Adakah idea yang baik untuk memilih syarikat insurans Private Equity untuk diinsuranskan?

「Voya Insurance Mengumumkan Perniagaan Insurans Hayat Individu Telah Dijual","KKR akan mengambil alih kumpulan kewangan dan insurans Global Atlantik Goldman Sachs untuk $44 bilion"Melalui lebih mendalam mengenai berita penggabungan dan penjualan syarikat insurans Amerika ini, angka ekuiti persendirian mula muncul dalam bidang penglihatan kami. Topik yang dikongsi oleh American Life Insurance Guide©️ hari ini ialah,Sebagai pemegang polisi, adakah idea yang baik untuk menginsuranskan dengan syarikat insurans Ekuiti Persendirian?

Apakah itu Ekuiti Persendirian?

Ekuiti persendirian, iaitu pelaburan ekuiti persendirian (Private Equity, singkatannya PE).Dari perspektif kaedah pelaburan, pelaburan PE merujuk kepada pelaburan ekuiti dalam syarikat swasta melalui penempatan swasta, dan mekanisme keluar masa hadapan juga dipertimbangkan dalam proses pelaksanaan transaksi, iaitu, melalui penyenaraian, penggabungan dan pengambilalihan atau pembelian balik pengurusan, dsb. Keuntungan daripada penjualan pegangan.

2020 年Jualan Atlantik global, pemilik baharu KKR & Co Inc (KKR.N), kumpulan PE yang terkenal.

Apakah syarikat insurans AS lain yang dimiliki oleh PE?

Gergasi ekuiti persendirian Apollo Global Management, APO.N) memasuki industri insurans sebelum KKR, dan mula-mula membuka laluan untuk PE memasuki bidang insurans.

Menurut laporan Reuters, hampir separuh daripada keuntungan yuran pengurusan Apollo untuk modal kekal diperoleh daripada pengurusan aset kumpulan insurans dan rangkaian insurans, termasuk Athene Holding Ltd (Athene Insurance and Annuity), yang biasa di kalangan masyarakat Cina. Insurans kewangan ini kumpulan.Aset syarikat insurans sudah menyumbang separuh daripada $3160 bilion dalam aset di bawah pengurusannya.

Tidak seperti KKR dan Global Atlantic, Apollo Group hanya memiliki satu pertiga daripada Athene.

Syarikat gergasi lain, Blackstone Group, turut menguruskan portfolio pelaburan FGL Holdings Group-FGL Insurance Group, yang menguruskan aset bernilai $289 bilion, baru sahaja bertukar tangan kepada Fidelity National Financial Inc bulan lepas.

Apakah hubungan antara modal PE dan pemegang polisi?

Seawal 2019, Bloomberg memberi amaran, "Semuanya adalah PE”, dan menghabiskan satu tahun menjejaki kemasukan modal PE ke dalam industri penjagaan kesihatan.cerita itu (Klik untuk belajar), mungkin sebagaipemegang polisi industri insurans hayat和Setiap pembaca yang mengambil berat tentang kualiti persekitaran hidup kitarujuk kepada.

Ekuiti persendirian ke dalam syarikat, industri,Matlamat utama adalah untuk mengejar keuntungan.Tidak ada yang "salah" dengan pelaburan dan pertukaran tangan ini.Menurut Bloomberg, dalam bidang penjagaan kesihatan, pendekatan modal persendirian adalah dengan terlebih dahulu memperoleh syarikat, kemudian mengurangkan kos dengan ketara, dan akhirnya menjual pada keuntungan - operasi ini biasanya tertumpu dalam 3 hingga 5 tahun,Ia boleh menjamin kadar pulangan tahunan sebanyak 20% hingga 30% setahun.

Dalam laporan Bloomberg, syarikat itu sendiri telah menjadi lebih seperti produk, beredar di pasaran modal bersama dengan sumber dan nilai pelanggan.Pelabur baharu terus menurunkan kos dan meningkat selepas mengambil alih.Dan pusingan demi pusingan pemerolehan, penggabungan dan penstrukturan semula telah menghantar permainan gendang dan hantaran bunga ke pautan terakhir - berharap pemain terbesar akan mengambil alih, seperti KKR, Blackstone atau syarikat seperti Apollo.

Produk "standard" yang sebenarnya boleh diperoleh oleh pelanggan akhir, dan perkhidmatan sepadan yang boleh mereka nikmati, boleh dibayangkan dari segi kualiti dan piawaian air.

Pada akhir artikel, ia juga menegaskan bahawa dalam proses penyertaan ekuiti swasta dalam industri penjagaan kesihatan, disebabkan sifat mengejar keuntungan, pesakit yang pada asalnya memerlukan perkhidmatan perubatan mungkin menjadi mangsa kumpulan perkhidmatan perubatan yang dikawal oleh modal. .

Akhir sekali, ialah tinjauan tinjauan pembaca kami,Adakah anda fikir idea yang baik untuk menginsuranskan dalam syarikat insurans hayat yang diterajui PE?

lampiran
01. “Semuanya Adalah Ekuiti Persendirian Kini”, 10/03/2019, Minggu Perniagaan Bloomberg, https://bloom.bg/2DbJmuy
02. “Bagaimana Ekuiti Persendirian Merosakkan Penjagaan Kesihatan Amerika”, 05/20/2020, Minggu Perniagaan Bloomberg, https://bloom.bg/3jJ0CIp
03. “KKR ambil alih syarikat insurans Global Atlantic yang disokong Goldman Sachs”, 07/08/2020, Reuters, https://reut.rs/39yQ8GQ