beleid van New Jersey en vanaf het begin nietig was.Tegelijkertijd wijst de rechtbank er ook op dat een partij ook kan verzoeken om restitutie van de aan de polis betaalde premie in het licht van de feitelijke situatie.
bijlage
01. Bron casusrapport: Sun Life Assurance Co. of Canada v. Wells Fargo Bank, NA, Nr. A-49 (NJ 4 juni 2019).
